Circle正式提交IPO申請 或成穩定幣發展里程碑

根據4月1日提交給美國證券交易委員會（SEC）的一份文件，Circle已正式提交S-1申請，以進行首次公開募股（IPO）。

Circle是USDC的發行方，計劃在紐約證券交易所上市其A類普通股，股票代碼為“CRCL”。

根據招股說明書，Circle將提供未披露數量的A類普通股，同時某些現有股東也將註冊股份以供出售。每股的預期價格範圍尚未確定。

Circle出售股份所得收益將歸公司所有，而現有股東出售股份所得收益則不歸公司所有。由摩根大通和花旗集團牽頭的承銷商擁有30天的期權，可以購買額外股份以覆蓋超額配售。

這份提交文件中包含的財務數據提供了對Circle近期業績的最詳細視圖。

在截至2023年12月31日的財年，公司總營收和儲備收入達到16.8億美元，高於2023年的14.5億美元和2022年的7.72億美元。

2024年的大部分收入來自與USDC支持資產相關的利息儲備收入。2024年的運營支出總額為4.917億美元，其中大部分用於薪酬（2.634億美元）、一般及行政費用（1.373億美元）以及信息技術基礎設施（2710萬美元）。

2024年持續經營的淨收入為1.569億美元，低於2023年的2.715億美元，但較2022年的7.618億美元虧損有了顯著改善。2024年的調整後的EBITDA為2.849億美元。

Circle還記錄了430萬美元的數字資產損失和減值，並報告了5440萬美元的其他收入，主要來自與其核心業務無關的收益。

註冊草案尚未確定公司的加權平均流通股數和每股收益數字。

如招股說明書所述，Circle計劃將IPO所得收益用於一般企業用途，包括產品開發、運營資金、業務擴展和潛在收購。IPO定價和股份分配的時間表尚未披露。

上市後，公司將採用三層股權結構。IPO中提供的A類股每股享有一票投票權。聯合創始人Jeremy Allaire和Patrick Sean Neville持有的B類股每股享有五票投票權，但總投票權上限為30%。

C類股無投票權，在特定情況下可轉換。B類股在超出允許渠道轉讓時轉換為A類股。

該結構確保Circle在上市後不會根據紐約證券交易所的治理規則被認定為“受控公司”。

Circle此次提交文件之前，其上市計劃已多次推遲，包括2021年終止的與一家特殊目的收購公司（SPAC）的合併。此次發行代表其首次嘗試傳統IPO。

該文件確認，Circle的股份此前沒有公開市場。公司的上市計劃正值穩定幣採用率不斷提高和監管機構對數字美元基礎設施興趣日增之際。

Circle的IPO仍需接受監管審查，並受市場條件影響。包括股份數量和每股估值在內的定價細節將在上市日期前的更新文件中公佈。