區塊鏈集團推出與TOBAM合作的€300M ATM計劃

區塊鏈集團推出與TOBAM合作的€300M ATM風格資本項目。

每日發行的股份以市場價定價，限制在前一天交易量的21%以內。

資金旨在提高每股比特幣；TOBAM沒有鎖定或轉售條件。

區塊鏈集團在巴黎Euronext Growth上市，股票代碼ALTBG，與資產管理公司TOBAM簽署了一項最高可達3億歐元的備用資本增加協議。該計劃按照美國風格的市場現貨(ATM)模型構建，旨在通過在動態、市場驅動的條件下發行新股來支持該公司的比特幣國庫策略。

TOBAM，一家長期投資比特幣和區塊鏈集團的投資者，將根據每日交易條件獲得認購普通股的授權。每次認購將遵循固定的定價方法和交易量限制，所得資本將用於隨着時間的推移增加公司每股比特幣儲備。

項目條款 鏡像ATM產品結構

該協議允許TOBAM在交易結束後進行每日認購請求。每個請求的價格將基於前一天收盤股價或成交量加權平均價格(VWAP)中的較高者進行計算。然而，任何給定請求不得超過前一個交易日成交量的21%。

在給定的一周內收集的認購請求將被整合爲下周第一個工作日的單一增資。適用的發行價格將是每個請求中設定價格的平均值。如果任何價格低於以前股東批準設定的底價，則將適用該最低價格。這些新發行的股份將在巴黎Euronext Growth上市，屬於同一發行類別。

法律授權與擴展計劃

當前計劃在2025年2月21日舉行的特別股東大會第五項決議授權下進行。該決議允許爲專業投資者，包括金融科技、人工智能、區塊鏈和數字資產領域的投資者，保留資本增加。授權上限爲3750萬歐元的名義價值，最低價格基於20天的成交量加權平均價（VWAP），如果滿足特定條件，允許最高15%的折扣。

一項新的決議，計劃於2025年6月10日投票，旨在將名義上限擴大至5億歐元。如果獲得批準，將取代早先的決議。董事會預計將在投票後立即會議，授權在新框架下繼續該計劃。

與美國標準ATM程序不同的是，在這些程序中，中介會訂閱並立即轉售股份，而TOBAM可以自行決定保留或出售股份。它不作爲配售代理，也不從區塊鏈集團獲得任何補償。TOBAM也可以使用股票借貸或衍生品策略，但不受任何鎖定限制。

市場溝通與稀釋影響

在整個項目生命週期內，公司將在其披露中報告新發行的股份、價格和時間表。任何重大資本增加都將促使發布專門的新聞稿。獲得的比特幣數量以及在完全稀釋基礎上的每股比特幣指標的發展也將被披露。

如果TOBAM在2025年6月6日全額認購300百萬歐元的股票，收盤價爲4.1歐元，並保留所有股票，那麼該公司在區塊鏈集團的股份可能會大幅增長。然而，這一預測基於靜態假設，實時市場活動可能會產生不同的結果。