Các Công Ty Dược Phẩm Lớn Nhất Thế Giới năm 2024: Các Nhà Dẫn Đầu Doanh Thu và Người Thay Đổi Thị Trường

Cảnh quan dược phẩm toàn cầu tiếp tục phát triển nhanh chóng, với các công ty dược lớn nhất thế giới thúc đẩy đổi mới và định hình lại các lựa chọn điều trị trên nhiều lĩnh vực bệnh khác nhau. Dữ liệu ngành cho thấy một bức tranh hấp dẫn về vị trí dẫn đầu thị trường và các ưu tiên chiến lược sẽ định hình hệ thống chăm sóc sức khỏe trong nhiều năm tới.

Tổng quan thị trường: Ngành công nghiệp trị giá hàng nghìn tỷ đô la tại ngã rẽ

Ngành dược đã tăng trưởng đáng kể, vượt mốc doanh thu 1 nghìn tỷ USD vào năm 2014 và mở rộng lên 1,6 nghìn tỷ USD vào năm 2023. Các nhà phân tích dự đoán doanh số bán thuốc theo đơn chỉ riêng sẽ đạt 1,7 nghìn tỷ USD vào năm 2030, báo hiệu sự tăng trưởng bền vững dài hạn bất chấp áp lực thị trường hiện tại và thách thức về quy định.

Các nhà lãnh đạo Tier 1: Những ông lớn dẫn dắt tốc độ

Johnson & Johnson giữ vị trí hàng đầu với doanh thu hàng năm 85,16 tỷ USD, duy trì vị thế thống trị nhờ hoạt động đa dạng trong lĩnh vực dược phẩm, thiết bị y tế và chăm sóc người tiêu dùng—mặc dù lĩnh vực chăm sóc người tiêu dùng gần đây đã được tách ra thành Kenvue. Sức mạnh của danh mục sản phẩm của công ty bắt nguồn từ vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực miễn dịch, bệnh truyền nhiễm, thần kinh, ung thư và điều trị tim mạch. Đáng chú ý, thuốc trị vảy nến Tremfya tăng 18% lên 3,15 tỷ USD, trong khi doanh thu ung thư tăng 10,5% lên 17,66 tỷ USD. Stelara, công ty mạnh về miễn dịch, đã mở rộng từ 9,72 tỷ USD lên 10,86 tỷ USD, mặc dù cạnh tranh biosimilar dự kiến sẽ xuất hiện sau năm tới. Quản lý dự báo tăng trưởng hàng năm từ 5-7% đến năm 2030, dựa trên dòng sản phẩm gồm hơn 10 thuốc với doanh số đỉnh có thể vượt quá 1 tỷ USD mỗi loại.

Roche Holding, có trụ sở tại Thụy Sĩ, xếp thứ hai với 65,32 tỷ USD mặc dù doanh thu giảm 7,2% chủ yếu do tác động của biến động tỷ giá. Hoạt động trong lĩnh vực dược phẩm và chẩn đoán, Roche đã trở thành đối thủ đáng gờm trong lĩnh vực huyết học, ung thư, thần kinh và các bệnh hiếm. Thuốc điều trị bệnh về mắt Vabysmo đã trở thành đối thủ đáng gờm của các đối thủ đã có, trong khi liệu pháp hemophilia Hemlibra tăng 16% lên 4,6 tỷ USD.

Tầng trung: Những nhà thực hiện mạnh mẽ đối mặt thách thức bằng sáng chế

Merck & Company vươn lên vị trí thứ ba với doanh thu 60,1 tỷ USD, tăng trưởng nhẹ 1,4%. Thực lực thực sự của công ty nằm ở thuốc ức chế điểm kiểm soát Keytruda, đạt doanh số toàn cầu ước tính 1 tỷ USD vào năm 2023—tăng 19% và chiếm 41% tổng doanh thu dược phẩm. Triển vọng của Keytruda có thể đạt 2 tỷ USD vào năm 2025, mặc dù việc hết hạn bằng sáng chế vào năm 2028 đặt ra thách thức lớn. Trong khi đó, vắc-xin HPV Gardasil đã có sự trở lại mạnh mẽ với mức tăng 29% lên 8,9 tỷ USD, mặc dù các dòng thuốc điều trị tiểu đường Januvia và Janumet đang đối mặt với sức ép 25% từ các loại generic và xu hướng thay đổi nhu cầu.

Pfizer trải qua biến động mạnh, rơi xuống vị trí thứ tư với doanh thu 58,5 tỷ USD, giảm 41% so với cùng kỳ, chủ yếu do nhu cầu vaccine COVID-19 trở lại bình thường. Kinh doanh dược phẩm cốt lõi của công ty thực tế đã mở rộng 7% khi loại trừ các sản phẩm liên quan đến đại dịch, trong khi việc mua lại Seagen vào tháng 12 năm 2023 với giá ước tính 43 tỷ USD cho thấy chiến lược định vị lại mạnh mẽ trong lĩnh vực kháng thể liên kết thuốc điều trị ung thư.

AbbVie tạo ra 54,3 tỷ USD với trọng tâm là các bệnh tự miễn và thần kinh mãn tính. Công ty đang đối mặt với một điểm chuyển đổi quan trọng khi Humira—một trong những thuốc bán chạy nhất của ngành—mất độc quyền tại thị trường Mỹ do sự cạnh tranh biosimilar gia tăng. Quản lý đang tăng cường tập trung vào các lựa chọn thay thế miễn dịch như Skyrizi và Rinvoq, đồng thời xem xét các cơ hội M&A để giảm thiểu rủi ro từ việc hết hạn bằng sáng chế.

Các điểm mạnh nổi bật: Tăng trưởng qua chuyên môn hóa

Sanofi tăng hai vị trí lên 46,6 tỷ USD, chủ yếu nhờ vào Dupixent—ban đầu được FDA chấp thuận cho viêm da cơ địa vào năm 2017 nhưng hiện đã mở rộng sang nhiều chỉ định khác. Tập đoàn dược phẩm Pháp, dẫn đầu thế giới về sản xuất vắc-xin qua Sanofi Pasteur, ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu nhẹ 0,2%, cho thấy áp lực giá cả đã phần nào bù đắp cho tăng trưởng về khối lượng.

AstraZeneca tiến hai bậc lên 45,81 tỷ USD với mức tăng trưởng 3,3%, trong đó lĩnh vực ung thư thúc đẩy đà tăng trưởng với mức tăng 20% lên 17,1 tỷ USD. Thuốc điều trị ung thư phổi Tagrisso đạt 5,8 tỷ USD $1 tăng 9%$5 , trong khi các kết hợp miễn dịch-ung thư như Imfinzi và Imjudo bùng nổ 55% lên tổng cộng 4,2 tỷ USD. Các mối quan hệ hợp tác chiến lược với các công ty công nghệ sinh học như Regeneron và Ionis thể hiện cách tiếp cận hợp tác của công ty.

Novartis giảm xuống vị trí thứ tám với 45,44 tỷ USD mặc dù tăng trưởng khỏe mạnh 7,7%, sau khi tách ra bộ phận thuốc generic và biosimilar Sandoz. Thuốc kết hợp điều trị bệnh tim Entresto và tiêm MS Kesimpta đều vượt mốc 1 tỷ USD, phản ánh thành công trong thực thi dòng sản phẩm mới.

Xếp hạng cuối cùng: Tập trung và chuyển đổi

Bristol-Myers Squibb xếp thứ chín với doanh thu ước tính 43 tỷ USD sau khi giảm 2%. Công ty đang bước qua giai đoạn chuyển đổi quan trọng, trong đó bằng sáng chế của Revlimid sắp hết hạn và áp lực từ Đạo luật Giảm phát triển lạm phát bắt đầu có hiệu lực từ năm 2026. Quản lý dự kiến tăng trưởng hiện tại của Eliquis sẽ trở lại bình thường vào năm 2025 khi các giới hạn về giá đẩy lùi.

GSK hoàn thành top-ten với doanh thu 38,4 tỷ USD, tăng 3,4% so với cùng kỳ. Vắc-xin phòng zona Shingrix đã thúc đẩy mức tăng 17%, trong khi vắc-xin RSV mới được phê duyệt Arexvy mang lại nguồn doanh thu mới ý nghĩa khi đây là vắc-xin RSV đầu tiên được cấp phép cho người lớn từ 60 tuổi trở lên.

Các điểm chiến lược rút ra

Các công ty dược lớn nhất thế giới đang đối mặt với một thời điểm quyết định: các dòng thuốc blockbuster già cỗi, cạnh tranh biosimilar, áp lực về giá từ quy định, và chi phí R&D tăng cao. Thành công phụ thuộc vào các đột phá trong lĩnh vực ung thư, mở rộng vắc-xin, và M&A có kỷ luật để giảm thiểu rủi ro từ hết hạn bằng sáng chế. Những công ty đầu tư vào liệu pháp tế bào và gene, cùng với các loại thuốc nhỏ truyền thống, dường như đang ở vị trí tốt nhất để duy trì tăng trưởng bền vững đến năm 2030.