XRP новини: установи тихо продали активи, мільйони виведені з ETP вказують на ознаки краху?

Минулого тижня, через загальну невизначеність на ринку криптоактивів, інвестори вивели з XRP ETP мільйони доларів. За даними CoinShares, загальний обсяг відтоку коштів з криптоактивів ETP досяг 2 мільярдів доларів, що стало найбільшим тижневим відтоком з лютого, при цьому продукти XRP зазнали значних втрат. CoinShares вважає, що невизначеність у політиці випуску та продаж криптоактивів великими інвесторами є основними причинами недавнього негативного настрою.

20 мільярдів доларів демпінг XRP ETP першими постраждали

За даними CoinShares, загальний обсяг відтоку коштів з ETP криптовалют досяг 2 мільярдів доларів, що стало найбільшим тижневим відтоком з лютого, при цьому новини про XRP стали центром уваги на ринку, оскільки продукти XRP зазнали значних втрат. Bitcoin та Ethereum ETP першими зазнали відтоку коштів, суми викупу склали 1,4 мільярда доларів та 689 мільйонів доларів відповідно. Хоча звіт CoinShares не розкриває чітку суму відтоку XRP ETP, як третій за величиною криптоактив, продукти XRP також стикаються з істотним тиском на викуп.

Головний дослідник CoinShares Джеймс Баттерфіл відніс відтік капіталу до двох основних факторів. По-перше, це невизначеність політики випуску. Після останнього засідання Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл зазначив, що третє зниження ставки в грудні не є напевно. Це спонукало аналітиків скоригувати свої очікування та викликало більш широкі корекції на ринку.

Спочатку ринок очікував, що Федеральна резервна система проведе три зниження процентних ставок у 2025 році, щоб забезпечити ліквідність для ризикових активів. Але яструбиний виступ Пауела розбив ці очікування, змусивши інвесторів переоцінити співвідношення ризику та прибутку криптоактивів. В умовах зростаючої невизначеності інституційні інвестори схильні зменшувати своє експонування до активів з високою волатильністю, віддаючи перевагу захисту капіталу, а не прагненню до високих доходів.

По-друге, це продаж криптоактивів від рідних китів. Дані з блокчейну показують, що кілька адрес, які володіють великою кількістю XRP, здійснили значні операції зі скорочення позицій за останні кілька тижнів. Ці кити, як правило, мають глибше розуміння ринку або внутрішню інформацію, їхня поведінка з продажу викликала ланцюгову реакцію, звичайні інвестори почали слідувати їхньому прикладу, формуючи самопідкріплювальну низхідну спіраль.

Розподіл регіонів відтоку капіталу в шифруванні ETP

США: складає 97% від загальної суми виведення коштів, досягаючи 19,7 мільярда доларів

Швейцарія: виведено 39 мільйонів доларів

Швеція: виведення 21,3 мільйона доларів

Гонконг, Канада, Австралія: Разом виведено 2390 мільйонів доларів США

Вихід домінуючих капіталів з американського ринку свідчить про те, що інституційні інвестори масово відходять від криптоактивів. Ці інституційні інвестори зазвичай вважаються «розумними грошима», їх вихід часто передвіщає, що ринок може зіткнутися з більш глибокими корекціями. Щодо новин про XRP, ця зміна в поведінці інститутів є найбільш важливим ризиковим сигналом.

XRP тижневий спад на 11%, зниження трикутника вказує на пробиття

! XRP/USD

(джерело: Trading View)

XRP за останні 24 години впав на 3,6%, пробивши позначку 2,20 доларів, а загальний обсяг падіння цього тижня зріс до 11%. Нещодавно сформований спадний трикутник вказує на потенційний ведмежий прорив, що викликало занепокоєння щодо того, що корекція може ще не закінчитися. Спадний трикутник є класичною ведмежою продовжувальною формацією в технічному аналізі, що характеризується постійним зниженням максимумів цін, тоді як мінімуми коливаються в горизонтальному русі поблизу певного рівня підтримки.

Наразі ціна коливається на рівні підтримки вище 2.10 доларів на 4-годинному графіку, і цей рівень стає ключовою лінією оборони. Якщо XRP впаде нижче 2.10 доларів, то існує ризик падіння до 1.77 доларів — що є потенційним падінням на 16% від поточного рівня. Цільова ціна базується на правилах вимірювання для форми спадного трикутника: висота форми плюс точка пробою, проекція вниз дає технічну ціль.

2.10 доларів підтримує чому так важливо? З кількох технічних точок зору, цей рівень ціни є перетином кількох факторів. По-перше, це підтримуюча лінія нижньої межі спадного трикутника, прорив якої підтвердить ведмежу формацію. По-друге, з точки зору розподілу обсягу, поблизу 2.10 доларів є велика кількість історичних угод, що означає, що багато інвесторів мають концентрацію витрат у цьому діапазоні. По-третє, з психологічної точки зору, рівень 2 долари має важливе символічне значення, прорив якого може викликати панічний продаж.

З точки зору обсягу торгів, якщо ціна впаде нижче 2,10 доларів США з супутнім зростанням обсягу, це підтвердить ефективність пробою, а подальша низхідна динаміка стане ще сильнішою. Навпаки, якщо при падінні обсяг зменшується, це може бути лише технічний пробій або фальшивий пробій, і ціна може швидко відновити свої позиції. Трейдерам слід уважно стежити за змінами обсягу торгів під час пробою, це надасть більш чіткі вказівки щодо напрямку.

Проте, якщо XRP відскочить і突破ує верхню лінію тренду трикутника, перспектива кардинально зміниться на бичачу. Хоча спадний трикутник є ведмежою формацією, це не означає, що обов'язково буде прорив вниз. Якщо ціна проб'є верхню лінію тренду, супроводжуючи збільшенням обсягу, це призведе до утворення «невдалої ведмежої формації», таке переворот часто викликає більш різкий ріст, оскільки значна кількість продавців зобов'язана закривати свої позиції.

продаж установи чи стратегічне перерозподілення

Це основне питання, викликане новинами про XRP: чи дійсно інституційні інвестори негативно налаштовані щодо XRP, чи вони лише проводять стратегічну перебудову портфелю? Судячи з масштабів виведення капіталу в мільйони доларів, це не дії роздрібних інвесторів, а рішення на рівні інститутів. Інституційні інвестори зазвичай не змінюють свої позиції через короткострокові коливання; їх вихід часто базується на повторній оцінці фундаментальних показників або структури ринку.

Одна з можливих причин - це те, що інституційні інвестори втратили впевненість у довгострокових перспективах XRP. Хоча судовий процес Ripple з SEC закінчився, прогрес XRP у реальному застосуванні все ще обмежений. Хоча міжнародна платіжна мережа Ripple співпрацює з сотнями фінансових установ, справжніх випадків масштабного використання XRP як валютного мосту все ще небагато. Повільний розвиток цих застосувань може змусити інституційних інвесторів сумніватися у довгостроковій цінності XRP.

Іншим варіантом є коригування управління ризиками інституційними інвесторами. На фоні зростаючої макроекономічної невизначеності інституції можуть тимчасово зменшити свою експозицію до всіх криптоактивів, а не лише до XRP. У такому випадку виведення XRP є частиною загальної стратегії уникнення ризику, а не втрати довіри до самого XRP. Як тільки макроекономічне середовище стабілізується, кошти можуть знову почати надходити.

Третій варіант полягає в тому, що інституційні інвестори переходять з ETP продуктів на інші інструменти інвестування в XRP. Наприклад, безпосередньо купуючи спотовий XRP на біржі або через OTC великі угоди. Хоча ETP продукти забезпечують зручність та регуляторний захист, вони також мають управлінські витрати та обмеження ліквідності. Досвідчені інституційні інвестори можуть обирати більш прямі та дешевші способи володіння.

2.10 Доля битви за 2,10 долара та сценарій відскоку

На даний момент ціна коливається вище рівня підтримки 2.10 доларів на 4-годинному графіку, і цей рівень стає ключовою оборонною лінією. Якщо XRP успішно утримається на позначці 2.10 доларів і почне відскок, вплив новини про виведення мільйонів доларів XRP з XRP ETP може поступово згаснути, прогнози ціни XRP все ще вважають, що, як тільки паніка на ринку зменшиться, ціна може відскочити.

Умови, що викликають ситуацію відскоку, включають: поліпшення макроекономічного середовища, більш чіткі сигнали про зниження процентних ставок від Федеральної резервної системи; значні позитивні новини для XRP з фундаментальної точки зору, такі як оголошення великих фінансових установ про використання XRP для міжнародних платежів; з технічної точки зору, XRP пробиває верхню лінію висхідного тренду трикутника, супроводжуючись збільшенням обсягу торгів. Тільки коли ці умови будуть виконані одна за одною, прогноз ціни XRP зможе змінитися з ведмежого на бичачий.

Якщо XRP відскочить і проб'є верхню трендову лінію трикутника, перспектива стане повністю бичачою. Першою ціллю після пробою вгору буде 2.50 доларів, що є ключовим рівнем, де попередній опір став підтримкою. Подальший пробій може кинути виклик психологічному рубежу 3.00 доларів, а також повторно протестувати жовтневий максимум 3.65 доларів. Але цей оптимістичний сценарій потребує зростання загального ризикованого апетиту на ринку, а також специфічних каталізаторів для XRP.

У ситуації, коли на ринку все ще існує невизначеність, інвестори повинні залишатися обережними. Виведення інституційних коштів і формація низхідного трикутника є чіткими сигналами до продажу, хоча це не означає, що XRP обов'язково впаде, але дійсно нагадує інвесторам, що поточне співвідношення ризику та винагороди стало несприятливим. Для інвесторів, які тримають XRP, 2.10 доларів є ключовим рівнем, за яким необхідно уважно стежити; його пробиття спричинить більш глибоку корекцію. Для інвесторів, які спостерігають, очікування більш чітких сигналів про зміну тренду може бути більш обачною стратегією.

XRP Сучасні подвійні шляхи

Сценарій на зниження: якщо зниження нижче підтримки 2.10 доларів, наступна мета 1.77 доларів, падіння може досягти 16%

Бичачий сценарій: якщо буде прорив вниз трикутника, ціль 2.50-3.00 доларів, потрібно підтвердити обсягом торгів.

Цей остаточний вплив новини про XRP залежатиме від цінової поведінки в наступні кілька днів. Битва між бичками та ведмедями на рівні 2.10 долара визначить, чи увійде XRP в глибшу корекцію ведмежого ринку, чи просто зазнає здорової корекції під час бичачого ринку.