Jen-Hsun Huang震撼宣告！英偉達中國市佔從 95% bán phá giá lớn至 0%

Giám đốc điều hành của NVIDIA, Jen-Hsun Huang, tuần trước cho biết, do ảnh hưởng liên tục của các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Mỹ, thị phần của công ty trong thị trường bộ tăng tốc AI tiên tiến ở Trung Quốc đã giảm từ khoảng 95% xuống còn 0%. Jen-Hsun Huang nói trong một cuộc phỏng vấn: “Hiện tại, chúng tôi đã rút lui 100% khỏi thị trường Trung Quốc, thị phần đã giảm từ 95% xuống 0%.” Đây cũng là lần đầu tiên NVIDIA công khai định lượng quy mô rút lui khỏi thị trường Trung Quốc.

Từ 95% thống trị đến hoàn toàn xóa sổ sự sụp đổ

（Nguồn：X）

Jen-Hsun Huang không đề cập đến sản phẩm cụ thể, nhưng tuyên bố của ông rõ ràng hướng đến dòng sản phẩm GPU trung tâm dữ liệu của NVIDIA, hiện tại có vẻ như hoàn toàn mất thị trường Trung Quốc. Kể từ tháng 10 năm 2022, dòng sản phẩm này đã nhiều lần đối mặt với các hạn chế xuất khẩu. Năm 2023, lệnh cấm xuất khẩu của Mỹ khiến các chip A800 và H800 được thiết kế riêng cho thị trường Trung Quốc của NVIDIA không còn đáp ứng quy định; trong khi sản phẩm mới H20 của họ cũng gặp phải vấn đề phê duyệt giấy phép.

Tỷ lệ chiếm lĩnh 95% có nghĩa là gì? Điều này đại diện cho việc NVIDIA gần như chiếm ưu thế độc quyền trong thị trường bộ tăng tốc AI tiên tiến tại Trung Quốc. Các phòng thí nghiệm AI, gã khổng lồ công nghệ và nhà cung cấp dịch vụ đám mây tại Trung Quốc gần như hoàn toàn phụ thuộc vào các GPU cao cấp như A100, H100 của NVIDIA khi đào tạo các mô hình ngôn ngữ lớn và thực hiện suy diễn AI. Sự phụ thuộc này không chỉ ở cấp độ kỹ thuật mà còn ở cấp độ hệ sinh thái. Nền tảng CUDA của NVIDIA đã trở thành tiêu chuẩn thực tế cho phát triển AI, với nhiều mô hình và khung mã nguồn mở được tối ưu hóa cho CUDA.

Quá trình từ việc giảm 95% xuống 0% không phải chỉ trong một đêm, mà đã trải qua nhiều đợt thắt chặt chính sách. Vào tháng 10 năm 2022, Hoa Kỳ lần đầu tiên áp dụng kiểm soát xuất khẩu đối với các sản phẩm A100 và H100 của Nvidia. Nvidia ngay lập tức ra mắt phiên bản giảm cấu hình A800 và H800, cố gắng để lách quy định. Vào tháng 10 năm 2023, Hoa Kỳ lại một lần nữa thắt chặt chính sách, A800 và H800 cũng bị cấm. Nvidia lại cho ra mắt H20 với cấu hình thấp hơn, nhưng quy trình phê duyệt kéo dài, việc giao hàng thực tế bị cản trở. Sau năm 2024, với việc mở rộng phạm vi kiểm soát đến nhiều mẫu mã hơn, lựa chọn sản phẩm tuân thủ của Nvidia tại Trung Quốc gần như bằng không.

Khi nói về kết quả này, Jen-Hsun Huang cho biết: “Tôi không thể tưởng tượng có bất kỳ nhà hoạch định chính sách nào nghĩ rằng đây là một kết quả tốt - chính sách mà chúng tôi thực hiện cuối cùng đã dẫn đến việc Mỹ mất một trong những thị trường lớn nhất toàn cầu, với thị phần giảm xuống 0%.” Cách công khai nghi ngờ chính sách của Mỹ như vậy là khá hiếm thấy trong giới CEO công nghệ. Hầu hết các nhà lãnh đạo doanh nghiệp sẽ chọn cách biểu đạt sự không hài lòng về chính sách một cách tế nhị, trong khi lời chỉ trích thẳng thắn của Jen-Hsun Huang cho thấy sự thất vọng sâu sắc của ông đối với kết quả này.

Lập luận của Jen-Hsun Huang rất rõ ràng: Mục đích của việc kiểm soát xuất khẩu là để làm chậm sự phát triển AI của Trung Quốc, nhưng hiệu quả thực tế là buộc Trung Quốc phải tăng tốc độ nội địa hóa, cuối cùng thì những tổn thất thuộc về các công ty Mỹ và vị thế lãnh đạo công nghệ của Mỹ. Khi Trung Quốc hoàn toàn không còn phụ thuộc vào NVIDIA, Mỹ sẽ mất không chỉ thị phần và doanh thu, mà còn là ảnh hưởng đối với ngành công nghiệp AI của Trung Quốc và hiệu ứng khóa công nghệ.

Mất 25% doanh thu, Trung Quốc chuyển sang thay thế sản phẩm nội địa

NVIDIA trước đây đã tiết lộ rằng thị trường Trung Quốc đóng góp từ 20% đến 25% doanh thu của mảng kinh doanh trung tâm dữ liệu của họ. Trong báo cáo tài chính mới nhất của công ty, doanh thu từ mảng trung tâm dữ liệu vượt 41 tỷ USD, tăng 56% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù những dữ liệu này bao gồm khách hàng dịch vụ đám mây đảm nhận nhiều loại khối lượng công việc khác nhau, nhưng hạ tầng AI vẫn là động lực tăng trưởng của công ty. Những hạn chế xuất khẩu lâu dài có thể định hình lại cấu trúc nhu cầu và hệ thống chuỗi cung ứng của mảng kinh doanh này.

20% đến 25% doanh thu đóng góp nghĩa là NVIDIA hàng năm thu được khoảng 8 đến 10 tỷ đô la từ thị trường Trung Quốc. Quy mô này tương đương với doanh thu năm của nhiều công ty công nghệ vừa và nhỏ. Mất đi thị trường này không chỉ là tổn thất tài chính mà còn là thất bại chiến lược. Trung Quốc là nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, sở hữu đội ngũ kỹ sư lớn nhất và hệ sinh thái khởi nghiệp AI năng động nhất, mất đi thị trường này có nghĩa là sức ảnh hưởng của NVIDIA trong chuỗi ngành công nghiệp AI toàn cầu bị suy yếu.

Dưới sự thận trọng của Nvidia, ngành công nghiệp AI đang ngày càng thể hiện dấu hiệu phân mảnh. Để ứng phó với các hạn chế xuất khẩu, các công ty công nghệ lớn của Trung Quốc và các phòng thí nghiệm AI ngày càng chuyển sang chip nội địa hoặc phần cứng thay thế khác, đẩy nhanh quá trình nội địa hóa cơ sở hạ tầng tính toán. Jen-Hsun Huang đã chỉ ra xu hướng này vào đầu năm nay, khi ông cảnh báo rằng các biện pháp hạn chế toàn diện có thể thúc đẩy nghiên cứu và phát triển các sản phẩm thay thế cạnh tranh.

Tiến trình thay thế chip AI sản xuất trong nước Trung Quốc

Huawei Ascend Series: Ascend 910B được coi là giải pháp nội địa tương đương với NVIDIA A100.

Alibaba Cloud Hán Quang Series: Chip tự phát triển được tối ưu hóa cho suy diễn AI trên đám mây.

Kỳ Cambri, công nghệ Biện Nhân: Nhiều công ty khởi nghiệp đã cho ra mắt chip đào tạo và suy diễn AI

Tái cấu trúc hệ sinh thái phần mềm: Di chuyển từ CUDA sang các khung do trong nước như Thăng Tư, Phi Tiễn

Sự thay thế này không phải là ngay lập tức, chip sản xuất trong nước của Trung Quốc vẫn còn khoảng cách về hiệu suất so với sản phẩm tiên tiến nhất của NVIDIA, nhưng khoảng cách đang thu hẹp. Quan trọng hơn, một khi hệ sinh thái AI của Trung Quốc hoàn toàn chuyển sang nền tảng sản xuất trong nước, ngay cả khi Mỹ nới lỏng kiểm soát trong tương lai, NVIDIA cũng khó có thể lấy lại thị trường. Hiệu ứng khóa của hệ sinh thái phần mềm mạnh hơn phần cứng, khi các nhà phát triển đã quen với các khung và chuỗi công cụ sản xuất trong nước, chi phí chuyển đổi sẽ cực kỳ cao.

Jen-Hsun Huang cho biết: “Trong tất cả các dự đoán của chúng tôi… tỷ lệ thị trường Trung Quốc đều được tính là 0%. Nếu trong tương lai, thị trường Trung Quốc có bất kỳ sự chuyển biến nào… thì đó sẽ là một bất ngờ thêm.” Cách diễn đạt này cho thấy NVIDIA đã từ bỏ kỳ vọng ngắn hạn đối với thị trường Trung Quốc, hoàn toàn chuyển trọng tâm chiến lược sang các thị trường khác. Đây cũng là một chiến lược quản lý rủi ro: nếu tính hướng dẫn hiệu suất là 0%, thì ngay cả khi thị trường Trung Quốc thực sự về 0, cũng sẽ không làm nhà đầu tư thất vọng.

Địa chính trị định hình lại chuỗi ngành công nghiệp AI toàn cầu

Là một phần của chiến lược toàn diện nhằm hạn chế Trung Quốc tiếp cận công nghệ bán dẫn tiên tiến, chính phủ Mỹ đã thắt chặt kiểm soát xuất khẩu các bộ tăng tốc AI sang Trung Quốc. Nhưng phát biểu của Jen-Hsun Huang đã làm nổi bật rằng tốc độ thay đổi của cấu trúc thị trường thực tế vượt xa mong đợi. Ảnh hưởng lâu dài của chính sách này đang dần hiện ra: nó không chỉ thay đổi cảnh quan thị trường của Nvidia mà còn tái cấu trúc quyền lực trong chuỗi cung ứng ngành AI toàn cầu.

Từ góc độ địa chính trị, chiến lược kiểm soát xuất khẩu của Mỹ dựa trên một giả định: thông qua việc hạn chế Trung Quốc tiếp cận các chip tiên tiến, có thể trì hoãn sự phát triển AI của họ, duy trì vị thế dẫn đầu công nghệ của Mỹ. Tuy nhiên, cảnh báo của Jen-Hsun Huang đã tiết lộ những thiếu sót tiềm ẩn của chiến lược này. Khi các hạn chế quá nghiêm ngặt, chúng sẽ không ngăn cản Trung Quốc phát triển AI, mà buộc họ phải đầu tư nhiều nguồn lực hơn vào việc phát triển các giải pháp thay thế. Kết quả cuối cùng có thể là: các doanh nghiệp Mỹ mất thị trường, Trung Quốc có được sự tự chủ về công nghệ, và sức ảnh hưởng công nghệ của Mỹ lại giảm sút.

Mặc dù Jen-Hsun Huang cho biết ông vẫn hy vọng NVIDIA trong tương lai có thể trở lại thị trường Trung Quốc, nhưng hiện tại công ty này thực tế đã loại trừ thị trường Trung Quốc khỏi dự đoán kinh doanh. Cách phát biểu này không chỉ là một thông báo thực tế với các nhà đầu tư mà còn là một áp lực ngầm đối với các nhà hoạch định chính sách. Là một trong những công ty công nghệ thành công nhất của Mỹ, giá trị thị trường của NVIDIA đã vượt qua 5 nghìn tỷ USD, sự chỉ trích công khai của CEO của họ có thể ảnh hưởng đến cuộc tranh luận về chính sách.

Xem từ một góc độ rộng hơn, những gì xảy ra với NVIDIA trên thị trường Trung Quốc là một biểu tượng trong bối cảnh cạnh tranh công nghệ Mỹ-Trung. Các lĩnh vực công nghệ tiên tiến như bán dẫn, AI, và tính toán lượng tử đang trải qua sự chính trị hóa chưa từng có. Các doanh nghiệp không còn có thể chỉ dựa vào logic kinh doanh để đưa ra quyết định, mà phải đưa các rủi ro địa chính trị vào trong các cân nhắc chiến lược. Tình trạng bình thường mới này sẽ ảnh hưởng lâu dài đến cấu trúc và con đường đổi mới của ngành công nghệ toàn cầu.

Đối với Nvidia, việc mất hoàn toàn thị trường Trung Quốc mặc dù là một tổn thất lớn, nhưng doanh thu tổng thể của công ty vẫn đang tăng trưởng mạnh mẽ. Doanh thu từ mảng trung tâm dữ liệu vượt quá 41 tỷ USD, tăng 56% so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy nhu cầu từ Mỹ, châu Âu và các thị trường khác đủ để bù đắp cho sự thiếu hụt của thị trường Trung Quốc. Tuy nhiên, về lâu dài, chi phí chiến lược của việc mất đi một trong những thị trường lớn nhất thế giới có thể dần dần hiện rõ trong vài năm tới.

Công khai phát biểu của Jen-Hsun Huang vừa là sự công nhận thực tế, vừa là sự kỳ vọng vào tương lai. “Nếu trong tương lai thị trường Trung Quốc xuất hiện bất kỳ sự chuyển biến nào… sẽ là một bất ngờ thêm” câu nói này ngụ ý rằng NVIDIA chưa hoàn toàn từ bỏ thị trường Trung Quốc, mà đang chờ đợi sự thay đổi trong môi trường chính sách. Sự chờ đợi này có thể kéo dài nhiều năm hoặc thậm chí lâu hơn, tùy thuộc vào sự phát triển của quan hệ Mỹ-Trung và cục diện cạnh tranh công nghệ toàn cầu.