Gate Tài chính phi tập trung hàng ngày (10 tháng 10 ): MegaETH bán công khai gần 1,4 tỷ đô la; nâng cấp Ethereum Fusaka sẽ ra mắt vào ngày 3 tháng 12

Vào ngày 31 tháng 10, thị trường DeFi tiếp tục giảm trong bối cảnh kinh tế vĩ mô yếu kém, tổng TVL trên toàn mạng giảm xuống 150,443 triệu USD, giảm 1,51% trong 24 giờ. BTC dao động quanh mức 110,000 USD, ETH ổn định trên 3,800 USD. TVL của các giao thức hàng đầu chung chung giảm, nhưng cấu trúc tổng thể vẫn vững chắc; khối lượng giao dịch DEX trên chuỗi Solana tiếp tục dẫn đầu toàn mạng. Trong khi đó, nhiều động thái từ các dự án cho thấy DeFi đang chuyển từ giai đoạn mở rộng sang giai đoạn quản trị và tối ưu hóa cơ chế. Các nhà phân tích cho rằng thị trường hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh cấu trúc, vốn đang tập trung trở lại vào các hệ sinh thái hiệu quả và tài sản định hướng quản trị.

Tóm tắt thị trường Tài chính phi tập trung

（Nguồn: DeFiLlama）

Tổng TVL DeFi trên toàn mạng: Hôm nay (31 tháng 10), thị trường tiền điện tử tiếp tục có hiệu suất yếu kém, BTC hiện đang dao động quanh mức 110.000 USD, ETH nằm trên 3.800 USD; Tổng TVL DeFi trên toàn mạng hiện tại là 150.443 triệu USD, giảm 1.51% trong 24H.

Khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ: khoảng 19.127 tỷ USD, ba vị trí dẫn đầu lần lượt là: Uniswap (4.847 tỷ USD), PancakeSwap (2.781 tỷ USD), HumidiFi (1.669 tỷ USD).

Giao thức phổ biến và hiệu suất trên chuỗi

Theo TVL, dữ liệu của mười giao thức Tài chính phi tập trung hàng đầu như sau:

（Nguồn: DeFiLlama）

Trong đó, dữ liệu của các giao thức đứng đầu lần lượt là:

Aave：TVL khoảng 380.09 tỷ USD, 24 giờ giảm 2.15%；

Lido：TVL khoảng 329.14 tỷ USD, mức giảm 24 giờ là 2.73%;

EigenLayer: TVL khoảng 160.41 tỷ USD, giảm 2.02% trong 24 giờ;

Spark：TVL khoảng 98.81 tỷ USD, 24 giờ giảm 1.61%

ether.fi: TVL khoảng 97.73 tỷ đô la, 24 giờ giảm 2.66%

Ethena: TVL khoảng 95.71 tỷ đô la, mức giảm 24 giờ là 1.82%.

Ngoài ra, mười dự án có phí giao thức xếp hạng hàng đầu trong 24 giờ qua như sau:

(Nguồn: Tài chính phi tập trungLlama)

Trong đó, phí giao thức của Ethena trong 24 giờ qua đạt 7,81 triệu USD, chỉ đứng sau Tether (23,35 triệu USD) và Circle (7,94 triệu USD), xếp thứ ba; phí giao thức của Uniswap trong 24 giờ qua đạt 7,06 triệu USD, xếp thứ tư; Jupiter đứng thứ năm với 6,02 triệu USD.

Tổng hợp tin tức dự án

1、Tổng cung token của ELIZAOS sẽ tăng từ 6,6 tỷ lên 11 tỷ (tăng 40%), phân bổ cụ thể như sau:

75%：phân bổ cộng đồng

60%：Từ người nắm giữ AI16Z ban đầu đổi

5.5%：Tính thanh khoản và niêm yết (Liquidity & Listings)

4.5%：Quỹ (Foundation)

2.5%：Hệ sinh thái (Ecosystem)

2.5%：Tài chính phi tập trung tự có thanh khoản (Protocol Owned Liquidity)

15%：SAFT (Thỏa thuận đơn giản về token trong tương lai)

10%：Đội ngũ và Người đóng góp (Team and Contributors)

Lượng cung lưu thông sẽ ngay lập tức tăng từ 6,6 tỷ lên 7,4 tỷ, phần phân bổ mới như sau:

6.07 triệu mã: thanh khoản và niêm yết (Liquidity & Listings)

2.75 triệu mã: thanh khoản tự sở hữu của giao thức (Protocol Owned Liquidity)

2、Hạ tầng MEV Semantic Layer đã công bố hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 2 triệu USD, vòng gọi vốn này được dẫn dắt bởi Greenfield Capital, tổng số vốn huy động đã đạt 5 triệu USD. Nguồn vốn mới sẽ được sử dụng để thúc đẩy sự phát triển của tự chủ AI trên chuỗi (AI autonomy onchain), cũng như thực hiện quyền sắp xếp tự chủ cho các tác nhân (agents), ứng dụng phi tập trung (dApps) và tài sản (assets).

Vào ngày 9 tháng 10 năm 2024, Semantic Layer thông báo đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 3 triệu đô la, do Figment Capital dẫn đầu, với sự tham gia của Hack VC, Robot Ventures và Bankless Ventures.

3、Giám đốc điều hành Coin base Brian Armstrong trong phần hỏi đáp của cuộc họp báo tài chính quý ba cho biết, “Chúng tôi hiện vẫn đang trong giai đoạn khám phá sớm của mạng lưới token Base. Nhưng mục tiêu tổng thể là giúp 1 tỷ người lên chuỗi, và thực sự phát triển hệ sinh thái nhà phát triển xung quanh Base. Do đó, hôm nay chúng tôi sẽ không công bố chi tiết cụ thể về mô hình quản trị hoặc phân phối, cũng như không xác định thời gian biểu rõ ràng. Nhưng chúng tôi sẽ xây dựng một cách cởi mở và tiếp tục giao tiếp với khách hàng, nhà đầu tư và các cơ quan quản lý để đảm bảo chúng tôi làm mọi thứ đúng cách.”

4、Jupiter chính thức đã phát biểu trên mạng xã hội rằng, sau khi đội ngũ giảm quy mô tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) và thực hiện tái cấu trúc cộng đồng, “bỏ phiếu đốt rác (Litterbox burn)” đánh dấu bước đi quan trọng tiếp theo cho một khởi đầu mới - tái tập trung vào việc đưa JUP trở thành cốt lõi của hệ sinh thái và xây dựng lại niềm tin và sự đồng thuận lâu dài.

Hiện tại, 50% doanh thu trên chuỗi Jupiter sẽ được đưa vào “Quỹ tín thác Litterbox”, quỹ này sẽ mua lại JUP từ thị trường công khai. Đến nay, đã mua lại khoảng 130 triệu JUP, chiếm khoảng 4% nguồn cung lưu hành. Phần token này ban đầu được dành cho DAO sử dụng sau 3 năm. Nhưng gần đây, những người nắm giữ token đã rõ ràng rằng những JUP này đang mang lại sự không chắc chắn cho cộng đồng và những người nắm giữ token. Đội ngũ đã nghe thấy tiếng nói của mọi người. Hôm nay, DAO sẽ bắt đầu bỏ phiếu về việc có nên tiêu hủy những token hiện có này hay không (còn 4 ngày để kết thúc). Trong vài tuần tới, sẽ có một cuộc bỏ phiếu riêng khác để quyết định cách xử lý doanh thu liên tục chảy vào “Litterbox”.

5、Các nhà nghiên cứu của Quỹ Ethereum đã chính thức thiết lập ngày cho đợt hard fork mạng chính của họ (mã hiệu “Fusaka”). Trong cuộc gọi hội nghị “Tất cả các nhà phát triển cốt lõi” vào thứ Năm, các nhà nghiên cứu của Quỹ Ethereum cho biết, Fusaka sẽ được ra mắt vào ngày 3 tháng 12.

Kể từ giữa tháng 9, các nhà phát triển đã đặt ngày này làm mục tiêu. Fusaka đã ra mắt trên mạng thử nghiệm Hoodi vào thứ Ba vừa qua, đây là bước cuối cùng hướng tới việc kích hoạt mạng chính. Vào đầu tháng này, nó đã được triển khai thành công trên các mạng thử nghiệm Holesky và Sepolia.

Bản phân nhánh cứng Fusaka tương thích ngược này sẽ thực hiện khoảng mười đề xuất cải tiến Ethereum, nhằm nâng cao tính bền vững, an toàn và khả năng mở rộng của chuỗi cơ sở và hệ sinh thái lớp hai xung quanh nó. Đáng chú ý nhất, Fusaka sẽ triển khai “mẫu khả dụng dữ liệu ngang hàng” (PeerDAS), một kỹ thuật đơn giản hóa việc truy cập dữ liệu của các xác thực viên. PeerDAS ban đầu được lên kế hoạch triển khai trong một bản nâng cấp lớn của Ethereum (tức là Pectra vào tháng Hai), nhưng đã bị hoãn lại do cần phải thử nghiệm. Fusaka cũng sẽ nâng giới hạn nhiên liệu khối của Ethereum từ 30 triệu đơn vị lên 150 triệu đơn vị, và dự kiến sẽ làm tăng gấp đôi dung lượng khối dữ liệu một cách nhanh chóng.

6、10月 30日, thám tử trên chuỗi ZachXBT đã đăng bài trên kênh cá nhân của mình tiết lộ rằng Garden Finance nghi ngờ đã bị tấn công trên nhiều chuỗi, với số tiền thiệt hại vượt quá 5,5 triệu USD. Có một địa chỉ liên quan đến đội ngũ đã gửi thông tin trên chuỗi tới kẻ tấn công nghi ngờ, đề xuất trao 10% tiền thưởng white hat, nhưng đội ngũ vẫn chưa công khai phát biểu về sự kiện này.

ZachXBT cho biết, “mỉa mai thay, chỉ vài ngày trước, tôi đã chỉ ra trên X rằng Garden Finance luôn phớt lờ các yêu cầu hoàn lại phí giao dịch từ các nạn nhân - và hơn 25% tổng hoạt động trên nền tảng của họ liên quan đến các khoản tiền bị đánh cắp (bao gồm sự cố bị hack Bybit, Swissborg, v.v.).”

7、MegaETH phát ngôn thông báo, đợt công bán đã chính thức kết thúc, tổng số tiền đăng ký đạt 1.39 tỷ USD, tỷ lệ đăng ký vượt mức đạt 27.8 lần.

Nếu giá thầu thấp hơn 0.0999 USD (FDV 999M), sẽ bắt đầu hoàn tiền tự động từ hôm nay.

Nếu giá thầu là 0.0999 đô la:

· Đơn giá của bạn đang trong quá trình xem xét phân bổ.

· Việc xem xét sẽ tiếp tục cho đến ngày 5 tháng 11, thời điểm đó sẽ công bố kết quả phân bổ cuối cùng và khởi động quy trình hoàn tiền cho người dùng không được phân bổ.

8、Diễn đàn cộng đồng dYdX đã xuất hiện một đề xuất mới, bao gồm việc sử dụng 100% phí giao dịch ròng của dYdX để mua lại token DYDX, nhằm nâng cao giá trị tích lũy của token, dự kiến sẽ thực hiện thí nghiệm trong vòng ba tháng. Đề xuất sẽ được chính thức nộp vào ngày 3 tháng 11.

Hiện tại, dYdX Chain phân bổ phí giao dịch ròng theo các cách sau: 25% để mua lại DYDX, 40% cho phần thưởng staking của các validator và người staking, 25% cho tính thanh khoản Megavault, 10% vào kho bạc.

9、Theo thông báo chính thức từ Aster, việc mua lại S3 hoàn toàn minh bạch và được thực hiện 100% trên chuỗi, và sẽ mua lại token từ thị trường công khai hàng ngày, cho đến khi tổng số tiền đạt mục tiêu trong khoảng 70%–80% phí giao dịch trong giai đoạn S3. Giai đoạn S3 của ASTER sẽ kéo dài 35 ngày, kết thúc vào ngày 9 tháng 11. Hơn nữa, airdrop S3 sẽ được khởi động sau khi hoàn tất toàn bộ việc mua lại, lúc đó sẽ ưu tiên sử dụng token trong địa chỉ mua lại để phân phát; phần thiếu sẽ được mở khóa từ quỹ phân phối airdrop để đảm bảo phát đủ.

Theo theo dõi trên chuỗi, các địa chỉ liên quan đến Aster đã thực hiện mua lại trong 19 ngày. Theo dữ liệu từ Deflama, TVL hiện tại của Aster là 1.69 tỷ USD, trung bình phí giao dịch hàng ngày trong bảy ngày qua khoảng 1.75 triệu USD, theo đó, số tiền mua lại hàng ngày ước tính từ 1.25 triệu USD đến 1.4 triệu USD.

Tổng quan các dự án DeFi hàng đầu trong các hệ sinh thái

Sàn giao dịch phi tập trung Solana có khối lượng giao dịch 24 giờ đứng đầu với khoảng 60,19 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:

HumidiFi (16.69 tỷ USD), Meteora (12.14 tỷ USD), Raydium (7.66 tỷ USD);

DEX Ethereum xếp hạng thứ hai về khối lượng giao dịch trong 24 giờ, khoảng 3.994 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:

Uniswap (26.3 tỷ USD), Fluid (6.11 tỷ USD), Curve Finance (4.3533 tỷ USD);

DEX BNB Chain xếp hạng thứ ba về khối lượng giao dịch trong 24 giờ, khoảng 31.77 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:

PancakeSwap (22,25 tỷ USD), Uniswap (6,8666 triệu USD), OPINION (1,7061 triệu USD).

Dữ liệu thị trường token của khu vực Tài chính phi tập trung Gate

Theo dữ liệu từ trang báo giá của Gate, hiệu suất giá của các token trong top 10 lĩnh vực Tài chính phi tập trung như sau:

（Nguồn: Thị trường Gate DeFi）

Tính đến ngày 31 tháng 10, thị trường tiền điện tử tổng thể giảm, các mã token trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung cũng đồng thời giảm, cụ thể là:

UNI tạm báo 5.85 USD, 24 giờ giảm 2.86%;

AAVE tạm báo 217.84 USD, 24 giờ giảm 3.41%;

WLFI tạm báo 0.1356 USD, mức giảm 24 giờ là 2.93%;

MORPHO tạm báo 2.00 USD, 24 giờ tăng 0.97%;

INJ hiện đang ở mức 7.7 USD, giảm 6.65% trong 24 giờ;

MYX tạm báo 2.15 USD, 24 giờ giảm 6.31%;

CRV tạm báo 0.4906 USD, mức giảm 24 giờ là 6.69%;

SYRUP tạm báo 0.4167 USD, 24 giờ giảm 2.35%;

FF hiện tại báo giá 0.1274 USD, giảm 12.08% trong 24 giờ.

Diễn giải xu hướng thị trường

TVL chịu áp lực giảm, vốn tạm thời quan sát tài sản chính

Toàn mạng Tài chính phi tập trung TVL hôm nay giảm xuống còn 1504.43 tỷ USD, giảm 1.51% so với ngày trước. BTC ổn định quanh mức 110.000 USD, ETH duy trì trên 3.800 USD, nhưng sự phục hồi yếu của các tài sản chủ đạo không thúc đẩy dòng vốn gia tăng đáng kể. Trong số các giao thức hàng đầu, Aave, Lido, EigenLayer, Spark, ether.fi, Ethena đều ghi nhận mức giảm hàng ngày từ 1.6% đến 2.7%, cho thấy tâm lý phòng ngừa rủi ro của các nhà đầu tư đang gia tăng. Dòng vốn ngắn hạn chủ yếu tập trung vào stablecoin và các tài sản có tính thanh khoản cao để ứng phó với sự biến động của thị trường.

Khối lượng giao dịch DEX duy trì tính bền bỉ, hệ sinh thái Solana thể hiện xuất sắc

Toàn mạng DEX khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt 19.127 tỷ USD, cho thấy hoạt động giao dịch vẫn ổn định. Uniswap với 4.847 tỷ USD tiếp tục đứng đầu bảng, PancakeSwap và HumidiFi lần lượt đứng thứ hai và thứ ba. Theo chuỗi phân chia, khối lượng giao dịch DEX trên Solana đạt 6.019 tỷ USD, chiếm hơn 30%, trong đó HumidiFi và Meteora lần lượt ghi nhận 1.669 tỷ và 1.214 tỷ USD, phản ánh độ hoạt động giao dịch cao và lợi thế thanh khoản của hệ sinh thái Solana.

Xu hướng tập trung phí giao thức tiếp tục, các giao thức hàng đầu duy trì mức thu nhập cao

Trong 24 giờ qua, Tether (23,35 triệu USD) và Circle (7,94 triệu USD) tiếp tục giữ vị trí hai hàng đầu trong bảng phí giao thức, Ethena đứng thứ ba với 7,81 triệu USD, Uniswap theo sát ngay sau (7,06 triệu USD), Jupiter đứng thứ năm (6,02 triệu USD). Hai hệ sinh thái Ethereum và Solana vẫn chiếm ưu thế trong cấu trúc thu nhập DeFi, độ sâu giao dịch và tỷ lệ sử dụng trên chuỗi duy trì ở mức cao. Thị trường tổng thể duy trì trạng thái “cao tần nhưng thận trọng”, vốn ưa chuộng các giao thức có dòng tiền ổn định và quản trị trưởng thành.

Tiến độ dự án thường xuyên, chủ đề quản trị và tổ chức đang nóng lên

Nhiều dự án đã trở thành tâm điểm hôm nay:

· ELIZAOS thông báo sẽ tăng tổng cung token lên 11 tỷ đồng, tỷ lệ phân bổ cho cộng đồng lên đến 75%, cho thấy trọng tâm quản trị dự án đang nghiêng về phi tập trung;

· Lớp Ngữ nghĩa hoàn thành 2 triệu USD vòng A, tăng cường tính tự chủ và quyền sắp xếp của AI trên chuỗi, thúc đẩy hơn nữa sự kết hợp giữa AI và Tài chính phi tập trung;

· Jupiter DAO ra mắt cơ chế bỏ phiếu “tiêu hủy thùng rác”, đáp ứng yêu cầu quản trị của cộng đồng;

· MegaETH công khai bán vượt quá 27.8 lần, cho thấy thị trường vẫn duy trì nhiệt huyết với câu chuyện về chuỗi công khai hiệu suất cao;

· Aster S3 thu hồi tiến triển ổn định, đã thu hồi 19 ngày, trung bình mỗi ngày thu hồi hơn một triệu đô la, cung cấp hỗ trợ nhu cầu token liên tục cho hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.

Tổng thể mà nói, việc tối ưu hóa cấu trúc quản trị và các con đường tham gia của tổ chức trở thành hai dòng chính trong thị trường Tài chính phi tập trung hiện nay.

Quan điểm của nhà phân tích

Pullback ngắn hạn là điều chỉnh lành mạnh, TVL có khả năng duy trì trong khoảng cao

Các nhà phân tích chỉ ra rằng, sự sụt giảm TVL hiện tại chủ yếu chịu ảnh hưởng từ sự yếu kém của kinh tế vĩ mô và sự né tránh rủi ro, chứ không phải là dòng chảy cấu trúc. Các giao thức hàng đầu vẫn duy trì nền tảng mạnh mẽ, TVL của các dự án như Lido và Aave đều vượt quá 30 tỷ USD, cho thấy tính thanh khoản cơ bản của thị trường DeFi vẫn còn bền bỉ.

Hệ sinh thái Solana tiếp tục thu hút vốn giao dịch

Khối lượng giao dịch Solana DEX đã liên tục vượt qua hệ sinh thái Ethereum trong nhiều ngày, tổng giao dịch của HumidiFi và Meteora đã vượt quá 2,8 tỷ USD. Các nhà phân tích cho rằng, hệ sinh thái Solana với lợi thế về tốc độ giao dịch và phí thấp đang hình thành một trung tâm thanh khoản độc lập, ảnh hưởng đến cấu trúc thị trường Tài chính phi tập trung đang dần sâu sắc hơn.

Thu nhập từ giao thức đang trở nên tập trung hơn, Tài chính phi tập trung đang tiến về việc “kẻ mạnh càng mạnh”

Từ phân bố phí giao thức, Tether, Uniswap, Ethena và các dự án hàng đầu khác chiếm gần 60% tổng doanh thu của mười dự án hàng đầu, cho thấy vốn và tỷ lệ sử dụng đang gia tăng nhanh chóng. Các nhà phân tích chỉ ra rằng xu hướng tập trung này sẽ giúp nâng cao tính ổn định của hệ thống trong ngắn hạn, nhưng áp lực cạnh tranh đối với các giao thức nhỏ và vừa tăng lên đáng kể.

Cải cách cơ chế quản trị trở thành điểm nhấn mới, Tài chính phi tập trung bước vào giai đoạn “quản trị có trách nhiệm”

Bỏ phiếu tiêu hủy của Jupiter và cơ chế phân phối lại token của ELIZAOS phản ánh việc các bên dự án bắt đầu chú trọng đến đồng thuận lâu dài và lòng tin của cộng đồng. Các nhà phân tích cho rằng, tính minh bạch trong quản trị và cơ chế ra quyết định sẽ trở thành yếu tố cạnh tranh cốt lõi trong giai đoạn tiếp theo của các giao thức Tài chính phi tập trung, thay vì chỉ đơn thuần dựa vào các động lực hoặc tỷ suất lợi nhuận.

Kết luận

Tổng thể, vào ngày 31 tháng 10, thị trường DeFi đã thể hiện sự kiên cường trong sự biến động. Mặc dù TVL và giá các mã thông dụng đều giảm, nhưng nền tảng thanh khoản vững chắc và mức độ giao dịch không thấy giảm đáng kể. Sự hoạt động cao tần của hệ sinh thái Solana, sự tiến hóa của cấu trúc quản trị và xu hướng thể chế hóa sâu sắc, cùng nhau ám chỉ rằng thị trường DeFi đang chuyển từ sự biến động ngắn hạn sang sự ổn định dài hạn. Trong vài tuần tới, hướng dòng vốn có thể tiếp tục tập trung vào các giao thức hàng đầu có quản trị trưởng thành và cấu trúc tối ưu.