Solstice Ra Mắt Delta-Neutral YieldVault trên Solana với các Chiến lược Cấp Độ Tổ Chức

Solstice (@solsticefi) đã ra mắt một giao thức chiến lược lợi suất gốc Solana gọi là YieldVault, nhằm cung cấp các chiến lược lợi suất chuyên nghiệp và trung lập delta. Bài đăng được thông báo bởi Da Vinci (@OxDavinci) vào ngày 6 tháng 10 năm 2025, và nó nhấn mạnh vào việc tạo ra lợi suất thông minh, minh bạch, mà không có sự phóng đại hoặc đầu cơ rủi ro cao. Người dùng khóa $USX để đúc token sinh lợi, $eUSX, tiếp tục kiếm lợi nhuận theo thời gian với sự bảo vệ của vốn gốc.

Cách hoạt động của YieldVault

YieldVault có một số chiến lược giúp nó tạo ra lợi suất bền vững. Đầu tiên, chênh lệch tỷ lệ tài trợ tận dụng sự khác biệt trong tỷ lệ tài trợ hợp đồng tương lai vĩnh viễn giữa các sàn giao dịch, với lợi nhuận hàng ngày dao động từ 0,01 đến 0,1 phần trăm. Thứ ba, chuyển nhượng kho bạc mã hóa đầu tư vào các tài sản có độ biến động thấp, điều này cũng cung cấp sự an toàn cho vốn gốc ở mức cao hơn.

Hiệu suất và Kinh nghiệm.

YieldVault đã ghi nhận hiệu suất tốt kể từ khi thành lập. Nền tảng này cũng có doanh thu hàng năm 2024 là 21.5, cao hơn nhiều so với lãi suất tài chính truyền thống là 415% và thậm chí còn tốt hơn hầu hết các giao thức DeFi với mức trung bình APY là 1015%. Giao thức này không có tổn thất vốn gốc kể từ năm 2020, và đã sống sót qua các đợt sụp đổ lớn của thị trường tiền điện tử vào tháng 5 năm 2021 và tháng 11 năm 2022.

Bối cảnh thị trường

Hệ sinh thái Solana giờ đây đã phát triển đến đỉnh cao, và tổng giá trị bị khóa (TVL) đã vượt qua mức 5 tỷ vào năm 2025. Thị trường tiền điện tử nói chung đang lạc quan, với $BNB ở mức giá $1,164.53 và Bitcoin tiến gần đến mốc 100,000, điều này là một yếu tố khuyến khích trong sự phát triển của DeFi. YieldVault có tỷ suất lợi nhuận ổn định 21.5% APY với lợi suất cạnh tranh chỉ dành cho những trang trại yield có rủi ro với lợi suất trên 100% APY và cũng là lợi suất cạnh tranh so với các giao thức như Aave (15% APY) và Compound (12% APY). Solstice sẽ củng cố hệ sinh thái bằng cách cung cấp các chiến lược lợi suất tổ chức trên Solana, điều này sẽ tăng cường niềm tin của nhà đầu tư.

Ý nghĩa chiến lược

Giao thức YieldVault trên Solana là lớp lợi suất đầu tiên đạt chuẩn tổ chức trên Solstice. Các nhà đầu tư sẽ có cơ hội tìm kiếm một giải pháp DeFi lợi suất cao, bảo thủ với rào cản gia nhập tối thiểu, và Solana sẽ có cơ hội hoạt động trong một hệ sinh thái trưởng thành hơn, bỏ lại các dự án token đầu cơ và tiến vào các sản phẩm tài chính bền vững.

Rủi ro và Xem xét

YieldVault không thể hoàn toàn tránh khỏi việc tự phơi bày trước những cực đoan của thị trường mặc dù áp dụng phương pháp delta-neutral, bao gồm cả các sự kiện thiên nga đen. Các quy định DeFi toàn cầu và thuế tiền điện tử địa phương có thể trở thành nguồn giám sát quy định, điều này có thể ảnh hưởng đến việc áp dụng. Hơn nữa, giao thức chủ yếu dựa trên các hợp đồng thông minh đã được kiểm toán và các oracle, việc vi phạm điều này có thể ảnh hưởng đến niềm tin và sự tự tin của người dùng.

YieldVault là một DeFi cấp độ tổ chức độc đáo, hoạt động trên Solana và tích hợp các chiến lược delta-neutral, với lịch sử vững chắc của 21,5% lợi nhuận hàng năm hóa và bảo vệ vốn gốc từ năm 2020. Nó có thanh khoản được khởi tạo hơn $100 triệu, và một cấu trúc hoạt động mở, làm cho nó có thể tiếp cận với bất kỳ ví nào tương thích với Solana. Bằng cách cung cấp một tùy chọn đáng tin cậy cho các trang trại lợi nhuận rủi ro trong bối cảnh thị trường crypto lạc quan, YieldVault sẽ bảo đảm sự trưởng thành của hệ sinh thái Solana và cam kết lâu dài của các nhà đầu tư.