加密對沖基金市場發展報告：規模增長、策略多元化

近期一項調查報告揭示了加密貨幣對沖基金市場的最新發展動態。數據顯示，2019年加密對沖基金的資產管理規模(AUM)從2018年底的10億美元增長到20億美元，實現了顯著增長。

報告指出，目前約有150個活躍的加密對沖基金，其中63%成立於2018年或2019年。這些基金主要採用四種投資策略:全權委托做多、全權委托做多/做空、量化交易和多策略組合。其中量化基金最爲普遍，約佔市場份額的一半。

從投資者結構來看，家族辦公室和高淨值個人是主要資金來源，分別佔48%和42%。機構投資者參與度相對較低,養老基金、基金會等幾乎沒有涉足該領域。平均而言,每個基金有27.5個投資者,單筆投資規模中位數爲30萬美元。

在業績表現方面,2019年加密對沖基金整體表現強勁,中位數收益率達74%。其中全權委托多頭基金表現最佳,平均收益率達42%。不過比特幣92%的漲幅仍高於大多數基金。

值得注意的是,加密衍生品市場的發展爲基金提供了更多工具。56%的受訪基金表示使用衍生品,48%持有空頭頭寸。槓杆使用也有所增加,2020年有56%的基金獲準使用槓杆,高於2019年的36%。

總的來說,加密對沖基金市場正在快速發展,策略日益多元化。隨着市場進一步成熟,預計未來會有更多復雜策略和產品出現,吸引更廣泛的投資者參與。