應對熊市陷阱：識別與規避策略

理解熊市陷阱現象

熊市陷阱是一個在下行趨勢中出現的欺騙性市場事件。當資產價格下降到支撐水平時，它的表現類似於破位，隨後價格會跌破支撐水平。

這個模式特別狡猾，因爲它可能提供"確認"突破支撐位的信號。細心的交易者可能會將這種價格行爲解讀爲熊市趨勢的延續，從而促使他們下達賣出訂單。

對於這些交易者來說，不幸的是，幾根蠟燭圖後，價格突然反轉，開始了一波漲走勢。設置止損的交易者發現止損被觸發，而其他人則被迫持有虧損的頭寸。

那麼，熊陷阱到底發生了什麼？

熊市陷阱最有可能在持續的熊市趨勢之後出現——這是一種持續了相當長時間的價格下跌運動。

這表明賣方在較長時間內保持了控制，並可能接近資源的枯竭。當價格最終進入支撐區時，這一假設變得更加可信。此時，價格通常會減速，形成更短的蠟燭圖。這一現象可以歸因於大量的空頭交易者(賣家)在支撐位鎖定他們的利潤。

隨後，市場經歷了一段平靜期，隨後更多賣家進入，試圖將價格壓低至支撐區。這導致了"突破下行"的形成。毫不知情的賣家將此視爲下跌趨勢的延續，並執行更多賣出交易。

然而，隨着大多數賣家耗盡了他們的資源，買家開始用訂單湧入市場，因爲他們往往主導強支撐區。熟悉這一模式的精明賣家開始平倉。當注意到賣出量減少時，買家加大了買入活動。

退市賣家與積極買家之間的失衡導致趨勢向買家傾斜。隨着趨勢不斷上升，這觸發了新賣家的止損，進一步加強了買家的地位。

預期持續下跌的賣家發現他們的止損被觸發。那些止損幅度較大或根本沒有止損的交易者則被困在一個已經逆轉的趨勢中。

識別潛在的熊市陷阱

識別熊市陷阱如果交易者知道要尋找什麼，可以非常簡單。以下是一些熊市陷阱可能即將發生的常見指標：

1. 支撐位的重復測試

即將出現的熊市陷阱的第一個跡象是一個持續了很長時間的強烈看跌趨勢，但對特定支撐區有顯著反應。

一個穩健的下跌趨勢，幾乎沒有看漲幹擾，表明賣方完全投入。然而，當他們將價格壓至某一支撐位時，往往會表現出謹慎或對其的尊重，導致價格在進一步下跌之前反彈。

2. 異常大的看跌蠟燭圖

在陷阱的最後階段，通常會有一根巨大的看跌蠟燭，它掩蓋了其左側大部分的即時蠟燭圖。

這個蠟燭圖可能有幾種解釋：

• 新賣家可能認爲已經發生了崩潰並恢復賣出
• 大型市場參與者可能故意將價格壓低，以吸引毫無防備的賣家
• 買家可能會戰略性地允許賣家暫時主導市場，從而激活支撐區以下的買入限價單

3. 範圍的形成

熊市陷阱設置的最後一個特徵是在支撐位形成類似區間的模式。

區間表示價格似乎在支撐位和阻力位之間波動。這個區間可能並不完美，特別是在下方，因爲市場可能仍在形成更小的低點。

當之前提到的大蠟燭形成並收盤在此範圍之外時，熊市陷阱的出現很容易識別。

常見的熊市陷阱模式示例

熊市陷阱可以以多種方式表現出來。然而，它們都遵循支撐位被測試的典型概念，價格試圖跌破該支撐位，然後市場反彈。

這裏有三個經典的熊市陷阱模式示例：

模式 #1: 被拒絕的雙底

被拒絕的雙底形態的特徵是兩個突出的蠟燭圖，類似於正常的雙底形態，不同之處在於第二根蠟燭在下方顯示出顯著的拒絕。

模式 #2: 看漲吞沒

蠟燭圖形態和形狀在識別潛在市場轉折點方面發揮着至關重要的作用。

它們在識別和完成熊市陷阱形態方面同樣重要。當吞沒形態在經典熊市陷阱形態發展後形成時，它清楚地表明強勁的看漲走勢即將到來。

###模式#3：失敗的重新測試

另一個常見的空頭陷阱形態是在價格突破支撐區後，價格回升測試該支撐區但未能突破並反彈。

經驗豐富的交易員將其視爲在突破重要支撐或阻力區後趨勢延續的終極考驗。

如果在跌破支撐位後，價格重新測試該支撐位但未能獲得下行動能，則會形成另一種經典的空頭陷阱模式。

避免熊陷阱

1. 請勿遲交
2. 避免在支撐位賣出
3. 等待回測
4. 觀察價格走勢

交易熊陷阱

方法 #1：出售回測

方法#2：在確認趨勢反轉後做多

最後的思考

熊市陷阱模式被認爲會誘使交易者進行風險交易，這往往導致損失。因此，許多交易者對此保持謹慎。

然而，通過理解熊市陷阱的形成方式及其意義，它們可以轉變爲有利可圖的交易機會。在本文中，我們探討了如何識別熊市陷阱，甚至在降低風險和最大化潛在收益的同時進行交易。

本課強調了市場對於那些能夠準確解讀它的人來說是高度有利的這一觀點。