Gate Tài chính phi tập trung báo cáo (10 tháng 27 ): TVL trở lại 1590 tỷ USD; River mở bán công khai bắt đầu vào ngày 29 tháng 10

Vào ngày 27 tháng 10, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ khi BTC và ETH đều vượt qua mức giá quan trọng, tổng giá trị tài sản thế chấp DeFi trên toàn mạng đã tăng lên 1590,85 triệu USD, tăng 4,35% trong một ngày. Khối lượng giao dịch DEX mặc dù giảm so với tuần trước, nhưng các giao thức hàng đầu như Aave, Lido, EigenLayer đều đạt được sự bật lại mạnh mẽ. Các nhà phân tích chỉ ra rằng đợt phục hồi này có thể là tín hiệu sớm cho sự trở lại thanh khoản trong quý IV.

Tóm tắt thị trường Tài chính phi tập trung

(Nguồn: Tài chính phi tập trung DeFiLlama)

Toàn mạng DeFi TVL: Hôm nay (27 tháng 10), thị trường tiền điện tử toàn bộ bật lại, BTC vượt qua 115.000 đô la, ETH trở lại trên 4.100 đô la; Toàn mạng DeFi TVL hiện tại là 1590.85 triệu đô la, tăng lên 4.35% trong 24H.

DEX 24 giờ khối lượng giao dịch: khoảng 13.847 tỷ USD, giảm 22.75% so với tuần trước; ba vị trí hàng đầu lần lượt là: Uniswap (4.695 tỷ USD), PancakeSwap (2.011 tỷ USD), Meteora (1.039 tỷ USD).

Giao thức phổ biến và hiệu suất trên chuỗi

Theo TVL, dữ liệu của mười giao thức DeFi hàng đầu như sau:

（Nguồn: Tài chính phi tập trungLlama）

Trong đó, dữ liệu của các giao thức đứng đầu có hiệu suất lần lượt là:

Aave: TVL khoảng 405.9 tỷ USD, mức tăng 24 giờ là 5.28%;

Lido：TVL khoảng 362,54 tỷ USD, mức tăng 6,56% trong 24 giờ;

EigenLayer: TVL khoảng 175.95 tỷ USD, tỷ lệ tăng trong 24 giờ 6.02%;

ether.fi: TVL khoảng 10,5 tỷ USD, 24 giờ tăng lên 5,7%;

Ethena：TVL khoảng 103.94 tỷ USD, giảm 2.02% trong 24 giờ;

Spark：TVL khoảng 101,48 tỷ USD, mức tăng trong 24 giờ là 3,43%.

Ngoài ra, mười dự án có phí giao thức cao nhất trong 24 giờ qua như sau:

(Nguồn: Tài chính phi tập trung Llama)

Trong đó, phí giao thức của Uniswap trong 24 giờ qua đạt 10,42 triệu USD, chỉ sau Tether (23,31 triệu USD), đứng thứ hai; phí giao thức của Hyperliquid trong 24 giờ qua đạt 2,68 triệu USD, đứng thứ tư; Lido đứng thứ năm với 2,65 triệu USD.

Tổng hợp tin tức dự án

1、River hôm nay công bố sẽ bắt đầu Bán công khai River Pts vào lúc 10 giờ tối ngày 29 tháng 10, áp dụng hình thức đấu giá Hà Lan, giá sẽ giảm theo thời gian trong 48 giờ. Người dùng sẽ tham gia đăng ký bằng BNB, cuối cùng sẽ thanh toán theo giá thống nhất của cuộc đấu giá. Tất cả River Pts đã đăng ký hoàn thành và hoàn tiền vượt mức sẽ được mở nhận ngay sau khi kết thúc cuộc đấu giá 48 giờ trên trang web chính thức.

River Pts là điểm sinh thái của River, có thể được giao dịch và đặt cọc dưới dạng token ERC20; dưới cơ chế chuyển đổi airdrop động, River Pts có thể được chuyển đổi thành token RIVER bất kỳ lúc nào trong vòng 180 ngày, cho phép thời gian và hành vi thị trường cùng tạo thành đường cong giá trị.

River Pts đã tăng lên 40 lần tại TGE vào ngày 22 tháng 9, RIVER đã tăng 5 lần sau khi ra mắt trên Binance Perp. Kết hợp với Airdrop S3 đang diễn ra, độ nóng và mức độ tham gia của thị trường tiếp tục tăng lên.

Chính thức cho biết, nguồn vốn từ Public Sale lần này sẽ được sử dụng cho việc tích hợp hệ sinh thái, mua lại token RIVER và phát triển quản trị River DAO, mở rộng River như một hệ thống stablecoin trừu tượng trên chuỗi.

2、Người đồng sáng lập Solana Toly đã tham gia thảo luận trên nền tảng xã hội và tuyên bố rằng, “Cam kết của L2 ≠ Thực tế của L2. Để thực hiện một L2 hoàn chỉnh, độ phức tạp mã và bề mặt tấn công tiềm năng đều rất lớn, vì vậy không thể đạt được cả không có lỗ hổng, hiệu suất cao và tính năng đầy đủ.”

Chính vì vậy, hiện tại tất cả các L2 đều phụ thuộc vào một cơ chế “đa chữ ký có thể nâng cấp” (upgrade multisig), điều này khiến cho đảm bảo an toàn mà họ tuyên bố trở nên vô nghĩa. Từ góc độ tình huống tồi tệ nhất, họ đều đối mặt với rủi ro tương tự như Wormhole.

Chữ ký đa của L2 có thể tiêu hết tất cả các quỹ trong cầu nối đa chuỗi. Chữ ký đa của Wormhole cũng có thể tiêu hết tất cả các quỹ trong cầu nối đa chuỗi. Đơn giản là như vậy.

Các validator của Sui không thể tự mình làm gì. Ngay cả khi họ bí mật đưa một bản vá nào đó lên nút của họ qua đêm - ngay cả khi họ nắm giữ 100% staking - CEX, Tether và tất cả các nút RPC chưa được phối hợp sẽ từ chối trạng thái đó, mạng lưới sẽ ngừng hoạt động. Nhưng trong trường hợp của L2 và Wormhole, không ai sẽ dừng lại. Do đó, người dùng thông qua cầu nối chuỗi chấp nhận rủi ro bổ sung so với người dùng gốc.

3、Giám đốc điều hành của Marinade Labs, Michael Repetny, cho biết hệ sinh thái Solana đang chuẩn bị nâng cấp vào cuối năm nay hoặc đầu năm 2026, với kế hoạch trong tương lai là giảm tiêu chuẩn gia nhập của các xác nhận viên sau khi nâng cấp Alpenglow, đồng thời tăng băng thông và giảm độ trễ.

Hiện tại, việc vận hành một trình xác thực Solana cần khoảng 5000 USD chi phí mỗi tháng, trong đó 4000 USD (chiếm 80%) dùng để thanh toán phí bỏ phiếu. Cập nhật Alpenglow sẽ giảm mạnh những phí bỏ phiếu này, giúp nhiều người tham gia có thể chi trả để vận hành các nút xác thực.

4、Chủ tịch BitMine, Tom Lee, đã đăng bài viết cho biết “Ethereum (ETH) vẫn đang trong siêu chu kỳ (Supercycle).”

Đa số thời gian, giá cả “đi trước” nền tảng, nhưng cũng có một số lúc, nền tảng sẽ đi trước giá cả.

· Nhu cầu về stablecoin đang gia tăng

· Khối lượng giao dịch ETH đạt mức cao kỷ lục.

Tom Lee trong một cuộc phỏng vấn với CNBC cho biết: “Do sự thúc đẩy của stablecoin, mạng lưới Ethereum Layer 1 và Layer 2 đang trải qua sự tăng trưởng hoạt động đáng kể, chỉ có điều sự cải thiện về cơ bản này vẫn chưa được phản ánh đầy đủ trong giá đồng tiền - giá cả trên thị trường thường có độ trễ. Theo quan sát của tôi, sự gia tăng liên tục của hoạt động cơ sở trên chuỗi thực sự cung cấp cơ sở vững chắc cho sự thay đổi lớn trong thị trường trước cuối năm.”

5、Ca sĩ Lâm Tuấn Kiệt lại đăng tải hình ảnh chụp cùng Vitalik trên nền tảng xã hội và cho biết “Luôn rất vui khi giao lưu với Vitalik. Chúng tôi đã thảo luận sâu về cách công nghệ có thể khuyến khích nhiều người sống bền vững và tập trung hơn.”

Vào ngày 22 tháng 9 năm 2024, ca sĩ Lâm Tuấn Kiệt đã đăng một bức ảnh chụp chung với người sáng lập Ethereum Vitalik Buterin trên nền tảng X. Lâm Tuấn Kiệt cho biết trong bài viết: “Rất vui được hợp tác với Vitalik Buterin và đội ngũ Ethereum tại Miracle Coffee ở Singapore.”

Vào ngày 23 tháng 9 năm 2024, đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin đã để lại bình luận trên tweet có hình ảnh hai người với ca sĩ Lâm Tuấn Kiệt rằng, “Tin vào tình yêu một ngày, hơn cả mãi mãi. Thời gian đã được đóng băng trong khoảnh khắc này.”

Tổng quan các dự án DeFi hàng đầu trong các hệ sinh thái

Sàn giao dịch phi tập trung Ethereum đứng đầu về khối lượng giao dịch trong 24 giờ, khoảng 4.047 triệu USD, trong đó ba dự án hàng đầu lần lượt là:

Uniswap (29.49 tỷ USD), Fluid (4.9584 tỷ USD), Curve Finance (2.7973 tỷ USD);

Solana DEX xếp hạng thứ hai về khối lượng giao dịch trong 24 giờ, khoảng 31,07 tỷ USD, trong đó ba dự án hàng đầu lần lượt là:

Meteora (10.39 tỷ USD), Raydium (6.2958 tỷ USD), HumidiFi (5.497 tỷ USD);

BNB Chain DEX xếp hạng thứ ba về khối lượng giao dịch trong 24 giờ, khoảng 23,97 tỷ đô la, trong đó ba dự án hàng đầu lần lượt là:

PancakeSwap (17,11 tỷ USD), Uniswap (5,882 triệu USD), four.meme (54,14 triệu USD).

Dữ liệu thị trường token phân khúc Gate Tài chính phi tập trung

Theo dữ liệu từ trang thị trường của Gate, giá của các mã thông báo trong top 10 của lĩnh vực Tài chính phi tập trung như sau:

(Nguồn: Thị trường Gate DeFi)

Đến ngày 27 tháng 10, thị trường tiền điện tử đang có dấu hiệu phục hồi, các token trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung tăng nhiều giảm ít, cụ thể là:

UNI tạm báo 6.62 USD, khối lượng 24 giờ tăng lên 4.88%;

AAVE tạm báo 238.69 USD, 24 giờ tăng lên 3.8%;

WLFI tạm báo 0.1452 USD, tỷ lệ tăng lên 1.75% trong 24 giờ;

MORPHO tạm báo 2.06 đô la, tỷ lệ tăng trong 24 giờ là 3.79%;

INJ hiện đang ở mức 8.73 USD, tỷ lệ tăng trong 24 giờ là 0.93%;

MYX tạm báo 2.71 USD, giảm 7.46% trong 24 giờ;

CRV tạm báo 0.5734 USD, 24 giờ tăng lên 5.07%;

SYRUP tạm báo 0.386 USD, 24 giờ giảm 0.52%;

FF tạm báo 0.1751 USD, tăng 8.51% trong 24 giờ.

Giải thích xu hướng thị trường

TVL mạnh mẽ phục hồi, các giao thức chính dẫn đầu dòng vốn quay trở lại Ngày 27 tháng 10, tổng TVL DeFi trên toàn mạng tăng lên 1590.85 tỷ USD, tăng 4.35% trong 24h, lập mức tăng trong ngày lớn nhất trong gần hai tuần, phản ánh hiệu ứng dòng vốn quay trở lại do các tài sản chính bật lại. BTC vượt qua 115,000 USD, ETH trở lại trên 4,100 USD, cung cấp hỗ trợ vững chắc cho việc tái thiết niềm tin thị trường. Trong số các giao thức hàng đầu, Lido (+6.56%) và EigenLayer (+6.02%) trở thành lực kéo chính, cho thấy việc tái staking và thanh khoản vẫn là hướng phân bổ chính của dòng vốn; Aave (+5.28%) và ether.fi (+5.7%) thể hiện sự ổn định, trong khi Ethena (-2.02%) xuất hiện điều chỉnh lợi nhuận, dòng vốn rõ ràng đã chuyển từ các sản phẩm có lợi suất biến động cao sang các giao thức ổn định.

Khối lượng giao dịch DEX điều chỉnh, nhưng cấu trúc hoạt động vẫn khỏe mạnh Toàn mạng DEX có khối lượng giao dịch trong 24 giờ khoảng 13.847 tỷ USD, giảm 22,75% so với tuần trước, phản ánh tâm lý giao dịch ngắn hạn trên thị trường đã giảm nhiệt. Nhưng các nền tảng hàng đầu vẫn giữ được hiệu suất mạnh mẽ: Uniswap (4,695 tỷ USD), PancakeSwap (2,011 tỷ USD) và Meteora (1,039 tỷ USD) đứng vững trong top ba, ba nền tảng này chiếm gần 56% thị phần toàn mạng. Uniswap trong hệ sinh thái Ethereum chiếm ưu thế; hoạt động của Meteora và Raydium trên chuỗi Solana tiếp tục tăng lên, phản ánh nhu cầu giao dịch trong hệ sinh thái DEX của Solana vẫn rất dẻo dai.

Tối ưu phân phối phí giao thức, sinh thái thanh khoản hoạt động Dữ liệu phí giao thức trong 24 giờ qua cho thấy, Tether (23,31 triệu USD) tiếp tục đứng đầu, trong khi Uniswap đứng thứ hai với 10,42 triệu USD, thể hiện lợi thế của giao dịch tần suất cao và độ sâu thanh khoản. Hyperliquid (2,68 triệu USD) và Lido (2,65 triệu USD) theo sau, làm nổi bật mô hình tăng trưởng kép của giao dịch phi tập trung và thị trường staking. Toàn bộ thị trường thể hiện đặc điểm “sử dụng tần suất cao + thanh khoản vững chắc”, cung cấp hỗ trợ cơ bản cho xu hướng thị trường quý IV.

Tin tức dự án thúc đẩy sự nhiệt tình của hệ sinh thái trở lại, đổi mới trên chuỗi tiếp tục lan tỏa River thông báo sẽ khởi động đợt phát hành công khai River Pts vào lúc 10 giờ tối ngày 29 tháng 10, sử dụng cơ chế đấu giá kiểu Hà Lan. Cơ chế điểm sinh thái của nó có thể chuyển đổi thành RIVER token trong vòng 180 ngày, kết hợp với S3 Airdrop và hiệu suất niêm yết trên Binance Perp, khiến nó trở thành một trong những tâm điểm của thị trường. Người đồng sáng lập Solana, Toly, một lần nữa cảnh báo về nguy cơ an toàn L2, gây ra cuộc thảo luận trong ngành về cơ chế “multi-sign có thể nâng cấp”. Trong khi đó, CEO Marinade Labs cho biết Solana sẽ thực hiện nâng cấp Alpenglow vào cuối năm để giảm chi phí của các nhà xác thực và cải thiện hiệu suất mạng. Về phía Ethereum, Chủ tịch BitMine, Tom Lee, nhấn mạnh ETH vẫn đang trong giai đoạn siêu chu kỳ, với sự tăng trưởng của stablecoin và khối lượng giao dịch hỗ trợ xu hướng dài hạn của nó.

Quan điểm của nhà phân tích

Vốn quay trở lại các lĩnh vực chính, bật lại hoặc kéo dài đến tháng 11 Các nhà phân tích chỉ ra rằng, với sự bùng nổ kép của BTC và ETH, dòng vốn quay trở lại thị trường Tài chính phi tập trung (DeFi) là rõ ràng. Sự tăng lên đồng bộ của TVL và phí giao thức cho thấy thanh khoản đang phục hồi, nếu BTC có thể giữ vững trên 115.000 USD, đợt bật lại này có khả năng kéo dài đến đầu tháng 11.

Lido và EigenLayer trở thành điểm tập trung vốn Dữ liệu thị trường cho thấy, các giao thức staking và re-staking thu hút nhiều dòng vốn nhất. Các nhà phân tích cho rằng, xu hướng này phản ánh sự ưu tiên của nhà đầu tư trong việc chọn các giao thức có mô hình lợi nhuận ổn định trong bối cảnh biến động cao. Khi hệ sinh thái re-staking dần trưởng thành, vị thế dẫn đầu của Lido và EigenLayer được dự đoán sẽ tiếp tục được củng cố.

Solana nâng cấp tăng cường sức cạnh tranh của mạng lưới Hệ sinh thái Solana vẫn dẫn đầu trong các tình huống giao dịch tần suất cao. Các nhà phân tích cho rằng, nâng cấp Alpenglow được Marinade Labs tiết lộ sẽ tối ưu hóa cấu trúc chi phí của các xác thực viên, cung cấp môi trường hoạt động hiệu quả hơn cho DEX, NFT và các dự án trò chơi, có thể thúc đẩy Solana tiếp tục thu hút vốn trong quý IV.

Sự kiện phát hành công cộng của River có thể thúc đẩy sự gia tăng câu chuyện trừu tượng của chuỗi Cơ chế đấu giá kiểu Hà Lan và mô hình đổi điểm động mà River áp dụng được coi là một thử nghiệm đổi mới. Các nhà phân tích cho rằng, phản ứng thị trường của nó sẽ trở thành tín hiệu chính để đo lường độ nóng của lĩnh vực “stablecoin trừu tượng chuỗi”. Nếu việc đăng ký diễn ra sôi động, RIVER có khả năng trở thành trường hợp DeFi cấp tổ chức tiếp theo.

Cơ bản của ETH dẫn dắt giá, có thể đón nhận sự phục hồi giai đoạn vào cuối năm Quan điểm của nhà phân tích Tom Lee được thị trường công nhận. Hiện tại, hoạt động trên chuỗi Ethereum, nhu cầu về stablecoin và mức sử dụng mạng L2 đang tiếp tục tăng lên, nhưng giá vẫn chưa phản ánh đầy đủ tiềm năng tăng trưởng đó. Các nhà phân tích đều cho rằng, ETH có khả năng xuất hiện đợt phục hồi trước cuối năm, thúc đẩy thị trường Tài chính phi tập trung mở rộng hơn nữa.

Kết luận

Thị trường Tài chính phi tập trung vào ngày 27 tháng 10 đã phục hồi toàn diện dưới sự dẫn dắt của các tài sản chủ chốt, giá trị tổng tài sản bị khóa (TVL) và hoạt động giao dịch đồng thời tăng lên. Sự tăng trưởng ổn định của các giao thức chủ chốt và sự thúc đẩy đổi mới hệ sinh thái liên tục cho thấy sự phục hồi cấu trúc của DeFi đang diễn ra. Khi thanh khoản dần ấm lên và sự quan tâm của các tổ chức gia tăng, thị trường DeFi trong quý IV dự kiến sẽ bước vào một chu kỳ tăng trưởng mới.