Хоча біткойн і ефір відкрили шлях для цифрових платежів, їх повільна швидкість, високі витрати та значні коливання цін ускладнюють їх широке використання.
Ми рідко бачимо, щоб хтось купував каву за BTC або ETH або оплачував орендну плату, і все це через високі витрати на операції, повільний час розрахунку та цінові коливання, які роблять його непридатним для повсякденних платежів.
Стабільні монети (такі як USDC та PYUSD) підвищують ефективність платежів, але все ще не повністю звільняють часову вартість грошей або досягають безшовної інтеграції з традиційною фінансовою системою.
Ось де PayFi виявляється корисним. Він з'єднує DeFi, реальні активи (RWAs) та ланцюжкову кредитність, роблячи платежі миттєвими, ефективними та масштабованими.
PayFi: нова модель фінансування платежів
PayFi (Payment Finance) - це інноваційна фінансова модель, яка поєднує традиційні платіжні системи з децентралізованими фінансовими послугами за допомогою технології блокчейн для підвищення ефективності, прозорості та доступності фінансових операцій.
Ядром цінності PayFi
Основна ідея PayFi - це часова вартість грошей (Time Value of Money, TVM), тобто сьогоднішні гроші є ціннішими, ніж майбутні гроші тієї ж суми через потенційну можливість зростання вартості.
Іншими словами, ви б хотіли отримати 100 доларів сьогодні, чи отримати 100 доларів через рік?
Більшість людей виберуть отримати сьогодні, оскільки ці кошти можна інвестувати, заставити або заробити, тоді як 100 доларів, які можна отримати в майбутньому, можуть втратити вартість через інфляцію та можливість втрати прибутку.
Як PayFi звільняє часову вартість грошей?
Традиційна фінансова сфера ув'язнює капітал у повільній системі обігу. Затримки в розрахунках, неліквідні активи та жорстка кредитна структура заважають ефективному функціонуванню коштів, утруднюючи як індивідуумам, так і підприємствам. PayFi змінює цю ситуацію шляхом реалізації миттєвих угод, автоматичного кредитування та негайного доступу до майбутніх грошових потоків, забезпечуючи неперервний рух ліквідності.
Незалежно від того, чи перетворити режим «купити зараз, сплатити пізніше» на режим генерації прибутку, допомогти компаніям отримати кошти з несплачених рахунків або надати творцям можливість миттєво отримувати прибуток, PayFi робить фінансову систему більш гнучкою та ефективною. З'єднуючи DeFi, активи з ризиком та кредит на ланцюжку, вона забезпечує, що гроші не просто лежать без діла, а активно працюють.
Покупка зараз — оплата зараз (BNPN): вище захоплення споживачів, що рухається за боргами
BNPN переозначив спосіб споживання людей, замінивши модель боргу моделлю витрат на основі прибутку. Користувачам більше не потрібно брати кредити та виплачувати їх частинами, вони замість цього заставляють активи та використовують дохід для витрат. Основну суму залишається незмінною, тому користувачі можуть споживати без позик.
Перед PayFi:
Традиційна послуга «купівля сьогодні, платіж завтра» (BNPL) спочатку може здатися зручною, але вона ґрунтується на кредиті та боргу. Користувачі часто стикаються з прихованими витратами, відсотками та штрафами за прострочення, що призводить до постійного зростання вартості споживання з плином часу. Крім того, прострочений платіж одного разу може вплинути на кредитний рейтинг.
З PayFi:
BNPN дозволяє користувачам заставляти активи та використовувати отримані доходи для споживання. Користувачі можуть насолоджуватися перевагами споживання, не несучи фінансове навантаження повернення. Без відсотків, штрафів за прострочену оплату, впливу на кредитний рейтинг - більш розумний, більш стійкий спосіб споживання.
Фінансування векселів (ARF): вирішення проблеми грошового потоку підприємства
Для підприємств очікування оплати від клієнтів може стати основною перешкодою для операцій. ARF дозволяє підприємствам перетворювати неоплачені рахунки на реальний капітал, забезпечуючи стабільний грошовий потік без необхідності у дорогому кредиті або кредитній лінії.
Перед PayFi:
Підприємствам часто доводиться чекати кілька тижнів або навіть місяців, щоб отримати оплату від клієнтів. Ця затримка ускладнює управління операціями, робить виплату зарплати та інвестування у розвиток більш складними. Багато підприємств змушені покладатися на кредити або кредитний ліміт, щоб закрити фінансову проблему, що призводить до додаткових витрат на відсотки.
З PayFi:
Фінансування дебіторської заборгованості (ARF) дозволяє підприємствам токенізувати рахунки-фактури та одержувати оборотні кошти негайно. Підприємствам вже не потрібно чекати на надходження платежів, вони можуть безпосередньо конвертувати незакриту дебіторську заборгованість в грошові кошти, що забезпечує плавне функціонування бізнесу та зменшує залежність від традиційного фінансування.
Огляд PayFi
Уявіть собі PayFi як багаторівневий фінансовий тістечко, кожен шар якого грає важливу роль у зробленні розподіленої оплати швидшою, ефективнішою та більш масштабованою.
Рівень застосунків (враження від фронтенду)
Це можна розглядати як додатки, які ви використовуєте щодня, будь то платіжна платформа, позичальні послуги чи гаманець DeFi. Ці компанії будують користувацький досвід реального світу на основі технології PayFi.
Це місце для підключення користувачів, підприємств та фінансових додатків до PayFi. Від DeFi кредитування до міжнародних платежів, цей рівень робить PayFi доступним.
Нижче наведено проекти, які вбудовують блокчейн-платежі в повсякденну фінансову сферу та реалізують застосування у реальному світі.
Stripe робить прийом криптовалют підприємствам простішим, забезпечуючи відповідність з традиційним фінансовим сектором.
Rain та ReapGlobal спрямовані на спрощення міжнародних платежів, вирішуючи проблему низької ефективності у глобальних транзакціях.
Arf працює як міст між миттєвим кредитуванням за допомогою стабільних монет у торговельному фінансуванні.
Інші відомі учасники включають Bitso, Sanctum, Sphere, Kulipa, Fonbnk1 тощо.
Фінансовий рівень (ініціатор фінансування)
Ось де справжня магія PayFi - постачальники ліквідності, кредитний ринок та фінансові інструменти, все тут. Ці протоколи допомагають користувачам миттєво розблокувати кошти, позичати та видає кошти.
Якщо PayFi - це автомобіль, то цей рівень - це двигун - переміщення коштів туди, де вони потрібні, за кілька секунд, а не за кілька днів.
До цього поля входять деякі провідні сутності, такі як:
Huma першими запропонували кредити, спрямовані на майбутні грошові потоки, що дозволяють підприємствам та фізичним особам узяти позики на підставі очікуваних прибутків.
Credora робить оцінку ризику більш прозорою та оперативною, забезпечуючи вірні учасникам екосистеми впевненість у прийнятті розумних рішень.
Рівень відповідності (регулювальник)
Криптовалюта все ще потребує безпеки та відповідності, це забезпечує безпечний та законний рух коштів. Компанія тут спеціалізується на виявленні шахрайства, KYC, AML та управлінні ризиками регулювання.
Через невизначеність регулювання швидкість впровадження PayFi буде сповільнюватися. Ці платформи сприяють поєднанню DeFi з реальними правовими рамками.
Chainalysis допомагає відстежувати транзакції на блокчейні, запобігаючи шахрайству та забезпечуючи законну діяльність PayFi.
TrmLabs спеціалізується на моніторингу ризиків у реальному часі, допомагаючи установам та регуляторам забезпечити безпеку фінансових транзакцій.
Polyflow - це протокол PayFi, що поєднує реальні активи з DeFi за допомогою модульної, сумісної з вимогами криптовалютної інфраструктури платежів.
Elliptic - компанія з аналізу блокчейну, яка надає ризикову інформацію, рішення з відповідності та виявлення шахрайства для підприємств з криптовалютами та регулюючих органів
Шаровий шар (цифровий сейф)
Цей рівень забезпечує безпечне зберігання активів, що гарантує, що інституції та фізичні особи не втратять кошти через хакерські атаки або недбале управління. Це можна розглядати як еквівалент криптовалюти в банківському сховищі.
Великі установи потребують безпечного способу утримання коштів перед входом на ринок PayFi.
FireblocksHQ - один з найбільших брендів у галузі безпеки цифрових активів, який надає рішення для корпоративного управління.
Copper & Cobo зосереджені на безпечному управлінні активами для установ, працюючи з багатьма сторонами (MPC).
Рівень валюти (сама валюта)
Цей рівень надає підтримку реальним угодам, ефективно переносить вартість через кордон за допомогою стабільних монет та цифрових активів.
Якби не цифрові валюти, PayFi б не існував — стабільна валюта забезпечує швидкі, дешеві та безкордонні транзакції.
USDC та PYUSD (Circle та PayPal) - це регульовані стабільні монети, які роблять торгівлю PayFi надійною для підприємств та фінансових установ.
Тезер (USDT) залишається найбільш поширеною стабільною монетою, що забезпечує ліквідність на світовому ринку.
Рівень угод (інфраструктура блокчейну L1/L2)
Основний рівень, який робить це все можливим. Тут угоди обробляються, перевіряються та розраховуються з блискавичною швидкістю.
Що швидша і дешевша ця шара, тим краща продуктивність PayFi. Ось чому високошвидкісні блокчейни, такі як Solana та Stellar, перебувають у провідному стані.
Ця діаграма - не лише детальний аналіз компанії, а й снимок майбутньої децентралізованої фінансової системи. PayFi поєднує традиційні фінанси та DeFi, роблячи платежі миттєвими, масштабованими та доступними.
Solana та Stellar спеціально розроблені для фінансових транзакцій, надаючи високу швидкість обробки за частку від традиційних мережевих витрат.
Перспективи: поєднання PayFi, DePIN та RWA
PayFi, DePIN та RWA зливаються разом, оскільки фінанси розвиваються в реальному часі. Традиційні системи працюють повільно, DeFi завжди знаходиться в своєму міхурі, а інтеграція з реальним світом завжди була відсутнім елементом. Ця різниця зменшується, все змінюється.
Це перший раз, коли гроші не лише рухаються, а й виконують функції. PayFi перетворює платежі на систему, яка приносить прибуток. Ризиковані активи звільняють ліквідність від активів реального світу. DePIN забезпечує автономну роботу інфраструктури за допомогою автоматизованих ланцюжкових платежів. Межі між фінансами, інфраструктурою та бізнесом стають розмитими. Результатом є те, що економіка буде працювати на реальній, програмованій ліквідності, а не на застарілих фінансових рейках.
Ця зміна не стосується прискорення швидкості угод, але переозначення способу взаємодії між грошима, активами та інфраструктурою. PayFi - це не ще один тренд DeFi, а основа системи, яка вбирає фінанси в усе, що ми робимо.
Висновок
PayFi - це структурне оновлення способу руху коштів. З поєднанням реальних світових активів (RWA) з блокчейном фінанси переходять від статичних традиційних установ до динамічних, програмованих систем. Платежі вже не є лише простими транзакціями, але стають прибутковими, автоматизованими та вбудованими в інфраструктуру.
Межі фінансів, бізнесу та інфраструктури поступово затуманюються, а PayFi знаходиться в центрі цього перетворення. Чи є це миттєві розрахунки, платежі, що приводяться машиною, або модель витрат на основі прибутку, система, яка працює в реальному часі, без тертя і не залежить від традиційних фінансових шляхів, знаходиться в стані створення.
Тенденція вже дуже чітка: фінанси стають кодифікованими, ліквідність стає програмованою, фінансовий доступ стає безкрайнім. PayFi - це не тимчасова інновація, а інфраструктура наступного покоління економічної системи.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
PayFi зростає: майбутній платіжний шар
Автор: Стейсі Мюр
Компіляція: Шан Оппа, золота фінансова економіка
Хоча біткойн і ефір відкрили шлях для цифрових платежів, їх повільна швидкість, високі витрати та значні коливання цін ускладнюють їх широке використання.
Ми рідко бачимо, щоб хтось купував каву за BTC або ETH або оплачував орендну плату, і все це через високі витрати на операції, повільний час розрахунку та цінові коливання, які роблять його непридатним для повсякденних платежів.
Стабільні монети (такі як USDC та PYUSD) підвищують ефективність платежів, але все ще не повністю звільняють часову вартість грошей або досягають безшовної інтеграції з традиційною фінансовою системою.
Ось де PayFi виявляється корисним. Він з'єднує DeFi, реальні активи (RWAs) та ланцюжкову кредитність, роблячи платежі миттєвими, ефективними та масштабованими.
PayFi: нова модель фінансування платежів
PayFi (Payment Finance) - це інноваційна фінансова модель, яка поєднує традиційні платіжні системи з децентралізованими фінансовими послугами за допомогою технології блокчейн для підвищення ефективності, прозорості та доступності фінансових операцій.
Ядром цінності PayFi
Основна ідея PayFi - це часова вартість грошей (Time Value of Money, TVM), тобто сьогоднішні гроші є ціннішими, ніж майбутні гроші тієї ж суми через потенційну можливість зростання вартості.
Іншими словами, ви б хотіли отримати 100 доларів сьогодні, чи отримати 100 доларів через рік?
Більшість людей виберуть отримати сьогодні, оскільки ці кошти можна інвестувати, заставити або заробити, тоді як 100 доларів, які можна отримати в майбутньому, можуть втратити вартість через інфляцію та можливість втрати прибутку.
Як PayFi звільняє часову вартість грошей?
Традиційна фінансова сфера ув'язнює капітал у повільній системі обігу. Затримки в розрахунках, неліквідні активи та жорстка кредитна структура заважають ефективному функціонуванню коштів, утруднюючи як індивідуумам, так і підприємствам. PayFi змінює цю ситуацію шляхом реалізації миттєвих угод, автоматичного кредитування та негайного доступу до майбутніх грошових потоків, забезпечуючи неперервний рух ліквідності.
Незалежно від того, чи перетворити режим «купити зараз, сплатити пізніше» на режим генерації прибутку, допомогти компаніям отримати кошти з несплачених рахунків або надати творцям можливість миттєво отримувати прибуток, PayFi робить фінансову систему більш гнучкою та ефективною. З'єднуючи DeFi, активи з ризиком та кредит на ланцюжку, вона забезпечує, що гроші не просто лежать без діла, а активно працюють.
Покупка зараз — оплата зараз (BNPN): вище захоплення споживачів, що рухається за боргами
BNPN переозначив спосіб споживання людей, замінивши модель боргу моделлю витрат на основі прибутку. Користувачам більше не потрібно брати кредити та виплачувати їх частинами, вони замість цього заставляють активи та використовують дохід для витрат. Основну суму залишається незмінною, тому користувачі можуть споживати без позик.
Перед PayFi:
Традиційна послуга «купівля сьогодні, платіж завтра» (BNPL) спочатку може здатися зручною, але вона ґрунтується на кредиті та боргу. Користувачі часто стикаються з прихованими витратами, відсотками та штрафами за прострочення, що призводить до постійного зростання вартості споживання з плином часу. Крім того, прострочений платіж одного разу може вплинути на кредитний рейтинг.
З PayFi:
BNPN дозволяє користувачам заставляти активи та використовувати отримані доходи для споживання. Користувачі можуть насолоджуватися перевагами споживання, не несучи фінансове навантаження повернення. Без відсотків, штрафів за прострочену оплату, впливу на кредитний рейтинг - більш розумний, більш стійкий спосіб споживання.
Фінансування векселів (ARF): вирішення проблеми грошового потоку підприємства
Для підприємств очікування оплати від клієнтів може стати основною перешкодою для операцій. ARF дозволяє підприємствам перетворювати неоплачені рахунки на реальний капітал, забезпечуючи стабільний грошовий потік без необхідності у дорогому кредиті або кредитній лінії.
Перед PayFi:
Підприємствам часто доводиться чекати кілька тижнів або навіть місяців, щоб отримати оплату від клієнтів. Ця затримка ускладнює управління операціями, робить виплату зарплати та інвестування у розвиток більш складними. Багато підприємств змушені покладатися на кредити або кредитний ліміт, щоб закрити фінансову проблему, що призводить до додаткових витрат на відсотки.
З PayFi:
Фінансування дебіторської заборгованості (ARF) дозволяє підприємствам токенізувати рахунки-фактури та одержувати оборотні кошти негайно. Підприємствам вже не потрібно чекати на надходження платежів, вони можуть безпосередньо конвертувати незакриту дебіторську заборгованість в грошові кошти, що забезпечує плавне функціонування бізнесу та зменшує залежність від традиційного фінансування.
Огляд PayFi
Уявіть собі PayFi як багаторівневий фінансовий тістечко, кожен шар якого грає важливу роль у зробленні розподіленої оплати швидшою, ефективнішою та більш масштабованою.
Це можна розглядати як додатки, які ви використовуєте щодня, будь то платіжна платформа, позичальні послуги чи гаманець DeFi. Ці компанії будують користувацький досвід реального світу на основі технології PayFi.
Це місце для підключення користувачів, підприємств та фінансових додатків до PayFi. Від DeFi кредитування до міжнародних платежів, цей рівень робить PayFi доступним.
Нижче наведено проекти, які вбудовують блокчейн-платежі в повсякденну фінансову сферу та реалізують застосування у реальному світі.
Stripe робить прийом криптовалют підприємствам простішим, забезпечуючи відповідність з традиційним фінансовим сектором.
Rain та ReapGlobal спрямовані на спрощення міжнародних платежів, вирішуючи проблему низької ефективності у глобальних транзакціях.
Arf працює як міст між миттєвим кредитуванням за допомогою стабільних монет у торговельному фінансуванні.
Інші відомі учасники включають Bitso, Sanctum, Sphere, Kulipa, Fonbnk1 тощо.
Ось де справжня магія PayFi - постачальники ліквідності, кредитний ринок та фінансові інструменти, все тут. Ці протоколи допомагають користувачам миттєво розблокувати кошти, позичати та видає кошти.
Якщо PayFi - це автомобіль, то цей рівень - це двигун - переміщення коштів туди, де вони потрібні, за кілька секунд, а не за кілька днів.
До цього поля входять деякі провідні сутності, такі як:
Huma першими запропонували кредити, спрямовані на майбутні грошові потоки, що дозволяють підприємствам та фізичним особам узяти позики на підставі очікуваних прибутків.
Credora робить оцінку ризику більш прозорою та оперативною, забезпечуючи вірні учасникам екосистеми впевненість у прийнятті розумних рішень.
Криптовалюта все ще потребує безпеки та відповідності, це забезпечує безпечний та законний рух коштів. Компанія тут спеціалізується на виявленні шахрайства, KYC, AML та управлінні ризиками регулювання.
Через невизначеність регулювання швидкість впровадження PayFi буде сповільнюватися. Ці платформи сприяють поєднанню DeFi з реальними правовими рамками.
Chainalysis допомагає відстежувати транзакції на блокчейні, запобігаючи шахрайству та забезпечуючи законну діяльність PayFi.
TrmLabs спеціалізується на моніторингу ризиків у реальному часі, допомагаючи установам та регуляторам забезпечити безпеку фінансових транзакцій.
Polyflow - це протокол PayFi, що поєднує реальні активи з DeFi за допомогою модульної, сумісної з вимогами криптовалютної інфраструктури платежів.
Elliptic - компанія з аналізу блокчейну, яка надає ризикову інформацію, рішення з відповідності та виявлення шахрайства для підприємств з криптовалютами та регулюючих органів
Цей рівень забезпечує безпечне зберігання активів, що гарантує, що інституції та фізичні особи не втратять кошти через хакерські атаки або недбале управління. Це можна розглядати як еквівалент криптовалюти в банківському сховищі.
Великі установи потребують безпечного способу утримання коштів перед входом на ринок PayFi.
FireblocksHQ - один з найбільших брендів у галузі безпеки цифрових активів, який надає рішення для корпоративного управління.
Copper & Cobo зосереджені на безпечному управлінні активами для установ, працюючи з багатьма сторонами (MPC).
Цей рівень надає підтримку реальним угодам, ефективно переносить вартість через кордон за допомогою стабільних монет та цифрових активів.
Якби не цифрові валюти, PayFi б не існував — стабільна валюта забезпечує швидкі, дешеві та безкордонні транзакції.
USDC та PYUSD (Circle та PayPal) - це регульовані стабільні монети, які роблять торгівлю PayFi надійною для підприємств та фінансових установ.
Тезер (USDT) залишається найбільш поширеною стабільною монетою, що забезпечує ліквідність на світовому ринку.
Основний рівень, який робить це все можливим. Тут угоди обробляються, перевіряються та розраховуються з блискавичною швидкістю.
Що швидша і дешевша ця шара, тим краща продуктивність PayFi. Ось чому високошвидкісні блокчейни, такі як Solana та Stellar, перебувають у провідному стані.
Ця діаграма - не лише детальний аналіз компанії, а й снимок майбутньої децентралізованої фінансової системи. PayFi поєднує традиційні фінанси та DeFi, роблячи платежі миттєвими, масштабованими та доступними.
Solana та Stellar спеціально розроблені для фінансових транзакцій, надаючи високу швидкість обробки за частку від традиційних мережевих витрат.
Перспективи: поєднання PayFi, DePIN та RWA
PayFi, DePIN та RWA зливаються разом, оскільки фінанси розвиваються в реальному часі. Традиційні системи працюють повільно, DeFi завжди знаходиться в своєму міхурі, а інтеграція з реальним світом завжди була відсутнім елементом. Ця різниця зменшується, все змінюється.
Це перший раз, коли гроші не лише рухаються, а й виконують функції. PayFi перетворює платежі на систему, яка приносить прибуток. Ризиковані активи звільняють ліквідність від активів реального світу. DePIN забезпечує автономну роботу інфраструктури за допомогою автоматизованих ланцюжкових платежів. Межі між фінансами, інфраструктурою та бізнесом стають розмитими. Результатом є те, що економіка буде працювати на реальній, програмованій ліквідності, а не на застарілих фінансових рейках.
Ця зміна не стосується прискорення швидкості угод, але переозначення способу взаємодії між грошима, активами та інфраструктурою. PayFi - це не ще один тренд DeFi, а основа системи, яка вбирає фінанси в усе, що ми робимо.
Висновок
PayFi - це структурне оновлення способу руху коштів. З поєднанням реальних світових активів (RWA) з блокчейном фінанси переходять від статичних традиційних установ до динамічних, програмованих систем. Платежі вже не є лише простими транзакціями, але стають прибутковими, автоматизованими та вбудованими в інфраструктуру.
Межі фінансів, бізнесу та інфраструктури поступово затуманюються, а PayFi знаходиться в центрі цього перетворення. Чи є це миттєві розрахунки, платежі, що приводяться машиною, або модель витрат на основі прибутку, система, яка працює в реальному часі, без тертя і не залежить від традиційних фінансових шляхів, знаходиться в стані створення.
Тенденція вже дуже чітка: фінанси стають кодифікованими, ліквідність стає програмованою, фінансовий доступ стає безкрайнім. PayFi - це не тимчасова інновація, а інфраструктура наступного покоління економічної системи.