Đang nghiên cứu cuộc tranh luận giữa SPY và IWM gần đây, và thành thật mà nói dữ liệu cho thấy một bức tranh thú vị tùy thuộc vào những gì bạn thực sự đang tìm kiếm.

Vì vậy, vấn đề là - hai cái này đang chơi các trò chơi hoàn toàn khác nhau. SPY là khoản đầu tư vào cổ phiếu vốn lớn, theo dõi S&P 500 với số tài sản khổng lồ $709 tỷ đô la. Bạn về cơ bản đang đặt cược vào các ông lớn - Nvidia, Apple, Microsoft chiếm ưu thế trong danh mục. Trong khi đó, IWM theo đuổi cổ phiếu vốn nhỏ với chỉ số Russell 2000, nắm giữ gần 2.000 cổ phiếu và chỉ $74 tỷ đô la tài sản. Rủi ro hoàn toàn khác nhau.

Về chi phí, SPY thắng dễ dàng. Bạn đang xem phí chiếm 0,09% so với 0,19% của IWM. Nghe có vẻ không nhiều cho đến khi bạn nhận ra rằng bạn đang trả gần gấp đôi phí với IWM. Cả hai có lợi suất cổ tức khoảng 1%, vì vậy sự khác biệt về phí thực sự là nơi tiền của bạn đi vào.

Bây giờ đây là phần thú vị về hiệu suất. Trong năm qua, IWM thực sự đã vượt trội - tăng 22,92% so với SPY là 15,49%. Nhưng nhìn xa hơn năm năm, câu chuyện lại đảo ngược. SPY biến 1.000 đô la thành 1.761 đô la trong khi IWM chỉ đạt 1.167 đô la. Độ biến động cũng rõ ràng - mức giảm tối đa trong năm năm của IWM là -31,91% so với -24,50% của SPY. Sự dao động thêm 7% này quan trọng khi thị trường trở nên xấu đi.

ETF Russell 2000 tập trung nhiều vào lĩnh vực chăm sóc sức khỏe (18%), công nghiệp (17%), và tài chính (17%), điều này khá khác biệt so với sự tập trung nặng về công nghệ của SPY. Nếu bạn đang nghĩ về ETF Russell 2000 tốt nhất để đa dạng hóa, IWM mang lại khả năng tiếp xúc ngành rộng hơn so với sự thống trị của các cổ phiếu công nghệ lớn trong SPY.

Cổ phiếu vốn nhỏ chắc chắn mang nhiều rủi ro hơn - beta của IWM là 1,30 cho thấy nó dao động mạnh hơn thị trường. Nhưng đó cũng là nơi tiềm năng tăng trưởng nằm. Nếu bất kỳ trong số 2.000 cổ phiếu đó trở thành những cổ phiếu bứt phá, bạn có thể thấy lợi nhuận đáng kể. SPY tập trung vào xây dựng tài sản ổn định, dựa trên sự ổn định của 500 ông lớn đã được thiết lập.

Vậy đâu là lựa chọn ETF Russell 2000 tốt nhất hoặc chiến lược đầu tư tổng thể tốt hơn? Thật sự phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro và khung thời gian của bạn. Muốn sự ổn định và phí thấp? SPY là câu trả lời của bạn. Sẵn sàng chấp nhận nhiều biến động hơn để có tiềm năng tăng trưởng và khả năng tiếp xúc rộng hơn với cổ phiếu vốn nhỏ? IWM có thể đáng để thử. Cả hai đều có thể phù hợp - điều quan trọng là phù hợp quỹ với mục tiêu đầu tư thực sự của bạn, chứ không chỉ theo đuổi các số hiệu hiệu suất gần đây.