Чому правило перших п’яти днів Тома Лі тепер застосовується до криптовалют

• Том Лі стверджує, що ринки зростали у 84% випадків з 1950 року, коли перші п’ять торгових днів були позитивними, із середнім приростом близько 16%.

• Роки з негативною ранньою динамікою показували слабкіші результати, із середньою прибутковістю близько 3% та нижчим річним рівнем виграшів.

• Лі каже, що це правило відображає попит інвесторів і також застосовується до криптовалют, які швидше реагують на початкові потоки капіталу.

Том Лі переглянув своє правило “перші п’ять днів”, заявивши, що торги на початку січня часто відкривають напрямок ринку. У ході недавньої дискусії на тему ринку Лі пояснив, що початкова динаміка відображає апетит інвесторів. Це правило базується на даних американського фондового ринку з 1950 року і тепер застосовується до криптовалют, які швидко реагують на потоки капіталу.

Що показують перші п’ять днів

За словами Тома Лі, історичні дані фондового ринку демонструють послідовний патерн, пов’язаний з початковими показниками року. З 1950 року акції завершувалися зростанням у 84% випадків, коли перші п’ять днів були з прибутком. У ті роки середній річний дохід становив близько 16%, на основі 49 зафіксованих випадків.

Однак, прибутки слабшали, коли ринок знижувався на початку. У 27 роках з негативними першим п’ятьма днями середній дохід знизився приблизно до 3%. Також рівень виграшів знизився до 56%, порівняно з більш сильними роками. У цілому, за всі періоди, ширший ринок у середньому давав близько 12% річних прибутків.

Лі пояснив, що різниця відображає попит, а не випадковість. Початкові сигнали купівлі свідчать про готовність вкладати капітал. Без такого попиту ринкові ралі рідко тримаються довго, базуючись на історичних даних.

Чому попит на ринку важливий на початку

Лі підкреслив, що це правило не базується на прогнозах або технічних моделях. Замість цього, воно слідкує за поведінкою у критичний період. Він сказав, що перший тиждень показує, чи відчувають інвестори впевненість у ризику.

Якщо попит не з’являється рано, Лі зазначив, що ринки рідко швидко змінюють напрямок. Тому, початкова динаміка часто співпадає з тим, як розвиватиметься весь рік. Він додав, що скептицизм щодо п’яти днів ігнорує послідовність, яку показують десятиліття. Лі описав це правило як інтуїтивне, а не містичне.

Як криптовалюти відображають той самий патерн

Лі сказав, що ринки криптовалют слідують такій самій психологічній структурі. Особливо, криптовалюти швидше реагують на рішення інституційних та розподільчих учасників. Потоки на початку року часто показують, чи активні великі гравці або обережні.

Сильний старт зазвичай свідчить про відновлення довіри, тоді як слабкий — про нерішучість. Внаслідок цього торги на початку січня мають додаткове значення для цифрових активів.

Лі підкреслив, що це правило не гарантує результатів. Замість цього, воно підкреслює, як ринки мислять на початку, коли вперше з’являються рішення щодо позиціонування.