Dự đoán giá Plasma (XPL): Khối lượng mở của sản phẩm phái sinh đã tăng vọt lên 255 triệu USD, tỷ lệ Long-Short 2:1 cho thấy một đợt bật lại mạnh mẽ sắp tới?

Plasma（XPL） Token trong 24 giờ qua đã giảm giá gần 15%, tiếp tục đà giảm của tháng 10. Tuy nhiên, dữ liệu on-chain cho thấy hành vi của các trader giao dịch phái sinh có dấu hiệu bất thường: mặc dù giá bán phá giá lớn, OI (Open Interest) của XPL đã tăng vọt lên 255,08 triệu USD. Đồng thời, tỷ lệ Long-Short Ratio trung bình ổn định trên 2,027, cho thấy vị thế Long gấp đôi vị thế Short. Các nhà phân tích cho rằng, sự kết hợp này giữa OI và vị thế Long chiếm ưu thế, cho thấy sự trở lại của niềm tin thị trường, XPL có thể đang ở giai đoạn đầu của một sự đảo chiều có ý nghĩa.

Hiện tượng bất thường: Giá giảm, khối lượng mở của sản phẩm phái sinh tăng vọt ngược chiều

（Nguồn: TradingView）

Thông thường, khi giá tài sản giảm mạnh, các trader sẽ đóng vị thế rời khỏi thị trường, dẫn đến sự thu hẹp của hợp đồng mở (OI). Tuy nhiên, hiệu suất thị trường gần đây của Plasma lại phá vỡ quy tắc này.

• OI ngược chiều tăng mạnh: Mặc dù giá XPL giảm mạnh, nhưng OI đã từ mức thấp 2.33 triệu USD tăng lên 2.5508 triệu USD.
• Tín hiệu nhập vốn mới: Sự gia tăng của OI cho thấy có vị thế mới đang được mở, điều này có thể có nghĩa là có nhà giao dịch tổ chức đang tranh thủ “mua vào”.
• Niềm tin đầu cơ trở lại: Vốn mới đổ vào thị trường sản phẩm phái sinh, cho thấy mặc dù xu hướng giá giao ngay có dấu hiệu giảm, nhưng niềm tin đầu cơ trên thị trường đang phục hồi, các nhà giao dịch sẵn sàng đặt cược vào sự biến động giá trong tương lai trên thị trường hợp đồng tương lai.

Cuộc chơi giữa Long và Short gia tăng: Thanh lý ngắn hạn và vị thế Long thống trị

Trong thị trường sản phẩm phái sinh của Plasma, cuộc chiến giữa vị thế Long và vị thế Short đang trở nên gay gắt, nhưng hiện tại vị thế Long đang chiếm ưu thế rõ rệt, điều này tạo nền tảng cho sự phục hồi giá.

• Sự thanh lý vị thế Short gia tăng: Tại thời điểm viết bài này, Plasma có thanh lý vị thế Short tổng hợp lên tới 1.33 triệu đô la, trong khi thanh lý vị thế Long chỉ là 49,000 đô la. Sự mất cân bằng lớn này phản ánh rằng với sự gia tăng của biến động, áp lực vị thế Short đang bị siết chặt.
• Kiếm hai lưỡi: Cài đặt thanh lý này có thể dẫn đến hai kết quả: nếu động lực suy giảm, giá có thể điều chỉnh thêm; nhưng nếu vị thế Short chọn rút lui, điều này có thể gây ra sự phục hồi nhanh chóng.
• Tỷ lệ Long-Short ổn định ở 2.027: Plasma có tỷ lệ Long-Short trung bình lên tới 2.027, có nghĩa là số lượng vị thế Long khoảng gấp đôi số lượng vị thế Short. Sự thống trị này thường đánh dấu niềm tin cao hơn của các trader vào việc phục hồi giá.

Triển vọng tương lai: Tín hiệu sớm của sự đảo chiều xu hướng XPL

Thị trường XPL hiện tại có cấu trúc phức tạp, nhưng từ dữ liệu sản phẩm phái sinh cho thấy triển vọng tiềm năng có xu hướng lạc quan.

• Điểm đảo chiều tiềm năng: Mặc dù giá đã giảm mạnh gần đây, nhưng sự gia tăng liên tục của hợp đồng chưa thanh lý và vị thế mua chủ đạo mạnh mẽ cho thấy sự tự tin của thị trường đang tăng lên.
• Ưu điểm kỹ thuật: Thanh lý vị thế Short và Mở vị thế Long cao mang lại lợi thế ngắn hạn cho vị thế Long, tuy nhiên, chỉ có sự tích lũy liên tục của giao dịch và sản phẩm phái sinh mới có thể xác nhận sự chuyển đổi thực sự của xu hướng.
• Gợi ý hoạt động hiện tại: Các nhà đầu tư nên xem XPL như một coin đang hình thành tín hiệu đảo chiều sớm. Cần chú ý xem OI có tiếp tục tăng trưởng hay không và Tỷ lệ Long-Short có giữ ở mức cao hay không. Nếu động lực tăng giá có thể duy trì, giá XPL có thể sớm đón nhận sự đảo chiều có ý nghĩa.

Kết luận

Plasma（XPL） thị trường sản phẩm phái sinh có phản ứng không điển hình với sự giảm giá, tiết lộ những cảm xúc phức tạp bên trong thị trường. Sự tăng vọt của hợp đồng mở cho thấy nguồn vốn lớn đang tham gia vào trò chơi, trong khi Tỷ lệ Long-Short mạnh mẽ cung cấp cho vị thế Long một lớp đệm kỹ thuật. Cấu trúc sản phẩm phái sinh tăng giá này trái ngược hoàn toàn với sự yếu kém của thị trường giao ngay, báo hiệu rằng một khi tâm lý vĩ mô ổn định, giá XPL có thể chứng kiến một đợt phục hồi nhanh chóng do bù đắp vị thế Short và vị thế Long mới tham gia.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ mang tính thông tin, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường tiền mã hóa có sự biến động mạnh, nhà đầu tư nên cẩn thận trong việc ra quyết định.