Трейдери ф'ючерсів покидають корабель? Виявлені несподівані тенденції

Біткойн зазнав короткочасного діпу нижче $89,000 у середу, після невдалої спроби ралі вище $93,500 у попередній сесії. Корекція здивувала трейдерів і призвела до ліквідацій на загальну суму близько $144 мільйонів з використаних бичачих позицій. Незважаючи на цю короткострокову волатильність, похідні ринки Біткойна вказують на триваючу стійкість, що свідчить про обережно оптимістичний погляд на тлі існуючих макроекономічних труднощів.

Метрики кредитного плеча вказують на те, що трейдери вживають захисних заходів, але загальний стрес на ринку залишається обмеженим.

Витоки Біткойн ETF та слабкість у секторі технологій утримують загальний настрій в пригніченому стані, ставлячи під загрозу перспективу стійких прибутків вище $89,000.

Місячний преміум ф'ючерсів на Біткойн залишається поблизу нейтрального рівня, що вказує на збалансовані очікування ринку, незважаючи на нещодавню волатильність.

Учасники ринку проявляють обережність, з стабільними ставками фінансування та ухилом опціонів, що вказує на відсутність паніки, але ризикована відраза залишається.

Ціна Біткойна знову протестувала рівень $89,000 після невдалого спроби відновити попередні максимуми. Цей рух здивував багатьох трейдерів і викликав ліквідації, оцінювані в $144 мільйон з використаних довгих позицій з важелем. Тим не менш, індикатори ринку деривативів показують стабільну ситуацію, що свідчить про те, що трейдери залишаються обережно оптимістичними.

Щомісячний ф'ючерсний преміум коливався близько 4% в середу, трохи нижче 5% порогу, який часто вважається нейтральною зоною для ринкових настроїв. Хоча деякі аналітики зазначили короткострокове падіння нижче цього рівня, коли Біткойн торгувався нижче $89,200, зведені дані з основних бірж сигналізують про продовження ринкової впевненості. Знижка на ф'ючерсний контракт зазвичай вказує на надмірну ведмежу впевненість, але наразі це не виглядає як таке.

Щоб оцінити настрій роздрібних трейдерів, аналітики звертаються до безстрокових ф'ючерсів, які, як правило, тісно відображають спотові ринки. Ставка фінансування залишалася на рівні близько 4%, що вказує на обережну позицію, але не паніку. Це свідчить про те, що трейдери обережні щодо ризиків зниження, не демонструючи ознак стресу або капітуляції.

Дані ринку опціонів ще більше підтверджують цей прогноз, з дельта-скю в приблизно 11%, що означає, що трейдери продовжують хеджуватися від зниження, хоча рівні далекі від екстремальних стресових зон. Пут-опціони продовжують торгуватися з премією над колл-опціонами, що сигналізує про обережний настрій серед китів і маркет-мейкерів.

Останні чисті виводи з Біткойн ETF, які склали понад $2.26 мільярда за п'ять сесій, додали тиску, хоча вони становлять менше 2% ринку. Тим часом, ширше ризикове ставлення проникає в ринки, оскільки значні технологічні акції та сектори — особливо ті, що займаються інфраструктурою штучного інтелекту — різко знизилися на фоні побоювань щодо економічного сповільнення та ослаблення даних про робочі місця в США. Технологічний сектор, який зазнав падіння вартості на 19% або більше, відображає ширше ризикове ставлення, що переходить в крипто ринки.

Крім того, триваюче закриття уряду США, занепокоєння щодо інфляції та попередження з роздрібного сектора, такі як зменшення прогнозу прибутку Target, ускладнюють невизначений макроекономічний ландшафт. Ці фактори зменшують впевненість у швидкому відновленні Біткойна, роблячи його майбутню траєкторію тісно пов'язаною з еволюціонуючими економічними умовами та рішеннями політики Фед.

Хоча майбутні earnings Nvidia можуть вплинути на ринок, деякі аналітики ставлять під сумнів стратегічну цінність її інвестицій в ШІ, що додає обережного тону. Шлях для Біткойна до відновлення $95,000 залишається пов'язаним з макроекономічними покращеннями, при цьому трейдери пильно стежать за тим, як розвиваються ширші фінансові умови.

Ця стаття спочатку була опублікована під назвою “Чи залишають трейдери ф'ючерсів корабель? Несподівані тренди, виявлені на Crypto Breaking News – вашому надійному джерелі новин про криптовалюти, новин про Біткойн та оновлень у блокчейні.”