Tại sao danh mục cổ phiếu của bạn lại gặp hiện tượng "bật dậy chết" - Và ý nghĩa thực sự của nó

Chúng ta đều đã trải qua điều đó: sau nhiều tháng chứng kiến cổ phiếu liên tục giảm đỏ, đột nhiên xuất hiện một ngày xanh. Rồi ngày tiếp theo nữa. Giá tăng lên mức mà bạn chưa từng thấy trong thời gian dài. Ngón tay bạn lưỡng lự trên nút bán. Nhưng đây có phải là sự phục hồi thực sự, hay chỉ là một cái bẫy?

Giải thích Hiệu ứng Mèo chết bật dậy: Tại sao nó xảy ra

Investopedia định nghĩa hiệu ứng mèo chết bật dậy là khoảnh khắc “khi một cổ phiếu đã giảm đáng kể, nhưng sau đó có một đợt tăng nhẹ, thường trước khi tiếp tục xu hướng giảm.” Nghe có vẻ như là cơ hội - và về mặt kỹ thuật thì đúng - nhưng chỉ khi bạn hiểu rõ những gì thực sự đang diễn ra phía sau.

Đây là tâm lý: nhà đầu tư phát hiện một số tin tức khá tích cực về công ty và tự thuyết phục mình rằng cơn ác mộng đã kết thúc. “Có thể ban quản lý cuối cùng đã lấy lại được trật tự,” họ nghĩ. Vì vậy họ mua vào, đẩy giá tạm thời tăng lên. Nhưng rồi thực tế lại ập đến. Các vấn đề cơ bản vẫn còn đó. Sự bật dậy sụp đổ, và xu hướng giảm tiếp tục.

Tên gọi nói lên tất cả - ngay cả mèo chết cũng bật dậy khi chạm đất.

Cách nhận biết một hiệu ứng mèo chết trước khi nó sụp đổ

Yếu tố then chốt là thời điểm. Vì những đợt tăng này mang tính tạm thời, bạn cần bắt kịp sớm và thoát ra nhanh chóng. Dưới đây là những điểm phân biệt nhà đầu tư tận dụng thành công và những người bị mắc kẹt:

Nhìn vào Xu hướng, Không chỉ Đợt bật dậy

Nếu một cổ phiếu đã từng là một mã đáng tin cậy và đột nhiên tăng mạnh mà không có bất kỳ yếu tố thúc đẩy lớn nào, có điều gì đó không ổn. So sánh độ biến động hiện tại với mô hình trong năm qua. Những biến động đột ngột trong phạm vi nhỏ là tín hiệu cảnh báo đỏ.

Quan sát xem Người khác có đang Di chuyển too

Khi toàn bộ thị trường tăng giá, lợi nhuận của cổ phiếu của bạn hòa vào đám đông. Nhưng khi cổ phiếu riêng lẻ của bạn tăng trong khi thị trường đi ngang? Sự di chuyển chọn lọc đó thường cho thấy FOMO (sợ bỏ lỡ) mua vào hơn là sức mạnh cơ bản.

Kiểm tra ý kiến của Các chuyên gia

Các nâng cấp của nhà phân tích có thể thực sự báo hiệu một điểm chuyển đổi - hoặc chúng có thể là phản ứng muộn sau một đợt bật dậy đã được định giá rồi. Xem xét thời điểm: nâng cấp có xảy ra trước hay sau đợt tăng?

Chỉ số PE Không bao giờ nói dối

Nếu tỷ lệ giá trên lợi nhuận của cổ phiếu của bạn đột nhiên tăng vọt so với trung bình lịch sử, bạn đang nhìn vào kỳ vọng bị thổi phồng, chứ không phải giá trị thực sự tạo ra. Đó là đặc điểm của hiệu ứng mèo chết bật dậy điển hình.

Điều này có ý nghĩa gì cho Chiến lược Danh mục của bạn

Cơ hội thực sự nằm ở việc có một kế hoạch trước khi đợt bật dậy xảy ra. Nếu bạn sở hữu một cổ phiếu đã hoạt động kém và đột nhiên tăng vọt, bạn phải đối mặt với một lựa chọn: Đây có phải là điểm thoát của bạn, hay bạn đang giữ để chờ sự phục hồi thực sự?

Ngược lại, nếu bạn đã chờ đợi để vào vị trí của một công ty chất lượng, đợt tăng nhẹ sau khi bật dậy có thể là thời điểm để mua vào với giá trị thực sự.

Không có cách đúng hay sai - tất cả phụ thuộc vào vai trò của cổ phiếu đó trong chiến lược lớn hơn của bạn.

Kết luận về Hiệu ứng Mèo chết bật dậy

Giống như hầu hết các hiện tượng đầu tư, hiệu ứng mèo chết bật dậy là trung tính. Nó không tốt cũng không xấu - chỉ là cơ chế thị trường đang diễn ra. Điều quan trọng là bạn có thể nhận biết, hiểu rõ thời điểm và hành động quyết đoán theo mục tiêu tài chính của chính mình.

Những nhà đầu tư thành công không nhất thiết là người thông minh hơn. Họ chỉ chuẩn bị tốt hơn. Họ biết mình đang tìm kiếm gì, hành động không cảm xúc, và không để những biến động giá tạm thời làm lu mờ luận điểm dài hạn của họ. Nắm vững cách tiếp cận đó, bạn sẽ biến những gì trông như hỗn loạn thành những tín hiệu rõ ràng.