如何交易原油？完整涵蓋4種渠道，適合2025年的交易者

原油被視為全球投資者關注的商品之一，由於供需變化帶來的交易利潤，交易方式多樣，取決於您的因素和潛力。

了解原油交易

原油交易是一種具有高潛在利潤的投資策略。原油是全球交易最活躍的商品之一，波動性高，對於想從價格變動中獲利的投資者來說是個優勢。

重要的原油市場：布倫特和WTI

原油市場主要有兩個：布倫特原油 (Brent) 和 WTI原油 (WTI)

布倫特原油 (Brent):

• 產自歐洲北海的油田
• 全球市場的價格標準，使用於歐洲、非洲和亞洲
• 硫含量低 (約0.37%)
• 在ICE (洲際交易所)交易

WTI原油:

• 產自美國主要油田，如德州、路易斯安那州
• 北美市場的價格標準
• 硫含量低於布倫特 (約0.24%)
• 在NYMEX (CME集團交易所)交易

4種原油交易方式

1. 實物原油交易

指購買大量原油並存放待售，最低合約為1合約=1,000桶

優點：

• 擁有實體資產
• 可作為抗通膨的避險工具
• 全球需求穩定

缺點：

• 存儲成本高
• 需登記和取得許可
• 運輸與物流複雜

適合： 大型企業，實際用油的煉油廠或工廠

2. 期貨合約 (Futures)

未來交割的合約，約定在未來某個日期交付原油

重要合約範例：

• WTI期貨 (CL)： 合約規模1000桶，在NYMEX交易
• 布倫特期貨 (BRN)： 合約規模1000桶，在ICE交易

優點：

• 利用槓桿控制大量資金
• 高流動性，快速交易
• 風險控制較佳

缺點：

• 有到期日，需管理
• 高槓桿風險大

適合： 有經驗的交易者，了解槓桿，資金中高階

3. 股市投資原油相關股票

買賣與油相關的公司股票，如探勘公司、煉油公司

公司範例：

• 台灣： 台灣中油股份有限公司 (上市) (PTT)、台灣石油股份有限公司 (PTTEP)
• 美國： ConocoPhillips (COP)、Occidental Petroleum (OXY)

優點：

• 持續獲得股息
• 油價上升時具有增值潛力
• 在證券交易所交易方便

缺點：

• 股價不一定跟油價同步
• 受公司特定因素影響

適合： 小額投資者，想簡單交易、尋找額外收入的投資者

( 4. CFD交易 )差價合約###

不需持有實體原油，預測價格變動

常見CFD：

• USOIL： WTI原油
• UKOIL： 布倫特原油

優點：

• 高槓桿，放大獲利
• 不需持有實體商品
• 24小時交易頻繁
• 初始資金少

缺點：

• 高風險，槓桿可能造成巨大損失
• 需持續關注市場

適合： 資金少、懂槓桿、能承擔高風險、短線投機的交易者

影響油價的因素

1. 供需關係 需求大於供應，價格趨勢上升；反之亦然。

2. OPEC與OPEC+決策 主要控制產量的組織，影響油價。

3. 地緣政治衝突 戰爭、政治不確定性、大型產油區的制裁。

4. 經濟事件 通膨率、利率、GDP成長、貨幣波動。

5. 庫存與儲存水平 尤其在美國，對價格影響大。

6. 天氣狀況 颶風、暴風雪、寒流等會干擾生產與運輸。

7. 匯率波動 油價以美元計價，匯率變動影響較大。

總結

原油交易方式多樣，各有優缺點，投資者應根據資金、經驗和風險承受能力選擇。

重要的是：

• 選擇適合自己的方式
• 明確了解風險
• 使用受金融監管的交易平台
• 持續研究市場與影響價格的因素

進行外匯或CFD等原油交易，需具備足夠知識、風險管理能力及持續觀察市場，才能成功。