Tether оголосила про інвестиції в Ledn! Ринок іпотечних кредитів під заставу Біткойн зросте до 60 мільярдів у 2033 році

стейблкоїн гигант Tether інвестує в Ledn, який є однією з найбільших у світі компаній з Біткойн-забезпечених кредитів. З моменту свого заснування Ledn розподілив понад 2,8 мільярда доларів США у Біткойн-забезпечених кредитах, з прогнозом перевищити 1 мільярд доларів США до 2025 року. Звіт Data Intelo прогнозує, що ринок криптоактивів забезпечених кредитів зростання з 7,8 мільярда доларів США у 2024 році до понад 60 мільярдів доларів США у 2033 році.

Tether розподіл Біткойн抵押貸款賽道

! Tether інвестує в Ledn

(джерело: Tether)

Tether як найбільший у світі емітент доларових стейблкоїнів USDT 18 листопада оприлюднив оголошення про стратегічні інвестиції в платформу кредитування під заставу Біткойна Ledn. Ця інвестиція не є випадковим вибором Tether, а важливим кроком у системному розгортанні стратегії фінансової інфраструктури реального світу. Обидві сторони спільно просуватимуть фінансову модель «можна позичити гроші, не продаючи монету», щоб цифрові активи справді увійшли в реальну фінансову інфраструктуру.

Біткойн-позики з заставою вирішують основну проблему власників криптоактивів. Багато тривалих власників впевнені в довгостроковій цінності Біткойна, але в повсякденному житті їм все ще потрібна ліквідність у фіатних валютах. Традиційний спосіб – це продаж Біткойна за готівку, але це призводить до сплати податку на капітальний приріст, втрати можливості майбутнього зростання та ризику вибору моменту. Біткойн-позики з заставою пропонують третій варіант: закласти Біткойн під заставу у позиковій платформі, отримати позики в доларах США або стейблкоїнах, продовжуючи володіти правами на Біткойн та майбутніми доходами.

Інфраструктура Ledn включає в себе сучасні системи зберігання, управління ризиками та ліквідації, що забезпечує безпеку цифрових активів клієнтів, що використовуються для заставних кредитів, протягом всього життєвого циклу кожного кредиту. Безпека зберігання є життєво важливим елементом платформ для крипто-кредитування, і нещодавні провали декількох платформ (таких як Celsius, BlockFi) стали болючими уроками, які підвищили вимоги до безпеки зберігання на ринку до небачених висот. Ledn встановила провідні в галузі стандарти безпеки, співпрацюючи з професійними установами зберігання, використовуючи багатопідписні холодні гаманці та проводячи регулярні аудити.

Система управління ризиками є ще однією ключовою конкурентною перевагою Ledn. Ціна Біткойна коливається дуже сильно, і коли вартість застави знижується, це може призвести до ризику ліквідації. Ledn використовує динамічне співвідношення кредитної вартості (LTV) для управління, коригуючи заставу відповідно до волатильності ринку та встановлюючи багаторівневу систему попереджень. Коли вартість застави наближається до межі ліквідації, система автоматично повідомляє позичальника про необхідність додавання застави або часткового погашення. Така проактивна управлінська стратегія ризиками значно знижує ймовірність примусової ліквідації, захищаючи інтереси позичальників та платформи.

Генеральний директор Tether Паоло Ардойно заявив: «Наші інвестиції відображають концепцію Tether, що фінансові інновації повинні надавати можливості людям. Ми працюємо з Ledn, розширюючи кредитні можливості без вимоги від особи продавати свої цифрові активи. Цей підхід підвищує здатність особистих активів до самостійного зберігання та фінансової стійкості, водночас створюючи реальні приклади використання, які зміцнюють цифрову фінансову систему як більш інклюзивну довгострокову фінансову основу.»

Ledn досягнув вибухового зростання, що підтверджує попит на ринку

З моменту свого заснування Ledn розподілив понад 2,8 мільярда доларів США у Біткойн-кредитах, з яких у 2025 році очікується понад 1 мільярд доларів, що стане його найкращим показником на сьогодні. Ця траєкторія зростання є вражаючою і показує, що ринок Біткойн-кредитів входить у фазу вибухового зростання. Лише в третьому кварталі 2025 року Ledn розподілив 392 мільйони доларів США у кредитах, що майже дорівнює загальному обсягу кредитів за весь 2024 рік. Це прискорення свідчить про те, що попит на ринку демонструє експоненційне зростання.

Компанія наразі має щорічний регулярний дохід (ARR) понад 100 мільйонів доларів, що підкреслює зростаючий попит на безпечні та надійні продукти кредитування під заставу Біткойнів. ARR понад 100 мільйонів доларів означає, що Ledn вже перетнула межу від стартапу до зрілого підприємства, такий обсяг регулярного доходу забезпечує компанії стабільний грошовий потік і капітальну основу для подальшої експансії.

Ledn зростання траєкторія ключові дані

Накопичений розподіл: 28 мільярдів доларів США (з моменту заснування)

2025 рік розподіл: прогнозується понад 10 мільярдів доларів, річне зростання близько 300%

Q3 щоквартальний розподіл: 3.92 мільйона доларів, майже досягнуто річного загального обсягу 2024 року

Щорічний регулярний дохід: понад 100 мільйонів доларів, підтвердження стійкості бізнес-моделі

З даних про продуктивність видно, що зростання Ledn є не лінійним, а експоненціальним. У 2024 році загальний обсяг кредитування складе близько 400 мільйонів доларів, у 2025 році лише в третьому кварталі досягне 392 мільйонів доларів, а протягом року, ймовірно, перевищить 1 мільярд доларів. Таке вибухове зростання відображає кілька факторів: зростання ціни Біткойна підвищує вартість застави, інституційні інвестори починають приймати шифрувальні заставні кредити як інструмент фінансування, а також швидко зростає визнання ринку моделі “не продаючи монету, можна взяти кредит”.

Співзасновник і генеральний директор Ledn Адам Рідс заявив: «Ця інвестиція об'єднує двох лідерів ринку для спільного формування майбутнього ринку заставних кредитів Біткойн. Обсяг кредитування Ledn, ймовірно, зросте майже в три рази в порівнянні з нашими очікуваннями на 2024 рік, що підтверджує правильність нашого рішення повністю інвестувати в Біткойн. Ми очікуємо, що попит на фінансові послуги Біткойн продовжить зростати, а співпраця з Tether забезпечить Ledn постійну конкурентоспроможність на ринку в процесі його розвитку.»

зростання ринку від 78 мільярдів до 600 мільярдів доларів

Згідно з доповіддю про огляд ринку кредитування під заставу криптоактивів, опублікованою Data Intelo, очікується, що через зростаючий попит на альтернативні кредитні рішення під заставу криптоактивів обсяг цього сектору зросте з приблизно 7,8 мільярда доларів у 2024 році до понад 60 мільярдів доларів у 2033 році. Ці рішення можуть забезпечити фізичним особам та підприємствам гнучкі канали ліквідності без необхідності продавати свої цифрові активи.

З 7,8 мільярда до 60 мільярдів доларів, це представляє приблизно 670% зростання, річна складна норма зростання (CAGR) приблизно 26%. Це зростання прогнозується на основі кількох факторів. По-перше, база власників Біткойна та інших криптоактивів швидко розширюється, з запуском ETF на Біткойн та прискоренням впровадження інститутів, дедалі більше осіб і компаній будуть володіти цифровими активами. По-друге, з довгостроковим зростанням цін на криптоактиви, невиплачені доходи власників зростають, але в той же час виникає потреба в ліквідності, що робить заставне кредитування ідеальним рішенням.

По-перше, традиційні фінансові установи починають приймати шифрувальні заставні кредити як законний фінансовий інструмент. На фоні чіткої регуляції банки та кредитні установи можуть більш упевнено брати участь у цьому ринку, що суттєво розширить джерела фінансування на стороні пропозиції. По-друге, корпоративне фінансове управління починає використовувати кредити під заставу криптоактивів. Багато технологічних компаній та криптоорієнтованих підприємств тримають велику кількість Біткойн як резерв на балансі, але для операцій все ще потрібен готівковий потік у фіаті, заставні кредити можуть забезпечити операційне фінансування без продажу активів.

Враховуючи позицію Ledn у сфері централізованих кредитів, з прискоренням попиту вона має можливість ще більше розширити покриття кредитування роздрібного та інституційного ринків. Оскільки ринок заставних кредитів Біткойна може увійти в значну фазу зростання, Ledn повністю готова до цього. Стратегічне партнерство з Tether надає Ledn фінансову підтримку, брендову підтримку та бізнес-координацію. Tether має величезну базу користувачів USDT та глобальну мережу розподілу, ці ресурси можуть допомогти Ledn швидко розширити ринок.

Шляхом дозволу позичальникам використовувати Біткойн як забезпечення, а не продавати, Ledn та Tether відкривають нові шляхи для збереження багатства, фінансової стійкості та довгострокового застосування децентралізованих технологій. Водночас, інфраструктура платформи Ledn робить її ідеальним вибором для розширення використання та розподілу активів Tether на ринках, що розвиваються. Ця двостороння синергія прискорить розширення обох компаній у своїх відповідних сферах.