Avantis Universal Leverage Layer: Một Tổng Quan về Giao Thức DeFi trên Blockchain Base

Ra mắt vào năm 2024 trên blockchain Base, Avantis là một Tài chính phi tập trung (DeFi) giao thức cho phép người dùng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn trên các loại tiền điện tử và tài sản thực, bao gồm các cặp ngoại hối, kim loại, hàng hóa và chỉ số. Các nhà giao dịch thực hiện các giao dịch này trực tiếp từ ví của họ, duy trì quyền sở hữu tài sản thế chấp của mình, và áp dụng đòn bẩy lên đến 500 lần trên hơn 90 thị trường.

Với trọng tâm cung cấp giao dịch vĩnh viễn không phí và hoàn tiền thua lỗ, nó đã nhận được tài trợ từ các nhà đầu tư như Pantera Capital và Founders Fund. Kể từ tháng 2 năm 2024, Avantis đã xử lý hơn $27 tỷ trong khối lượng giao dịch tích lũy và cho thấy doanh thu theo tỷ lệ chạy trên $26 triệu.

Avantis Bắt Đầu Như Thế Nào?

Avantis bắt đầu phát triển vào năm 2023, được thành lập bởi một đội ngũ có kinh nghiệm trong kỹ thuật blockchain, tài chính định lượng, ngân hàng đầu tư và tạo ra giao thức DeFi. Quỹ Avantis, một thực thể độc lập ký hợp đồng với các nhà cung cấp dịch vụ, giám sát dự án. Đội ngũ bao gồm 14 cá nhân với tổng cộng 20 năm kinh nghiệm trong các lĩnh vực như kỹ thuật, vốn mạo hiểm, cổ phần tư nhân, thiết kế động lực và phát triển sản phẩm cho các hệ thống frontend và backend.

Ngay từ đầu, Avantis đã định vị mình để kết nối tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung bằng cách cho phép giao dịch trên chuỗi các tài sản thường thấy trong các thị trường tập trung. Thiết kế của giao thức nhấn mạnh việc tự giữ tài sản, nơi người dùng giữ quyền kiểm soát đối với quỹ của họ mà không cần phụ thuộc vào trung gian.

Các lĩnh vực tập trung ban đầu bao gồm xây dựng một lớp đòn bẩy cho tài sản toàn cầu, bắt đầu với tiền điện tử và mở rộng sang ngoại hối, chẳng hạn như Yên Nhật, kim loại như vàng (XAU), và các hàng hóa khác. Cách tiếp cận này đã giải quyết những khoảng trống trong DeFi, nơi giao dịch đòn bẩy thường liên quan đến chi phí cao hoặc sự đa dạng tài sản hạn chế.

Quỹ và Nhà đầu tư

Avantis đã hoàn thành nhiều vòng gọi vốn để hỗ trợ hoạt động của mình. Vòng hạt giống vào năm 2023 đã huy động được $4 triệu, tiếp theo là vòng Series A vào năm 2025 với $8 triệu, tổng cộng là $12 triệu. Các nhà đầu tư chính bao gồm Pantera Capital, đã dẫn dắt cả hai vòng, cũng như Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund, Modular Capital, Salt Fund, Symbolic Capital và Flowdesk.

Những nhà đầu tư này cung cấp nguồn lực tài chính và hỗ trợ chiến lược, với những ví dụ nổi bật bao gồm Pantera Capital và Galaxy Digital, được công nhận vì sự tham gia của họ trong các khoản đầu tư blockchain.

Số vốn này đã cho phép Avantis mở rộng như một giao thức phái sinh tổng hợp dựa trên oracle, với trọng tâm là giao dịch đòn bẩy đa tài sản.

Các Tính Năng Cốt Lõi của Avantis

Avantis bao gồm một số thành phần kỹ thuật hỗ trợ hoạt động giao dịch của nó:

Giao dịch với đòn bẩy cao: Avantis hỗ trợ các vị thế với đòn bẩy lên đến 500 lần tài sản đảm bảo trên 90 thị trường. Những thị trường này bao gồm các loại tiền điện tử như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH), cũng như các cặp ngoại hối, kim loại như vàng, hàng hóa và chỉ số.

Giao diện Avantis

Chẳng hạn, vàng đã cho thấy lợi nhuận 23,33% trong sáu tháng và 29,17% trong một năm, trái ngược với lợi nhuận của Bitcoin trong các khoảng thời gian đó. Cách thiết lập này cho phép người dùng kết hợp các quan điểm kinh tế vĩ mô toàn cầu với các chiến thuật trên chuỗi, chẳng hạn như duy trì vị thế dài hạn với vàng trong bối cảnh thị trường tiền điện tử giảm giá, để đạt được sự đa dạng hóa.

Giao Dịch Vĩnh Cửu Không Phí: Trong chế độ này, phí chỉ được tính trên lợi nhuận. Đối với các giao dịch vĩnh cửu có phí cố định, mỗi đô la trong khối lượng giao dịch có thể kiếm được tối đa một điểm kinh nghiệm (XP), với các biện pháp bảo vệ chống lại giao dịch rửa và tấn công sybil.

Nhà giao dịch nhận được tới 20% hoàn tiền cho các khoản thua lỗ khi các vị thế của họ đối lập với sự chênh lệch lãi suất mở của nền tảng bằng cách đi ngược lại hướng giao dịch chủ đạo. Ngoài ra, sự trượt giá tích cực cung cấp mức giá vào lệnh vượt trội hơn so với tỷ lệ thị trường cho các giao dịch giúp cân bằng lại sự chênh lệch.

Cơ chế cung cấp thanh khoản: Avantis sử dụng các kho chứa với cơ chế phân đoạn rủi ro động, được chia thành các phân đoạn junior và senior. Các nhà cung cấp gửi USDC và lựa chọn mức độ rủi ro dựa trên điều kiện thị trường hiện tại, bao gồm các tùy chọn khóa thời gian và các tham số có thể tùy chỉnh.

Đến nay, các nhà cung cấp thanh khoản đã thu được hơn $1 triệu phí USDC, với lợi suất trong các kho lưu trữ chọn lọc gần 50% lợi suất hàng năm, được bổ sung bởi phần thưởng XP. Các tăng cường XP cho thanh khoản chỉ gắn liền với $AVNT token đã được staking, bỏ qua bất kỳ yêu cầu khóa bổ sung nào.

Bộ phát triển phần mềm (SDK): SDK Avantis cho phép tích hợp liền mạch các nguồn giá thời gian thực, thực hiện giao dịch và quản lý vị thế vào các nền tảng bên ngoài. Các đối tác hiện tại bao gồm Keyrock cho dịch vụ tạo lập thị trường, Bankr cho chức năng chuyển đổi văn bản thành giao dịch dựa trên AI trên X, và Nitrate cho bot Telegram, với các liên kết sắp tới đến các đầu cuối MT5 ngoại hối.

Hệ Thống XP và Phần Thưởng: Hệ thống này phân bổ điểm kinh nghiệm cho các hoạt động như giao dịch, cung cấp thanh khoản và giới thiệu, góp phần vào bảng xếp hạng và xác định vai trò của người dùng. Trong Mùa 3, việc staking mang lại hệ số nhân lên tới ba lần cho việc tích lũy XP.

Thực thi chiến lược tích hợp: Tập hợp lại, những thành phần này tạo thành một giao diện thống nhất phù hợp với các chiến lược của người dùng từ việc tham gia thanh khoản thụ động đến việc tạo lập thị trường chủ động.

Tiện ích của Giao thức Avantis

Avantis cung cấp các chức năng nhắm mục tiêu cho nhiều người tham gia trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung, bao gồm các nhà giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản và các nhà phát triển hoặc đối tác.

Dành cho Nhà giao dịch:

• Vị trí tự lưu giữ với sự cô lập để quản lý rủi ro giao dịch cá nhân.
• Phí thấp, kết hợp với các khoản hoàn tiền cung cấp lên đến 20% cho khoản lỗ đối với các vị trí cân bằng độ nghiêng lãi suất mở.
• Hỗ trợ cho các giao dịch theo hướng, cơ hội chênh lệch giá, và các chiến lược phòng ngừa, chẳng hạn như giao dịch hợp đồng vĩnh viễn vàng giữa những biến động của thị trường tiền điện tử.
• Chương trình giới thiệu thưởng 10% XP kiếm được từ người dùng được giới thiệu.

Dành cho những Nhà Cung Cấp Thanh Khoản:

• Tiền gửi USDC thụ động kiếm được một XP Thanh khoản cho mỗi đô la mỗi ngày.
• Lợi suất dao động từ 47% đến 51% hàng năm trong các phân đoạn cụ thể, với hơn $1 triệu phí USDC đã được phân phối cho đến nay.
• Tùy chọn cho các nhà cung cấp hoạt động để điều chỉnh mức độ rủi ro nhằm tăng lợi nhuận.
• Sử dụng mô-đun bảo mật, nơi mà số tiền đặt cọc $AVNT sẽ bù đắp cho những tổn thất trong các thời kỳ biến động cao; những người đặt cọc có thể gặp phải việc bị cắt giảm nhưng nhận được phần thưởng.

Dành cho Nhà phát triển và Đối tác:

• Truy cập vào SDK để tích hợp thông tin giá, thực hiện giao dịch và quản lý vị thế vào các ứng dụng tùy chỉnh.
• Mở rộng công cụ đòn bẩy đến các lĩnh vực như thị trường dự đoán và cá cược thể thao.
• Cải thiện hiệu quả vốn thông qua đòn bẩy tổng hợp và cung cấp thanh khoản stablecoin.

The $AVNT Token

Token $AVNT phục vụ như một token tiện ích và quản trị cho Avantis. Nó có tổng cung 1 tỷ token. Hơn 50% phân bổ được dành cho cộng đồng, bao gồm các nhà giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản, người giới thiệu, nhà phát triển và airdrop. Phần còn lại bao gồm các phân bổ đã được khóa cho đội ngũ và nhà đầu tư trong suốt 30 tháng.

Phân bổ và lịch mở khóa token Avantis | Website### Tiện ích

$AVNT cung cấp cho người nắm giữ quyền truy cập vào các chức năng staking, nơi những người staking bảo đảm cho các nhà cung cấp thanh khoản trong các thời kỳ biến động. Đổi lại, những người staking nhận được phần thưởng AVNT, điểm kinh nghiệm (XP) gia tăng, và giảm phí giao dịch. Token cũng khuyến khích sự tham gia trong toàn bộ hệ sinh thái, bao gồm phần thưởng cho các nhà giao dịch tích cực, người giới thiệu, nhà cung cấp thanh khoản, người xây dựng và những người có ảnh hưởng.

Quản trị

Các chủ sở hữu token có thể tham gia vào quản trị bằng cách bỏ phiếu về các vấn đề của giao thức. Điều này bao gồm các quyết định về những thay đổi chính của giao thức, mở rộng đến các chuỗi blockchain mới, cải tiến cho nhà tạo lập thị trường tự động giao dịch đòn bẩy ( chẳng hạn như điều chỉnh phí và thêm các tài sản mới ), và phát triển các dòng sản phẩm mới, ví dụ, một thị trường tiền tệ gốc. Các tính năng quản trị dự kiến sẽ sớm hoạt động. Tổng thể, $AVNT trao cho cộng đồng quyền sở hữu và quyền quyết định trong giao thức.

Tokenomics

Chi tiết Token: Token $AVNT có tổng cung là 1.000.000.000 token. Sự kiện phát hành token (TGE) diễn ra vào ngày 23 tháng 4 năm 2025, và việc giao dịch bắt đầu vào ngày 9 tháng 9 năm 2025.

Phân bổ: Hơn 50% tổng cung được phân bổ cho cộng đồng, bao gồm các nhà giao dịch tích cực, người giới thiệu, nhà cung cấp thanh khoản, người xây dựng và người có ảnh hưởng. Một phần được dành cho một đợt airdrop dành riêng cho hoạt động của giao thức, bắt đầu từ tháng 2 năm 2024, bao gồm Mùa 1 và 2, cũng như các đóng góp từ các thành viên trong cộng đồng.

Lịch trình mở khóa và phân bổ: Phân bổ airdrop được mở khóa hoàn toàn và có thể yêu cầu vào ngày đầu tiên của TGE. Chi tiết cụ thể về việc phân bổ cho các khoản khác không được cung cấp.

Mô hình Kinh tế: Mô hình này tập trung vào việc căn chỉnh các động lực thông qua việc staking, nơi các nhà đầu tư bảo đảm các nhà cung cấp thanh khoản trong thời gian biến động và kiếm được $AVNT phần thưởng, tăng điểm kinh nghiệm, và giảm phí giao dịch. Nó cũng nhấn mạnh quyền sở hữu và sự tham gia của cộng đồng.

Đối tác và tích hợp quan trọng

Avantis đã tích hợp với LI.FI để cho phép hoán đổi tài sản giữa các chuỗi, cho phép người dùng chuyển đổi tài sản từ hơn 15 chuỗi trực tiếp thành USDC trên Base để giao dịch hoặc cung cấp thanh khoản. Điều này sử dụng các cầu như Across, Allbridge, Circle CCTP, Connext, Hop, và StarGate, cùng với 36 DEXs và các nhà tổng hợp, để đạt được tỷ lệ tối ưu.

Các tích hợp khác bao gồm việc tạo lập thị trường với Keyrock và các công cụ AI với Bankr. Giao thức hợp tác với các dự án Base, chẳng hạn như Aerodrome và Pear, để đạt được sự cộng hưởng. Những kết nối này nâng cao khả năng tiếp cận và khả năng kết hợp trong hệ sinh thái.

Khởi động lộ trình cổ phiếu

Avantis đã khởi động việc mở rộng thị trường cổ phiếu của mình vào ngày 11 tháng 9 năm 2025, bằng cách niêm yết hợp đồng vĩnh viễn cho $COIN, cổ phiếu của Coinbase Global Inc., với đòn bẩy lên tới 25 lần và hỗ trợ cho các vị thế qua đêm. Bước đi này đánh dấu sự khởi đầu của lộ trình cổ phiếu onchain của giao thức, sau khi niêm yết $AVNT trên Coinbase Markets hai ngày trước đó.

Sự tích hợp dựa vào Pyth Network để cung cấp dữ liệu giá dựa trên oracle nhằm đảm bảo dữ liệu thời gian thực chính xác cho các hợp đồng vĩnh viễn cổ phiếu. Số tiền $8 triệu đô la từ vòng gọi vốn Series A được huy động vào tháng 6 năm 2025 hỗ trợ cho sự tăng trưởng này, cho phép thêm nhiều loại tài sản hơn. Avantis đặt mục tiêu bao gồm hơn 100 tài sản thực tế vào cuối năm 2025, với kế hoạch cho các chỉ số chứng khoán và cổ phiếu lớn vào cuối năm.

Sự phát triển này phản ánh xu hướng 2025 đang diễn ra trong việc token hóa tài sản trong DeFi. Ví dụ, Robinhood EU đã niêm yết hơn 200 cổ phiếu và token ETF trên Arbitrum kể từ tháng 6 năm 2025, trong khi Ondo Finance đã ra mắt cổ phiếu và ETF token hóa của Mỹ vào tháng 9 năm 2025, nhắm đến hơn 1.000 tài sản. Những thay đổi trong quy định, chẳng hạn như "Dự án Crypto" của SEC, được khởi động vào tháng 8 năm 2025 để sửa đổi các quy tắc cho chứng khoán tài sản kỹ thuật số, đã tạo điều kiện cho những sự tích hợp này. Các báo cáo ngành, bao gồm phân tích BCG-Ripple, dự đoán thị trường tài sản token hóa sẽ tăng lên 18,9 nghìn tỷ đô la vào năm 2033. Các sự kiện như Token2049 vào tháng 10 năm 2025 đã nhấn mạnh tài sản thực là một chủ đề trung tâm trong cơ sở hạ tầng blockchain.

Những cập nhật chính nào mà Avantis đã ghi nhận kể từ khi ra mắt?

Kể từ khi ra mắt vào năm 2024, Avantis đã chứng kiến nhiều phát triển. Nó trở thành sàn giao dịch phái sinh lớn nhất của Base cho tài sản thực và tiền điện tử. Tổng giá trị bị khóa đã tăng vọt, với các kho USDC mang lại khoảng 50% lợi suất hàng năm. Giao thức đã đạt mức cao nhất mọi thời đại về khối lượng giao dịch trong ba ngày liên tiếp và xếp hạng trong top ba của Base về khối lượng giao dịch.

$AVNT hợp đồng vĩnh viễn được niêm yết trên OKX. Mùa 3 được ra mắt vào ngày 2 tháng 10 năm 2025, với $40 triệu trong $AVNT phần thưởng trị giá $80 triệu trong năm tháng, từ ngày 3 tháng 9 đến ngày 28 tháng 2 năm 2026. Điều này bao gồm bảng điều khiển thời gian thực cho XP và xếp hạng, với các hệ số nhân liên kết với việc staking.

Người đóng góp cốt lõi Sehaj (@0xSehaj) đã xuất hiện trên các podcast thảo luận về hợp đồng vĩnh viễn cho tài sản thực và đòn bẩy toàn cầu. Các sự kiện tại Hàn Quốc đã làm nổi bật sự hợp tác với các dự án Base khác.

Kế Hoạch Dài Hạn Cho Phần Còn Lại Của Năm 2025 Và Hơn Thế Nữa

Tài liệu của Avantis đã nêu rõ các ưu tiên của mình cho nửa cuối năm 2025 và các giai đoạn tương lai, nhấn mạnh những phát triển phù hợp với mục tiêu thiết lập một nền tảng đòn bẩy chính trong DeFi cho tài sản và sự kiện thực tế.

Giao thức công nhận tính chất nhanh chóng của sự phát triển blockchain, điều này làm cho các lộ trình dài hạn chi tiết trở nên ít thực tế hơn, và thay vào đó tập trung vào các sản phẩm đầu ra nâng cao các dịch vụ cốt lõi của mình.

• Các sáng kiến chính bao gồm các tích hợp có thể kết hợp cho những nhà cung cấp thanh khoản với các nền tảng như Spectra, Pendle, và thị trường tiền tệ, được thiết kế để nâng cao hiệu quả của vốn USDC.
• Ngoài ra, Avantis dự định giới thiệu một kho lưu trữ tạo lập thị trường phi tập trung được thiết kế cho tài sản thế giới thực và tiền điện tử, điều này sẽ cho phép quản lý thanh khoản tự động và phân phối hơn.
• Các kế hoạch tiếp theo bao gồm mở rộng quyền truy cập vào hơn 100 tài sản thực tế trên chuỗi, với sự nhấn mạnh đặc biệt vào cổ phiếu để mở rộng các tùy chọn giao dịch
• Giao thức nhằm ra mắt Avantis v2, với một giải pháp layer-2 chuyên dụng hỗ trợ giao dịch cross-margin giữa tài sản thực và tài sản tiền điện tử, nhằm cải thiện hiệu quả vốn vượt mức hiện tại gấp mười lần.
• Ngoài các công cụ tài chính, Avantis tìm cách kết hợp giao dịch đòn bẩy cho các sự kiện thực tế, bao gồm kết quả thể thao, thị trường dự đoán và các danh mục tương tự, mở rộng tiện ích của nền tảng đến các lĩnh vực DeFi phi truyền thống.

Những nỗ lực này dựa trên các tính năng hiện có, chẳng hạn như hợp đồng vĩnh viễn và cơ chế staking, để thúc đẩy sự tích hợp lớn hơn giữa tài chính phi tập trung và tài chính truyền thống.

Kết luận

Avantis hoạt động như một giao thức DeFi trên blockchain Base, tạo điều kiện cho việc giao dịch hợp đồng vĩnh viễn trong các loại tiền điện tử và tài sản thế giới thực, bao gồm ngoại hối, kim loại, hàng hóa và chỉ số, với đòn bẩy lên đến 500 lần trên 90 thị trường, và tự lưu giữ tài sản thế chấp.

Giao thức tự định vị cho sự mở rộng bằng cách nhắm đến hơn 100 tài sản thực tế vào cuối năm 2025, bao gồm chỉ số chứng khoán và cổ phiếu lớn. Thêm vào đó, việc kích hoạt quản trị dự kiến sẽ cho phép các chủ sở hữu token bỏ phiếu về việc mở rộng chuỗi và các sản phẩm mới, chẳng hạn như một thị trường tiền tệ nội địa, có khả năng tăng cường vai trò của nó trong việc token hóa tài sản giữa những dự đoán rằng thị trường sẽ đạt 18,9 nghìn tỷ đô la vào năm 2033, theo phân tích của BCG-Ripple. Những bước đi này phù hợp với các xu hướng năm 2025 được quan sát trên các nền tảng như Robinhood EU và Ondo Finance, những nền tảng đã token hóa hàng trăm cổ phiếu và quỹ ETF, cho thấy rằng Avantis có thể góp phần vào việc áp dụng DeFi rộng rãi hơn nếu nó thực hiện lộ trình của mình như đã nêu.

Nguồn:

• Quỹ sáng lập Defillama:
• Avantis $8M Vòng gọi vốn Series A:
• Ondo Finance Tokenized Cổ phiếu Mỹ:
• Avantis Metrics:
• Trang web Avantis:
• Tài liệu Avantis: