香港大學博士生分享創業投資心得及對香港加密金融市場的看法

2025年6月19日，一位知名投資人在香港大學與某科技公司CEO進行了一場深入對話。作爲香港大學博士課程的學生，這位投資人分享了他重返校園深造的初衷、不同投資公司的戰略布局，以及對香港加密金融市場的洞察。

系統化二十年創業經驗

2024年，這位投資人正式申請了香港大學的博士課程，恰逢他創業的第二十周年。回顧2004年創業起步，2005年因創業退學的經歷，他坦言過去二十年一直專注於創業與投資實踐，很少有時間進行系統性思考。2024年成爲一個重要轉折點，他希望通過博士課程，將二十年的創業與投資經驗轉化爲體系化、可復用的知識框架。

"我的目標是將創業和投資的實戰經歷提煉成方法論，變成能夠讓我自己和同事使用的結構化工具。"他表示，這一過程不僅是個人深造，更是對過往經歷的反思與升華。他希望通過學術視角，梳理出一套可復制的知識架構，爲未來的創業與投資提供指導。

從加密領域到AI等新技術的布局

作爲某知名加密投資公司的聯合創始人，這位投資人在加密領域的影響力不言而喻。然而，他新成立的投資公司展現了更爲多元的戰略視野。在對話中，他詳細闡述了兩家公司在定位、結構和業務方向上的差異。

他原先參與創立的投資公司作爲一級市場基金，採用傳統的5+2投資週期，外部有限合夥人帶來的回報壓力使得其在支持長期項目時存在局限性。"有些項目可能需要8年、10年甚至更久才能成功，傳統投資週期難以完全匹配。"他解釋道。這家公司擔任的角色更像是"挑選者"或"裁判者"。

相比之下，他新成立的投資公司更像是一家聯合家族辦公室，主要資金來源於他本人及另一名核心股東。這種結構賦予了公司更大的靈活性，無需背負短期回報壓力，能夠以更長期的視角陪伴創業者。"我們的資金是相對長期的，三年、五年、十年都沒關係。"他強調，新公司的目標是成爲創業者的"陪跑者"。

在投資方向上，原有公司100%聚焦於加密領域，而新公司的戰略則更爲多元化。他透露，新公司的投資重心轉向AI，加密項目僅佔其組合的一小部分。新公司聚焦於AI應用層，尤其是能夠產生現金流、提升效率或優化流程的項目。

"我們不投算力或大模型，因爲以我們的資金體量和在北美的資源，不足以去支撐相應賽道的投資。"他坦言，新公司更關注AI在實際場景中的落地，例如AI安全、AI人才招聘、AI稅務和財務工具等。這些項目以"簡單提效"爲目標，貼近市場需求，旨在AI爆發期捕捉最佳回報。

香港：加密金融的戰略高地

作爲加密行業的領軍人物，這位投資人對香港市場的布局充滿信心。他認爲，香港作爲連接內地與全球的"橋頭堡"，在地理位置和政策環境上具有獨特優勢。近年來，香港推出了一系列友好政策，包括穩定幣監管框架和人才引進計劃，吸引了全球區塊鏈企業和人才的關注。

"香港加密貨幣相關的法案在先進性和可執行性上甚至超越了美國。"他評價道。他指出，香港的穩定幣政策爲行業創新提供了清晰的合規路徑，結合其國際化優勢，有望孕育新的商業模式。

他所屬團隊早在2022年便通過香港上市公司在港落地，目前設有辦公室並積極申請相關牌照。其中，金融托管業務是新公司在香港的核心業務方向。他認爲，結合香港的穩定幣政策，托管業務有望在此基礎上誕生出更好的業務模式，爲加密金融市場注入新的活力。

結語

從創業二十年的實踐到港大博士的系統性深造，這位投資人展現了一位行業領軍者對自我迭代的追求。從創辦加密投資公司，再到成立新的投資集團，他將視野從加密領域擴展至AI應用層，更以長期陪伴的視角支持創業者。同時，作爲香港加密市場建設的積極參與者，他對本地政策的洞察和業務布局爲行業提供了重要參考。"保持學習，擁抱變化，才能在快速演變的行業中持續領先。"這或許是這位行業資深人士給出的最誠懇建議。