鏈上的 AngelList：加密貨幣私募投融資的新時代

私募投融資本質上是一筆金融交易，但涉及大量復雜且專業的工作和協作。從投資角度看,需要經歷募資、投資、投後管理、退出四個階段,涉及實體註冊、投資人管理、財務管理、盡調等工作。從融資角度看,初創企業也需要完成大量復雜工作。這些工作往往超出了參與者的專業能力範圍,需要付出額外成本並引入更多協作。

AngelList 是一個服務於私募投融資領域的在線工具集,將復雜的專業工作抽象爲各種組件和程序,通過互聯網技術讓全球用戶高效參與。它具有提升效率、擴展邊界、降低成本等優勢,是技術變革給行業帶來的範式轉移。

然而,加密貨幣私募投融資與傳統私募股權投融資有顯著區別,面臨新的挑戰:

1. 資金風險:投資機構掌握資金管理權,缺乏對投資人的實質保障。

2. 違約風險:依賴傳統紙質合同,在跨司法管轄區的加密貨幣交易中約束力有限。

3. 風投亂相:存在大量炒幣團夥和二手販子,對初創企業發展不利。

加密貨幣也爲私募投融資帶來了新機遇。得益於智能合約、可編程貨幣、數據可用性等技術特性,我們可以:

1. 通過資金管理合約和贖回合約保障資金安全。

2. 通過投資協議合約保障履約安全。

3. 利用區塊鏈的開放性和數據可用性甄別風投機構。

將所有交易和管理環節鏈上化,我們可以構建一個鏈上的投融資工具集,即鏈上的 AngelList。它不僅提供無需信任的交易保障,還模式化了私募投融資流程,具備效率、邊界擴展、成本優勢,同時從技術層面保障交易安全和履約問題。

自 2016 年以來,許多開發者和建設者一直在爲"鏈上風投"這一願景努力。作爲 DAOSquare 的發起人,我也致力於構建鏈上的 AngelList,爲加密貨幣私募投融資提供完善的工具集。相信隨着行業的完善和規範,這些服務於加密貨幣投融資的產品將大放異彩。