《波动率曲面套利:我在衍生品市场发现的“定价错误”机会》



当所有人都在现货市场搏杀时,我悄然转向了更复杂的衍生品世界。一次偶然的机会,我发现了期权波动率曲面中隐藏的套利空间。

我的核心策略:

· 监测同一到期日不同行权价的隐含波动率
· 当虚值期权IV显著高于平值期权时,构建反向风险逆转组合
· 利用Skew指数的极端值作为入场信号

最成功的案例发生在去年十月,当时BTC虚值看跌期权IV达到120%,而看涨期权仅有65%。我通过卖出看跌期权+买入看涨期权的方式,在波动率回归过程中获得86%的收益。

这个策略的关键在于:

1. 精准计算希腊字母风险暴露
2. 实时监控仓位Delta中性
3. 把握波动率均值回归的特性#BTC #ETH #PI #GT #DOGE
VIRTUAL-12.58%
XRP-0.16%
ETH-0.83%
BTC-0.27%
SOL0.48%
此頁面可能包含第三方內容,僅供參考(非陳述或保證),不應被視為 Gate 認可其觀點表述,也不得被視為財務或專業建議。詳見聲明
  • 讚賞
  • 留言
  • 轉發
  • 分享
留言
0/400
暫無留言
交易,隨時隨地
qrCode
掃碼下載 Gate App
社群列表
繁體中文
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)