Đô la Mỹ mạnh mẽ bật lại, 4.7 tỷ tùy chọn hết hạn đè nén "thị trường tăng tháng Mười": Bitcoin lùi về 121,000 đô la, tín hiệu xoay vòng của tổ chức xuất hiện

Chịu ảnh hưởng từ sự không chắc chắn vĩ mô và sự phục hồi của chỉ số đô la Mỹ (DXY), thị trường tài sản tiền điện tử đã giảm nhẹ vào thứ Sáu ngày 10 tháng 10, với tổng vốn hóa thị trường giảm 0,9%. Mặc dù giá Bitcoin đã giảm xuống còn 121,159 USD, nhưng ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ vẫn ghi nhận dòng tiền ròng liên tiếp trong 7 ngày, trong khi ETF Ethereum trước đó đã hoạt động mạnh lại lần đầu tiên ghi nhận dòng tiền ròng ra, cho thấy có thể quỹ tổ chức đang chuyển sang Bitcoin. Các nhà phân tích cho rằng, việc công bố dữ liệu CPI của Mỹ vào cuối tháng này, phê duyệt ETF giao ngay Solana và cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ là những yếu tố thúc đẩy chính, quyết định hướng biến động ngắn hạn của thị trường.

Sự điều chỉnh thị trường và sự thay đổi tinh tế trong dòng tiền ETF

Sau khi đạt mức cao gần đây, thị trường tiền điện tử đang đối mặt với áp lực bán ra, nhưng chi tiết dòng vốn cho thấy sự khác biệt trong chiến lược của các nhà đầu tư tổ chức.

· Thị trường toàn cầu chịu áp lực: Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu giảm 0,9% xuống 4,24 nghìn tỷ đô la, khối lượng giao dịch trong 24 giờ vượt quá 20,20 tỷ đô la. Các loại tiền điện tử chính đều giảm, Bitcoin giảm 0,8% xuống 121.159 đô la, Ethereum giảm mạnh hơn, giảm 2,1% xuống 4.321 đô la. Các token chính khác như BNB, XRP và Solana cũng giảm lần lượt 0,7%, 1,1% và 2,4%.

· Xu hướng ETF phân hóa: Theo dữ liệu từ SoSoValue, ETF Bitcoin Giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng 197.6 triệu USD vào ngày 9 tháng 10, đạt dòng tiền vào liên tiếp 7 ngày giao dịch. Tuy nhiên, quy mô dòng tiền vào đã giảm so với mức kỷ lục 1.19 tỷ USD trong một ngày vào ngày 6 tháng 10. Đáng chú ý, sau 8 ngày liên tiếp có dòng tiền ròng vào, ETF Ethereum Giao ngay của Mỹ lần đầu tiên ghi nhận dòng tiền ròng ra 8.54 triệu USD.

· Luân chuyển vốn của các tổ chức: Sự so sánh về dòng tiền này đã gây ra những suy đoán trên thị trường, rằng các nhà giao dịch tổ chức có thể đang luân chuyển một phần vốn từ các tài sản rủi ro như Ether trở lại Bitcoin trước các sự kiện vĩ mô, để đối phó với những bất định tiềm tàng của thị trường.

Hết hạn hợp đồng quyền chọn và gió ngược vĩ mô: Biến động ngắn hạn gia tăng

Trong thời gian ngắn, tâm lý thận trọng của thị trường chủ yếu xuất phát từ sự đáo hạn hợp đồng quyền chọn lớn và sự phục hồi mạnh mẽ của đồng đô la, những yếu tố này đang gây áp lực lên tài sản rủi ro.

· Lịch hết hạn quyền chọn lớn: Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy quy mô hợp đồng mở trên thị trường hợp đồng tương lai tiền điện tử tăng nhẹ 0.25% lên 220 tỷ USD, tổng giá trị thanh lý đạt 548 triệu USD. Điều đáng chú ý hơn là quyền chọn Bitcoin trị giá 4.7 tỷ USD và quyền chọn Ether trị giá 940 triệu USD đều sẽ hết hạn vào lúc 8:00 sáng theo giờ chuẩn thế giới (UTC) ngày 10 tháng 10.

· Giá Max Pain: Giá Max Pain của quyền chọn Bitcoin nằm ở mức 118,000 USD, tỷ lệ put/call là 1.10, cho thấy cấu trúc vị thế hơi nghiêng về phía giảm giá. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, việc hết hạn quyền chọn có thể thúc đẩy các nhà giao dịch thực hiện tái cân bằng vị thế, từ đó gây ra biến động giá mạnh trong ngắn hạn.

· Chỉ số đô la Mỹ bị áp lực: Nhà phân tích Jamie Coutts của Real Vision nhận xét rằng việc điều chỉnh Bitcoin không phải là "bí ẩn", mà là do các yếu tố vĩ mô thúc đẩy. Ông chỉ ra rằng, sau khi trải qua một trong những đợt giảm mạnh nhất trong nhiều thập kỷ, chỉ số đô la Mỹ (DXY) đang bật lại trong khoảng từ 100 đến 101, điều này đang thắt chặt tính thanh khoản toàn cầu và gây áp lực lên các tài sản rủi ro như tài sản tiền điện tử.

Triển vọng của "Uptober": Ba yếu tố kích thích chính định hình tháng Mười

Mặc dù thị trường giảm nhẹ, nhưng "Thị trường bò tháng Mười" (Uptober) của thị trường mã hóa vẫn được các nhà phân tích kỳ vọng, các chất xúc tác quan trọng có khả năng tiếp thêm động lực mới cho thị trường trong nửa tháng sau.

· Báo cáo lạm phát: Vào ngày 15 tháng 10, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sẽ được công bố, dữ liệu này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng của thị trường về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (FED).

· Quyết định quản lý: Ngày 16 tháng 10, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) sẽ đưa ra quyết định về đơn xin ETF giao ngay Solana. Nếu được phê duyệt, đây sẽ là loại ETF tài sản số giao ngay thứ ba được SEC phê duyệt sau Bitcoin và Ethereum, tạo ra lợi ích lớn cho tâm lý thị trường và lĩnh vực altcoin.

· Cục Dự trữ Liên bang (FED) họp: Vào ngày 30 tháng 10, sẽ diễn ra cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (FED), thị trường dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể thực hiện việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Một khi việc cắt giảm lãi suất được thực hiện, có khả năng sẽ kích thích thị trường theo đuổi mạnh mẽ các tài sản rủi ro.

Hiện tại, mặc dù thị trường biến động, nhưng chỉ số "Sợ hãi và Tham lam" của thị trường mã hóa chỉ giảm 6 điểm xuống 64, vẫn nằm trong khu vực "Tham lam", cho thấy các trader vẫn giữ thái độ tương đối lạc quan đối với triển vọng dài hạn của thị trường. Nhiều người cho rằng sự giảm giá hiện tại là sự điều chỉnh khỏe mạnh, chứ không phải là sự kết thúc của xu hướng thị trường tăng. Nếu Bitcoin có thể giữ vững mức hỗ trợ quan trọng 120,000 USD, và Ether ổn định quanh mức 4,500 USD, các trader kỳ vọng vào cuối tháng này thị trường sẽ bật lại một lần nữa, với mục tiêu hướng tới 125,000 USD hoặc cao hơn.

Kết luận

Dưới tác động kép của các yếu tố vĩ mô và sự kiện quan trọng cuối tháng, Bitcoin và thị trường tài sản tiền điện tử đang trải qua một "pullback" kỹ thuật cần thiết. Sự gia tăng liên tục của vốn từ các tổ chức đã tạo ra một nền tảng vững chắc cho Bitcoin, trong khi việc rút vốn tạm thời từ quỹ ETF Ether cho thấy sự điều chỉnh tinh tế trong chiến lược thị trường. Khi dữ liệu CPI của tháng này và cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (FED) đến gần, sự không chắc chắn ngắn hạn của thị trường sẽ đạt đỉnh, nhưng những sự kiện này cuối cùng có khả năng đặt nền móng cho giai đoạn tiếp theo của thị trường bò.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bài viết này là thông tin tin tức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường mã hóa biến động mạnh, các nhà đầu tư nên cân nhắc quyết định cẩn thận.