DAM:爲波卡生態釋放長尾資產流動性

2022年7月13日，美元和歐元匯率達到1:1，這無疑是一個歷史性時刻。自2008年金融危機以來，美元相對其他法幣持續走強。根據Santiago Capital的Brent Johnson提出的"美元奶昔理論"，這種美元短缺源於外國政府和公司借入美元擴大資本，但流通美元不足以支付這些債務，從而導致"大放水"並加劇通貨膨脹。

在這種背景下,加密貨幣市場也越來越需要以美元爲錨定的穩定幣。目前市場上流通最多的是USDT和USDC等"中心化"穩定幣,通過鏈下法定抵押實現。這種方式雖然能給用戶保障,但鑄造和贖回成本高,存在中心化風險,且用戶無法直接參與治理。因此,以MakerDAO爲代表的去中心化穩定幣應運而生。這類協議採用加密貨幣抵押生成穩定幣,將鑄幣和贖回機制轉移到鏈上,具有去中心化和抗審查等特性。

目前整個加密市場市值約1.1萬億美元,其中BTC、ETH、USDT和USDC佔58%左右。大多數DeFi協議都圍繞ETH開展。但剩下近40%資產的持有者缺乏類似服務,尤其是波卡生態用戶。作爲市值長期排名前十的項目,波卡的DeFi發展其實被嚴重低估。

那麼如何既滿足用戶對穩定幣和流動性的需求,又結合波卡生態實際情況提供服務呢?DAM應運而生。

DAM(dPRIME Asset Modules Finance)是搭建在Moonbeam上的流動性協議,允許用戶以超額抵押方式借出平台穩定幣dPRIME,釋放資產流動性,充分參與Moonbeam乃至整個波卡生態。

Moonbeam作爲波卡生態中的"以太坊",承載發布智能合約的重任,是擁有最多生態的平行鏈。DAM選擇在Moonbeam部署,無論是爲當前用戶提供借貸服務,還是未來釋放整個波卡平行鏈長尾資產的流動性,都意義重大。

區別於MakerDAO僅能質押ETH生成DAI,DAM針對波卡生態中平行鏈上的長尾資產進行質押生成dPRIME,如GLMR、ACA、ASTR等。DAM更看重波卡每條平行鏈的生態及資產,爲每個參與波卡生態的用戶提供流動性釋放服務。

DAM的核心是平台的兩個代幣:多元抵押穩定幣dPRIME和治理代幣DAM。用戶可將協議認可的抵押品存入DAM的linked-multi-collateral-vault(LMCV),借出dPRIME。dPRIME持有者可以mint、在二級市場獲得或轉換成其他資產。當借款人的vault不健康時,清算人可獲得部分抵押品和獎金。

DAM代幣除了用於社區治理、投票、決定協議收入外,還可以mint平台中的抵押資產。用戶可將DAM存入stableswap pool獲得LP Token,在Curve等平台質押獲得ddPRIME,用於mint dPRIME或其他可抵押資產。

DAM近期完成了180萬美元Pre-seed輪融資,由Jsquare和DFG聯合領投,Arrington Capital、Ledgerprime、D1 Ventures等機構參投。

作爲Moonbeam上首個支持超額抵押長尾資產借貸的平台,DAM有望以Moonbeam爲基礎,逐步擴展至所有波卡平行鏈,爲每個波卡生態用戶提供服務。未來,DAM可能爲長尾資產市場在多鏈領域開啓新風口,讓用戶的每種資產都能"跑起來"。