Незважаючи на те, що кросчейн-мости можуть здійснювати кросчейн-передачу активів, вони завжди стикаються із загрозами безпеці. Orbiter Finance стабільно працює з 2021 року і завоював довіру користувачів.
З появою нових публічних мереж і розширенням ландшафту DeFi ринок кросчейн-мостів переживає вибухове зростання, і очікується, що річний розмір крос-чейн активів досягне 510,7 мільярда доларів США в 2027 році. Швидкий доступ, технічна стабільність і низькі ставки стануть основними елементами для захоплення ринку.
Спираючись на міцну основу продукту, Orbiter Finance долає кордони традиційних кросчейн-мостів за допомогою програми «Vizing», прагнучи побудувати повноланцюгову інфраструктуру та революціонізувати спосіб передачі активів і даних між ланцюгами.
По-перше, модель ринку кросчейн-мостів
Ринок криптовалют мав свої злети та падіння, і простір кросчейн-мостів не є винятком. Як ключовий компонент екосистеми, кросчейн-мости беруть на себе основну функцію з'єднання різних блокчейн-мереж і реалізації кросчейн-передачі активів.
Кросчейн-міст – це, по суті, пропрієтарний протокол, який з'єднує два незалежні блокчейни за допомогою трьох вимірів: економічного, технічного та концептуального. За аналогією з фізичним мостом, його цінність полягає не тільки в простому підключенні, але і в швидкому і ефективному перенесенні активів між мережами. З постійною появою рішень рівня 2 (L2) кросчейн-мости стали важливим інструментом для інтеграції фрагментованих екосистем.
Однак, на відміну від своєї важливості, кросчейн-мости часто піддаються значним ризикам безпеки. Типовим випадком є злом мосту Wormhole Bridge: зловмисник скористався вразливістю смарт-контракту Wormhole Solana для підробки підписів, незаконно викарбував 120 000 wETH, а потім обміняв їх на реальні wETH у мережі Ethereum, а потім обміняв на реальні ETH у мережі Ethereum, завдавши величезних збитків. Подібно до того, як обвалення фізичного мосту вплине на два з'єднаних міста, зламаний кросчейн-міст також вплине на кілька мереж.
Є три причини, чому кросчейн-мости стали ключовою мішенню для хакерів: по-перше, були внесені величезні суми грошей; по-друге, механізм довіри, який покладається на кодування смарт-контрактів; По-третє, потенційні вразливості, викликані координацією різних правил блокчейну. Навіть у децентралізованому середовищі, розробленому для мінімізації залежностей від довіри, ризик крадіжки ключів і регуляторних вразливостей, пов'язаних з обмеженою кількістю валідаторів, залишається основним ризиком для безпеки.
Незважаючи на ризики, кросчейн-мости залишаються невід'ємною частиною крипторинку. У цьому контексті відбір проєктів зі сталою стабільністю має вирішальне значення для підтримки здорового розвитку екосистеми. Orbiter Finance, наприклад, працює з 2021 року – рідкість у просторі Web3. Платформа досягла стабільного зростання завдяки операційній стійкості та поступово створювала бар'єри для довіри користувачів.
На початку свого існування Orbiter Finance підтримували провідні інвестиційні інститути, такі як співзасновник Ethereum Віталік Бутерін і OKX Ventures. У цьому звіті буде детально розглянуто, як Orbiter Finance створює конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів, і з нетерпінням чекає на його майбутні перспективи розвитку.
По-друге, основна рушійна сила зростання ринку кросчейн-мостів
Блокчейн-екосистема продовжує розширюватися, і продовжують з'являтися нові публічні ланцюжки. У цьому процесі ринок кросчейн-мостів отримує вигоду від постійного розвитку екосистеми ланцюга:
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-cf03f9ebc2350b94fa66429759a5e384)
1. Початкова фаза стимулювання
Коли нова мережа запускається, такі стимули, як аірдропи, привертають увагу інвесторів. Очікування винагороди спонукають інвесторів переводити активи в новий ланцюг через протокол кросчейн-мосту, починаючи життєвий цикл кросчейн-мосту.
2. Фаза активації DeFi
Крім участі в аірдропі, внутрішньоланцюгові DeFi-сервіси почали діяти сильніше. Приплив капіталу на ранніх стадіях може досягти багатьох ефектів, таких як кредитування, стейкінг і пропозиція ліквідності в різних протоколах DeFi, залучаючи додаткові кошти для виходу на ринок. З інтенсифікацією кросчейн-потоків активів значно зросла кількість кросчейн-мостових транзакцій.
3. Етап штанги Multi-DApp
З розвитком екосистеми з'явилися нові DApps, такі як ігрові платформи та NFT-маркетплейси, що стимулює безперервний приплив коштів. На даному етапі використання кросчейн-мостів стало регулярною частиною екосистеми.
Варто зазначити, що коли нові мережі продовжуватимуть з'являтися, увага ринку продовжуватиме зміщуватися на екосистеми, що розвиваються, а крос-чейн попит періодично відновлюватиметься. Коротше кажучи, розмір ринку кросчейн-мостів показав спіральне зростання з народженням нового ланцюга та зрілістю екосистеми.
Цей процес схожий на міграцію орендарів з усталених ділових районів до нових забудов: коли старі райони стають насиченими, а норма прибутку звужується, нові райони приваблюють ранніх мешканців низькими витратами на оренду, перевагами першопрохідців та довгостроковим потенціалом доданої вартості, а також надають їм майбутні можливості, такі як франчайзинг. Керована комплексними стимулами, міграція галузі роздрібної торгівлі утворює безперервний цикл, який є мікрокартографуванням потоків капіталу між блокчейн-екосистемами.
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-7aba6f05af4e6a62790be54258e8f803)
Згідно з даними DeFiLlama, кросчейн-масштаб активів у 2024 році досяг $256,9 млрд, подвоївшись порівняно з 2023 роком (примітка: ці дані не охоплюють усі кросчейн-активності в мережі, і фактичний масштаб може бути вищим).
У міру розширення ринку індустрія зазнає глибоких змін: екосистема блокчейну дозріває, нормативно-правова база прискорюється, а Meme Coin Launchpad стимулює сплеск токен-проектів (хоча частка високоякісних проектів все ще відносно обмежена). На цьому тлі консервативно очікується, що річний розмір крос-чейн активів досягне 510,7 мільярда доларів США до 2027 року.
На цьому ринку, що постійно розширюється, досягнення стабільного комісійного доходу та сильних позицій на ринку залежить від трьох ключових факторів:
Швидко налагодити можливість з'єднання з ланцюжками, що виникають
Послуги, що забезпечують технічну надійність і безпеку
Забезпечте конкурентоспроможну швидкість транзакцій і низькі комісії
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-1edf46442f7137329ef25177aa1d1fa8)
Джерело: Orbiter Finance
У цьому ринковому середовищі Orbiter Finance є унікальним у своїй позиції децентралізованого кросчейн-мосту, що підтримує потік активів між кількома мережами. Його здатність швидко отримувати доступ до основних проектів, таких як Solana, і нових проектів, таких як Abstract і Story, доповнена швидкими переказами за 10-20 секунд і низькими комісіями, є ключовим фактором безперервного припливу користувачів.
Завдяки чудовій технології та масштабованості, Orbiter Finance успішно спростив передачу блокчейн-активів до рівня щоденних мережевих транзакцій, ідеально взявши на себе роль «мосту між Web2 та Web3», ще більше зміцнивши своє унікальне становище на ринку блокчейнів, що швидко розвивається.
2.1 Нова тенденція ланцюгового зв'язку Orbiter Finance
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-c0743e6217a6c1b17722293d4ef6f1cf)
Orbiter Finance вже підтримує понад 70 блокчейнів і продовжує розширювати своє охоплення, інтегруючи нові ланцюжки з високим ступенем масштабування. Його найважливішою перевагою є здатність швидко адаптуватися до новітніх рішень Ethereum L2. Серед безлічі рішень для масштабування L2, спрямованих на вирішення проблем масштабованості Ethereum, Orbiter Finance особливо активно інтегрує технологію доказів з нульовим розголошенням (ZK) для Rollups.
Інтегруючи публічні мережі ZK, такі як ZKFair, zkLink Nova та Proof of Play Apex, Orbiter Finance продовжує зміцнювати свою структуру в екосистемі ZK. У той же час він розширює екосистему Ethereum за допомогою власної мережі ZK L2 Vizing і підтримує диверсифіковані L2-рішення, такі як Arbitrum і Optimism, для досягнення безперебійної сумісності між мережами Ethereum L2.
Ще однією відмінністю є рання підтримка рішення Layer 2 від Bitcoin. У той час як більшість кросчейн-мостових сервісів ще не сумісні з публічним ланцюгом Bitcoin, Orbiter Finance взяла на себе лідерство в інтеграції таких мереж, як BEVM, Bitlayer і B² Network. Цей крок демонструє його стратегічні амбіції прорватися через межі екосистеми Ethereum і досягти екології метавсесвіту, такої як біткойн, надаючи користувачам більш гнучкі варіанти передачі активів.
Ці стратегії дозволяють Orbiter Finance отримувати дивіденди від швидкого розширення екосистеми Ethereum L2, зберігаючи при цьому гнучку сумісність між кількома блокчейнами рівня 1 (L1). У міру прискорення впровадження L2 в Ethereum очікується, що Orbiter Finance відіграватиме важливішу роль у просторі міжланцюгового зв'язку.
2.2 Технічно надійний наріжний камінь сервісу
З 2021 року Orbiter Finance веде рекорд нульових інцидентів безпеки в послугах кросчейн-мостів. Як кросчейн-міст, який поєднує в собі децентралізовану мережу маркет-мейкерів і пул ліквідності смарт-контрактів, він досягає як безпеки, так і ефективності за допомогою технології ZK-SPV і системи O-Pool.
Механізм роботи Orbiter Finance простий і ефективний: коли користувач вносить крос-чейн активи в контракт O-Pool вихідного ланцюга, вузол маркет-мейкера виявить транзакцію та виконає рівну кількість передачі активів у цільовому ланцюжку. У цьому процесі маркет-мейкер отримує комісійний прибуток, а технологія ZK-SPV перевіряє легітимність транзакції за допомогою криптографії, забезпечуючи безпечну та мінімізовану довіру міжланцюгову передачу.
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-14fb7275fe457d85da2cb1d2fa45dd4b)
Система працює як транснаціональна банківська мережа: коли користувач вносить кошти в банк в одній країні (ланцюжок джерел), представник банку (маркет-мейкер) повідомить філію в іншій країні (цільову мережу) про надання такої ж суми коштів. Усі транзакції захищені невзаємозамінними обліковими даними (доказами ZK) для забезпечення безпеки та надійності.
На технічному рівні Orbiter Finance об'єднує два основні компоненти:
Система O-Pool: Керуйте ліквідністю за допомогою смарт-контрактів, розгорнутих у кількох ланцюгах. Користувачі вносять активи в O-Pool через ланцюжок джерел, а вузол маркет-мейкера виявляє та виконує зняття коштів у цільовому ланцюжку
Технологія ZK-SPV: використовує докази з нульовим розголошенням для досягнення математичної перевірки крос-чейн транзакцій, завершення миттєвої перевірки без довгих очікувань і подолання больової точки затримки Optimistic Verification
Ця модель знаменує собою значний крок вперед у крос-чейн інфраструктурі. Orbiter Finance відмовляється від централізованих механізмів (таких як інкапсульований випуск токенів або валідатори з мультипідписом), приймає децентралізовану модель маркет-мейкера, яка не покладається на складні процеси пакування, і поєднує технологію ZK-SPV для посилення безпеки, а також встановлює мінімізовану довіру та масштабовану структуру передачі крос-блокчейн-активів.
2.3 Конкурентоспроможна швидкість і швидкість
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-67eec85f9b87036b17efd36380fad978)
Orbiter Finance пропонує найкращу в галузі швидкість транзакцій, а крос-чейн перекази зазвичай завершуються менш ніж за 10-20 секунд, що є значною перевагою перед іншими кросчейн-мостами. Така перевага швидкості в основному обумовлена технологією ZK-SPV і обтічним механізмом передачі, що зводить до мінімуму необхідність підтвердження блоку.
Окрім швидкості, Orbiter Finance також має сильну перевагу в комісіях у сценаріях переказу L2. Завдяки мінімізації викликів смарт-контрактів споживання крос-чейн газу ETH зменшується приблизно до 21 000 газів, що значно нижче, ніж 120 000-450 000 газу конкуруючих продуктів. Однак важливо зазначити, що Orbiter Finance не зберігає перевагу в комісії на всіх маршрутах переказу, і її комісії можуть бути вищими, ніж у конкурентів за певних ринкових умов і маршрутів переказу.
3. Бачення зірок від Orbiter Finance - Vizing
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-7d19ac665e9f5eaf02f36395a08a6344)
Джерело: Vizing
Бачення Orbiter Finance виходить за рамки базового сервісу кросчейн-мостів, щоб розширити сумісність у середовищі, де домінує L2. Традиційні крос-чейн рішення зосереджені на передачі активів, але з розвитком блокчейн-екосистеми ринковий попит на крос-чейн обмін повідомленнями та передачу даних зростає з кожним днем.
Цей зсув схожий на траєкторію міської інфраструктури, від будівництва доріг до комунікаційних мереж та інженерних мереж. Наприклад, ончейн-додатку DeFi може знадобитися викликати інший оракул ціни ланцюга або виконати транзакцію на основі певної крос-чейн події. Однак існуючі системи перехресних мостів мають значні обмеження в ефективній обробці таких взаємодій даних.
З цією метою Orbiter Finance розробила Vizing: мережу Ethereum L2 на базі ZK, призначену для підтримки обміну повідомленнями в ланцюжку та міжланцюгової передачі даних. За допомогою доказів з нульовим розголошенням (ZKP) для перевірки даних, Vizing може реалізувати швидкий та ефективний крос-чейн потік активів і даних.
Vizing має дві основні переваги: Vizing Account Abstraction (VAA): дозволяє користувачам керувати кількома мережами L2 з одного облікового запису, значно покращуючи простоту використання. Vizing Environment Layer (VEL): забезпечує уніфіковане середовище виконання в L2s, дозволяючи розробникам досягати багатоланцюгового покриття додатків за допомогою одного розгортання.
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-c9191fde22b81ea08627e46af6fbbee7)
Джерело: Likwid
В даний час Vizing зосереджений на вирішенні ключових проблем сумісності L2. Щоб підтримати екологічне будівництво, Vizing минулого року запустив програму фінансування, зробивши перший крок до усиновлення.
Типовими кейсами є Likwid, сервіс AMM, заснований на технології Vizing. Платформа дозволяє повністю децентралізовано торгувати деривативами, не покладаючись на централізованих посередників або оракули, і була названа Uniswap чемпіоном інновацій DeFi, створивши нову парадигму торгівлі деривативами без контрагентів.
Забезпечуючи міжланцюговий зв'язок і обмін даними, що виходить за рамки простої передачі активів, Vizing ефективно вирішує проблему фрагментації екосистеми L2, підвищує ефективність і доступність інфраструктури блокчейну, а також закладає основу для більш широкого спектру реальних додатків.
4. Orbiter Finance: побудова швидшої та сильнішої екосистеми
Проблеми Ethereum виходять далеко за рамки фрагментації ліквідності. Незважаючи на те, що кількість рішень L2 продовжує зростати, прогрес у масштабуванні та підвищенні продуктивності базового рівня Ethereum був повільним. Пропускна здатність мережевої обробки транзакцій все ще обмежена, що створює потребу в побудові допоміжної мережі, але ці зусилля ще не призвели до фундаментального збільшення пропускної здатності.
Наприклад, коли користувач Base Chain A передає 1 ETH користувачеві Arbitrum Chain B, поточному середовищу Ethereum L2 все одно потрібно зчитувати дані з L1 і оновлювати статус Ethereum у Beacon Chain. Як основний реєстр Ethereum 2.0, Beacon Chain керує остаточним записом і перевіркою всіх транзакцій. Ця архітектура обмежує масштабованість L2 продуктивністю L1, утворюючи системне вузьке місце.
Цей сценарій схожий на те, як центральний банк обробляє грошові перекази з Сеула в Пусан: навіть якщо кількість місцевих банків (L2) збільшиться, якщо центральний банк (L1) оброблятиме повільно, вся система все одно буде обмежена.
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-a08e08ef8f587cd7cb3deaf4e327717c)
Щоб подолати ці обмеження, Orbiter Finance розробляє інфраструктуру для підтримки прямого зв'язку між ролапами. Ця омнічейн-інфраструктура руйнує бар'єри між блокчейн-мережами, полегшує безперебійну передачу активів і даних і зменшує залежність від Ethereum L1. Реалізуючи розподіл ліквідності L2, Orbiter Finance прагне підвищити загальну ефективність екосистеми Ethereum.
Інфраструктура складається з чотирьох основних компонентів:
Повноланцюгова система гаманців: Уніфікована система рахунків, схожа на загальний банківський рахунок, що зводить до мінімуму необхідність доступу до даних L1. Користувачі можуть отримати доступ до коштів через єдиний рахунок, незалежно від того, з яким місцевим банком (L2) вони взаємодіють
Relay Protocol: протокол зв'язку між сегментами, який підтримує пряму взаємодію з Rollups, щоб уникнути маршрутизації транзакцій L1. Подібно до мережі прямого з'єднання між місцевими банками, банки Пусана та Тегу можуть здійснювати транзакції, не проходячи через Центральний банк Сеула
Рівень агрегації ліквідності: Крос-чейн система управління пулом активів. Подібно до спільного використання пулів ліквідності місцевими банками, це забезпечує динамічний розподіл коштів з різних мереж на вимогу та підвищує ефективність капіталу
Контракт паралельного виконання: Повноланцюгова система смарт-контрактів, подібна до Vizing Dapp, для досягнення автоматичного розгортання в роллапах. Ця модель усуває необхідність розробляти окремі фінансові продукти для кожного банку, забезпечуючи безперешкодне розгортання по всій мережі
Впроваджуючи цю модель, Ethereum L1 може зосередитися на підтримці безпеки, тоді як L2 бере на себе функції виконання та транзакцій, усуваючи вузькі місця, зберігаючи децентралізацію. Цей зсув схожий на реформу фінансової системи: центральні банки зосереджуються на стабільності політики, а місцеві банки керують власними повсякденними операціями.
Повноланцюгова інфраструктура Orbiter Finance призначена не для того, щоб замінити L1 (центральний банк), а для того, щоб пом'якшити існуючі вузькі місця, забезпечивши прямі з'єднання L2. Результатом є ефективна фінансова мережа: місцеві банки (L2) обробляють транзакції автономно, а центральні банки (L1) здійснюють інтервенції лише за необхідності. Ця модель стимулює співпрацю між ролапами, відводячи галузь від конкуренції TVL до більш децентралізованої, масштабованої екосистеми.
5. План майбутнього, побудований на міцному фундаменті
Orbiter Finance побудувала міцний фундамент у своєму основному бізнесі: надаючи надійні крос-чейн послуги для реальних користувачів і будуючи рів для активних користувачів завдяки можливостям швидкого та диференційованого ланцюгового з'єднання, технічно стабільній інфраструктурі та економічно ефективним транзакціям.
У той же час він представляє раціональне і обґрунтоване бачення майбутнього. У міру розширення екосистеми L2 Orbiter Finance точно визначив ключові проблеми масштабованості та систематично розробляв рішення.
На відміну від конкурентів, які говорять про своє бачення, Orbiter Finance покладається на реальні операційні послуги та активну базу користувачів для розширення Vizing і поступового розширення території свого бізнесу. Ця стратегія не тільки допомагає компанії зберегти свою частку ринку на зростаючому ринку кросчейн-мостів, але й створює додаткові можливості для отримання доходу на ринках, що розвиваються.
У міру того, як екосистема L2 дозріває, а DeFi-сервіси розширюються, роль кросчейн-мостів і повноланцюгової інфраструктури ставатиме все більш критичною. Все частіше користувачі будуть використовувати сервіс високоприбуткового кредитування Arbitrum для ефективної торгівлі з Optimism, або використовувати активи стейкінгу Base Chain для торгівлі деривативами Scroll Chain. Подібно до того, як традиційні фінанси розвивалися завдяки складним фінансовим продуктам і стратегіям, крос-чейн потоки активів і багаторівневі стратегії DeFi стануть нормою. У міру того, як ця тенденція прискорюється, сервіси кросчейн-мостів, такі як Orbiter Finance і повноланцюгова інфраструктура, стануть невід'ємною частиною блокчейн-екосистеми.
Однак необхідно продовжувати звертати увагу на стабільність екосистемних сервісів Vizing. Незважаючи на те, що Likwid живий, він все ще перебуває на ранніх стадіях, і потрібно більше випадків усиновлення, щоб довести його потенціал. Крім того, завжди існує розрив між баченням та виконанням, і дуже важливо уважно відстежувати прогрес реалізації дорожньої карти.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Глибокий аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?
Основне резюме
По-перше, модель ринку кросчейн-мостів
Ринок криптовалют мав свої злети та падіння, і простір кросчейн-мостів не є винятком. Як ключовий компонент екосистеми, кросчейн-мости беруть на себе основну функцію з'єднання різних блокчейн-мереж і реалізації кросчейн-передачі активів.
Кросчейн-міст – це, по суті, пропрієтарний протокол, який з'єднує два незалежні блокчейни за допомогою трьох вимірів: економічного, технічного та концептуального. За аналогією з фізичним мостом, його цінність полягає не тільки в простому підключенні, але і в швидкому і ефективному перенесенні активів між мережами. З постійною появою рішень рівня 2 (L2) кросчейн-мости стали важливим інструментом для інтеграції фрагментованих екосистем.
Однак, на відміну від своєї важливості, кросчейн-мости часто піддаються значним ризикам безпеки. Типовим випадком є злом мосту Wormhole Bridge: зловмисник скористався вразливістю смарт-контракту Wormhole Solana для підробки підписів, незаконно викарбував 120 000 wETH, а потім обміняв їх на реальні wETH у мережі Ethereum, а потім обміняв на реальні ETH у мережі Ethereum, завдавши величезних збитків. Подібно до того, як обвалення фізичного мосту вплине на два з'єднаних міста, зламаний кросчейн-міст також вплине на кілька мереж.
Є три причини, чому кросчейн-мости стали ключовою мішенню для хакерів: по-перше, були внесені величезні суми грошей; по-друге, механізм довіри, який покладається на кодування смарт-контрактів; По-третє, потенційні вразливості, викликані координацією різних правил блокчейну. Навіть у децентралізованому середовищі, розробленому для мінімізації залежностей від довіри, ризик крадіжки ключів і регуляторних вразливостей, пов'язаних з обмеженою кількістю валідаторів, залишається основним ризиком для безпеки.
Незважаючи на ризики, кросчейн-мости залишаються невід'ємною частиною крипторинку. У цьому контексті відбір проєктів зі сталою стабільністю має вирішальне значення для підтримки здорового розвитку екосистеми. Orbiter Finance, наприклад, працює з 2021 року – рідкість у просторі Web3. Платформа досягла стабільного зростання завдяки операційній стійкості та поступово створювала бар'єри для довіри користувачів.
На початку свого існування Orbiter Finance підтримували провідні інвестиційні інститути, такі як співзасновник Ethereum Віталік Бутерін і OKX Ventures. У цьому звіті буде детально розглянуто, як Orbiter Finance створює конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів, і з нетерпінням чекає на його майбутні перспективи розвитку.
По-друге, основна рушійна сила зростання ринку кросчейн-мостів
Блокчейн-екосистема продовжує розширюватися, і продовжують з'являтися нові публічні ланцюжки. У цьому процесі ринок кросчейн-мостів отримує вигоду від постійного розвитку екосистеми ланцюга:
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-cf03f9ebc2350b94fa66429759a5e384)
1. Початкова фаза стимулювання
Коли нова мережа запускається, такі стимули, як аірдропи, привертають увагу інвесторів. Очікування винагороди спонукають інвесторів переводити активи в новий ланцюг через протокол кросчейн-мосту, починаючи життєвий цикл кросчейн-мосту.
2. Фаза активації DeFi
Крім участі в аірдропі, внутрішньоланцюгові DeFi-сервіси почали діяти сильніше. Приплив капіталу на ранніх стадіях може досягти багатьох ефектів, таких як кредитування, стейкінг і пропозиція ліквідності в різних протоколах DeFi, залучаючи додаткові кошти для виходу на ринок. З інтенсифікацією кросчейн-потоків активів значно зросла кількість кросчейн-мостових транзакцій.
3. Етап штанги Multi-DApp
З розвитком екосистеми з'явилися нові DApps, такі як ігрові платформи та NFT-маркетплейси, що стимулює безперервний приплив коштів. На даному етапі використання кросчейн-мостів стало регулярною частиною екосистеми.
Варто зазначити, що коли нові мережі продовжуватимуть з'являтися, увага ринку продовжуватиме зміщуватися на екосистеми, що розвиваються, а крос-чейн попит періодично відновлюватиметься. Коротше кажучи, розмір ринку кросчейн-мостів показав спіральне зростання з народженням нового ланцюга та зрілістю екосистеми.
Цей процес схожий на міграцію орендарів з усталених ділових районів до нових забудов: коли старі райони стають насиченими, а норма прибутку звужується, нові райони приваблюють ранніх мешканців низькими витратами на оренду, перевагами першопрохідців та довгостроковим потенціалом доданої вартості, а також надають їм майбутні можливості, такі як франчайзинг. Керована комплексними стимулами, міграція галузі роздрібної торгівлі утворює безперервний цикл, який є мікрокартографуванням потоків капіталу між блокчейн-екосистемами.
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-7aba6f05af4e6a62790be54258e8f803)
Згідно з даними DeFiLlama, кросчейн-масштаб активів у 2024 році досяг $256,9 млрд, подвоївшись порівняно з 2023 роком (примітка: ці дані не охоплюють усі кросчейн-активності в мережі, і фактичний масштаб може бути вищим).
У міру розширення ринку індустрія зазнає глибоких змін: екосистема блокчейну дозріває, нормативно-правова база прискорюється, а Meme Coin Launchpad стимулює сплеск токен-проектів (хоча частка високоякісних проектів все ще відносно обмежена). На цьому тлі консервативно очікується, що річний розмір крос-чейн активів досягне 510,7 мільярда доларів США до 2027 року.
На цьому ринку, що постійно розширюється, досягнення стабільного комісійного доходу та сильних позицій на ринку залежить від трьох ключових факторів:
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-1edf46442f7137329ef25177aa1d1fa8)
У цьому ринковому середовищі Orbiter Finance є унікальним у своїй позиції децентралізованого кросчейн-мосту, що підтримує потік активів між кількома мережами. Його здатність швидко отримувати доступ до основних проектів, таких як Solana, і нових проектів, таких як Abstract і Story, доповнена швидкими переказами за 10-20 секунд і низькими комісіями, є ключовим фактором безперервного припливу користувачів.
Завдяки чудовій технології та масштабованості, Orbiter Finance успішно спростив передачу блокчейн-активів до рівня щоденних мережевих транзакцій, ідеально взявши на себе роль «мосту між Web2 та Web3», ще більше зміцнивши своє унікальне становище на ринку блокчейнів, що швидко розвивається.
2.1 Нова тенденція ланцюгового зв'язку Orbiter Finance
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-c0743e6217a6c1b17722293d4ef6f1cf)
Orbiter Finance вже підтримує понад 70 блокчейнів і продовжує розширювати своє охоплення, інтегруючи нові ланцюжки з високим ступенем масштабування. Його найважливішою перевагою є здатність швидко адаптуватися до новітніх рішень Ethereum L2. Серед безлічі рішень для масштабування L2, спрямованих на вирішення проблем масштабованості Ethereum, Orbiter Finance особливо активно інтегрує технологію доказів з нульовим розголошенням (ZK) для Rollups.
Інтегруючи публічні мережі ZK, такі як ZKFair, zkLink Nova та Proof of Play Apex, Orbiter Finance продовжує зміцнювати свою структуру в екосистемі ZK. У той же час він розширює екосистему Ethereum за допомогою власної мережі ZK L2 Vizing і підтримує диверсифіковані L2-рішення, такі як Arbitrum і Optimism, для досягнення безперебійної сумісності між мережами Ethereum L2.
Ще однією відмінністю є рання підтримка рішення Layer 2 від Bitcoin. У той час як більшість кросчейн-мостових сервісів ще не сумісні з публічним ланцюгом Bitcoin, Orbiter Finance взяла на себе лідерство в інтеграції таких мереж, як BEVM, Bitlayer і B² Network. Цей крок демонструє його стратегічні амбіції прорватися через межі екосистеми Ethereum і досягти екології метавсесвіту, такої як біткойн, надаючи користувачам більш гнучкі варіанти передачі активів.
Ці стратегії дозволяють Orbiter Finance отримувати дивіденди від швидкого розширення екосистеми Ethereum L2, зберігаючи при цьому гнучку сумісність між кількома блокчейнами рівня 1 (L1). У міру прискорення впровадження L2 в Ethereum очікується, що Orbiter Finance відіграватиме важливішу роль у просторі міжланцюгового зв'язку.
2.2 Технічно надійний наріжний камінь сервісу
З 2021 року Orbiter Finance веде рекорд нульових інцидентів безпеки в послугах кросчейн-мостів. Як кросчейн-міст, який поєднує в собі децентралізовану мережу маркет-мейкерів і пул ліквідності смарт-контрактів, він досягає як безпеки, так і ефективності за допомогою технології ZK-SPV і системи O-Pool.
Механізм роботи Orbiter Finance простий і ефективний: коли користувач вносить крос-чейн активи в контракт O-Pool вихідного ланцюга, вузол маркет-мейкера виявить транзакцію та виконає рівну кількість передачі активів у цільовому ланцюжку. У цьому процесі маркет-мейкер отримує комісійний прибуток, а технологія ZK-SPV перевіряє легітимність транзакції за допомогою криптографії, забезпечуючи безпечну та мінімізовану довіру міжланцюгову передачу.
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-14fb7275fe457d85da2cb1d2fa45dd4b)
Система працює як транснаціональна банківська мережа: коли користувач вносить кошти в банк в одній країні (ланцюжок джерел), представник банку (маркет-мейкер) повідомить філію в іншій країні (цільову мережу) про надання такої ж суми коштів. Усі транзакції захищені невзаємозамінними обліковими даними (доказами ZK) для забезпечення безпеки та надійності.
На технічному рівні Orbiter Finance об'єднує два основні компоненти:
Система O-Pool: Керуйте ліквідністю за допомогою смарт-контрактів, розгорнутих у кількох ланцюгах. Користувачі вносять активи в O-Pool через ланцюжок джерел, а вузол маркет-мейкера виявляє та виконує зняття коштів у цільовому ланцюжку Технологія ZK-SPV: використовує докази з нульовим розголошенням для досягнення математичної перевірки крос-чейн транзакцій, завершення миттєвої перевірки без довгих очікувань і подолання больової точки затримки Optimistic Verification
Ця модель знаменує собою значний крок вперед у крос-чейн інфраструктурі. Orbiter Finance відмовляється від централізованих механізмів (таких як інкапсульований випуск токенів або валідатори з мультипідписом), приймає децентралізовану модель маркет-мейкера, яка не покладається на складні процеси пакування, і поєднує технологію ZK-SPV для посилення безпеки, а також встановлює мінімізовану довіру та масштабовану структуру передачі крос-блокчейн-активів.
2.3 Конкурентоспроможна швидкість і швидкість
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-67eec85f9b87036b17efd36380fad978)
Orbiter Finance пропонує найкращу в галузі швидкість транзакцій, а крос-чейн перекази зазвичай завершуються менш ніж за 10-20 секунд, що є значною перевагою перед іншими кросчейн-мостами. Така перевага швидкості в основному обумовлена технологією ZK-SPV і обтічним механізмом передачі, що зводить до мінімуму необхідність підтвердження блоку.
Окрім швидкості, Orbiter Finance також має сильну перевагу в комісіях у сценаріях переказу L2. Завдяки мінімізації викликів смарт-контрактів споживання крос-чейн газу ETH зменшується приблизно до 21 000 газів, що значно нижче, ніж 120 000-450 000 газу конкуруючих продуктів. Однак важливо зазначити, що Orbiter Finance не зберігає перевагу в комісії на всіх маршрутах переказу, і її комісії можуть бути вищими, ніж у конкурентів за певних ринкових умов і маршрутів переказу.
3. Бачення зірок від Orbiter Finance - Vizing
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-7d19ac665e9f5eaf02f36395a08a6344)
Бачення Orbiter Finance виходить за рамки базового сервісу кросчейн-мостів, щоб розширити сумісність у середовищі, де домінує L2. Традиційні крос-чейн рішення зосереджені на передачі активів, але з розвитком блокчейн-екосистеми ринковий попит на крос-чейн обмін повідомленнями та передачу даних зростає з кожним днем.
Цей зсув схожий на траєкторію міської інфраструктури, від будівництва доріг до комунікаційних мереж та інженерних мереж. Наприклад, ончейн-додатку DeFi може знадобитися викликати інший оракул ціни ланцюга або виконати транзакцію на основі певної крос-чейн події. Однак існуючі системи перехресних мостів мають значні обмеження в ефективній обробці таких взаємодій даних.
З цією метою Orbiter Finance розробила Vizing: мережу Ethereum L2 на базі ZK, призначену для підтримки обміну повідомленнями в ланцюжку та міжланцюгової передачі даних. За допомогою доказів з нульовим розголошенням (ZKP) для перевірки даних, Vizing може реалізувати швидкий та ефективний крос-чейн потік активів і даних.
Vizing має дві основні переваги: Vizing Account Abstraction (VAA): дозволяє користувачам керувати кількома мережами L2 з одного облікового запису, значно покращуючи простоту використання. Vizing Environment Layer (VEL): забезпечує уніфіковане середовище виконання в L2s, дозволяючи розробникам досягати багатоланцюгового покриття додатків за допомогою одного розгортання.
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-c9191fde22b81ea08627e46af6fbbee7)
В даний час Vizing зосереджений на вирішенні ключових проблем сумісності L2. Щоб підтримати екологічне будівництво, Vizing минулого року запустив програму фінансування, зробивши перший крок до усиновлення.
Типовими кейсами є Likwid, сервіс AMM, заснований на технології Vizing. Платформа дозволяє повністю децентралізовано торгувати деривативами, не покладаючись на централізованих посередників або оракули, і була названа Uniswap чемпіоном інновацій DeFi, створивши нову парадигму торгівлі деривативами без контрагентів.
Забезпечуючи міжланцюговий зв'язок і обмін даними, що виходить за рамки простої передачі активів, Vizing ефективно вирішує проблему фрагментації екосистеми L2, підвищує ефективність і доступність інфраструктури блокчейну, а також закладає основу для більш широкого спектру реальних додатків.
4. Orbiter Finance: побудова швидшої та сильнішої екосистеми
Проблеми Ethereum виходять далеко за рамки фрагментації ліквідності. Незважаючи на те, що кількість рішень L2 продовжує зростати, прогрес у масштабуванні та підвищенні продуктивності базового рівня Ethereum був повільним. Пропускна здатність мережевої обробки транзакцій все ще обмежена, що створює потребу в побудові допоміжної мережі, але ці зусилля ще не призвели до фундаментального збільшення пропускної здатності.
Наприклад, коли користувач Base Chain A передає 1 ETH користувачеві Arbitrum Chain B, поточному середовищу Ethereum L2 все одно потрібно зчитувати дані з L1 і оновлювати статус Ethereum у Beacon Chain. Як основний реєстр Ethereum 2.0, Beacon Chain керує остаточним записом і перевіркою всіх транзакцій. Ця архітектура обмежує масштабованість L2 продуктивністю L1, утворюючи системне вузьке місце.
Цей сценарій схожий на те, як центральний банк обробляє грошові перекази з Сеула в Пусан: навіть якщо кількість місцевих банків (L2) збільшиться, якщо центральний банк (L1) оброблятиме повільно, вся система все одно буде обмежена.
! [Поглиблений аналіз Orbiter Finance: як створити конкурентну перевагу на ринку кросчейн-мостів?] ](https://img.gateio.im/social/moments-a08e08ef8f587cd7cb3deaf4e327717c)
Щоб подолати ці обмеження, Orbiter Finance розробляє інфраструктуру для підтримки прямого зв'язку між ролапами. Ця омнічейн-інфраструктура руйнує бар'єри між блокчейн-мережами, полегшує безперебійну передачу активів і даних і зменшує залежність від Ethereum L1. Реалізуючи розподіл ліквідності L2, Orbiter Finance прагне підвищити загальну ефективність екосистеми Ethereum.
Інфраструктура складається з чотирьох основних компонентів:
Впроваджуючи цю модель, Ethereum L1 може зосередитися на підтримці безпеки, тоді як L2 бере на себе функції виконання та транзакцій, усуваючи вузькі місця, зберігаючи децентралізацію. Цей зсув схожий на реформу фінансової системи: центральні банки зосереджуються на стабільності політики, а місцеві банки керують власними повсякденними операціями.
Повноланцюгова інфраструктура Orbiter Finance призначена не для того, щоб замінити L1 (центральний банк), а для того, щоб пом'якшити існуючі вузькі місця, забезпечивши прямі з'єднання L2. Результатом є ефективна фінансова мережа: місцеві банки (L2) обробляють транзакції автономно, а центральні банки (L1) здійснюють інтервенції лише за необхідності. Ця модель стимулює співпрацю між ролапами, відводячи галузь від конкуренції TVL до більш децентралізованої, масштабованої екосистеми.
5. План майбутнього, побудований на міцному фундаменті
Orbiter Finance побудувала міцний фундамент у своєму основному бізнесі: надаючи надійні крос-чейн послуги для реальних користувачів і будуючи рів для активних користувачів завдяки можливостям швидкого та диференційованого ланцюгового з'єднання, технічно стабільній інфраструктурі та економічно ефективним транзакціям.
У той же час він представляє раціональне і обґрунтоване бачення майбутнього. У міру розширення екосистеми L2 Orbiter Finance точно визначив ключові проблеми масштабованості та систематично розробляв рішення.
На відміну від конкурентів, які говорять про своє бачення, Orbiter Finance покладається на реальні операційні послуги та активну базу користувачів для розширення Vizing і поступового розширення території свого бізнесу. Ця стратегія не тільки допомагає компанії зберегти свою частку ринку на зростаючому ринку кросчейн-мостів, але й створює додаткові можливості для отримання доходу на ринках, що розвиваються.
У міру того, як екосистема L2 дозріває, а DeFi-сервіси розширюються, роль кросчейн-мостів і повноланцюгової інфраструктури ставатиме все більш критичною. Все частіше користувачі будуть використовувати сервіс високоприбуткового кредитування Arbitrum для ефективної торгівлі з Optimism, або використовувати активи стейкінгу Base Chain для торгівлі деривативами Scroll Chain. Подібно до того, як традиційні фінанси розвивалися завдяки складним фінансовим продуктам і стратегіям, крос-чейн потоки активів і багаторівневі стратегії DeFi стануть нормою. У міру того, як ця тенденція прискорюється, сервіси кросчейн-мостів, такі як Orbiter Finance і повноланцюгова інфраструктура, стануть невід'ємною частиною блокчейн-екосистеми.
Однак необхідно продовжувати звертати увагу на стабільність екосистемних сервісів Vizing. Незважаючи на те, що Likwid живий, він все ще перебуває на ранніх стадіях, і потрібно більше випадків усиновлення, щоб довести його потенціал. Крім того, завжди існує розрив між баченням та виконанням, і дуже важливо уважно відстежувати прогрес реалізації дорожньої карти.
Посилання на оригінал статті