掃描下載 Gate App
qrCode
更多下載方式
今天不再提醒

流動性抽取:機構如何操縱市場

robot
摘要生成中

當大型訂單突然「穿越」深度圖時——這並不總是單純的買入行為。這是高頻交易(свип)——一種有意識的流動性攻擊,能瞬間觸發散戶的止損,並引發恐慌性拋售潮。

實際操作方式

高頻交易者 (HFT) 和做市商利用свип作為雷達。激進的訂單在毫秒內穿越多個訂單簿層級——價格跳動,算法啟動,止損被觸發。結果:人為的波動性、價格滑點(slippage)對散戶來說擴大,而大玩家則能以更有利的價格獲取流動性。

本質上,這是一種市場韌性測試。свип揭示:

  • 隱藏的實際流動性(冰山訂單)
  • 買賣壓力所在的層級
  • 市場是否準備好進行推動,或是否脆弱易被修正

為何它有效

交易所允許這種操作,因為свип會產生成交量和波動性——吸引交易者並產生手續費。這是一個互利的機制:大玩家獲取流動性,交易所獲得活躍度,散戶則可能一頭栽進漲或跌的陷阱。

如何辨識

有意識地識別свип能帶來實質優勢:

  • 在沒有基本面消息的情況下,突然出現高成交量的價格尖刺
  • 一連串止損被觸發形成的波浪
  • 價格在幾分鐘內回復(如果確實是свип)

這不是陰謀論——這是正常的交易所機制。理解這一動態,意味著你能看到大戶(鯨魚)所見的市場。

查看原文
此頁面可能包含第三方內容,僅供參考(非陳述或保證),不應被視為 Gate 認可其觀點表述,也不得被視為財務或專業建議。詳見聲明
  • 讚賞
  • 留言
  • 轉發
  • 分享
留言
0/400
暫無留言
交易,隨時隨地
qrCode
掃碼下載 Gate App
社群列表
繁體中文
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)