Gate дослідження: стейблкоїни та платіжні токени ведуть ринок | ZEC контрактні активи досягли рекорду

Шифрування активів в панорамі

BTC( -0,42% 丨 поточна ціна 95 092 USDT)

BTC все ще перебуває в короткостроковій слабкій корекційній структурі. Протягом останніх кількох торгових днів ціна неодноразово зупинялася поблизу MA5 та MA10, загальний центр тяжіння продовжував знижуватися, і завжди перебував під MA30, що демонструє ведмежий тренд на рівні години. Однак у новому раунді відскоку BTC знову піднявся вище MA5, MA10 і почав намагатися прорватися через MA30. Короткострокові середні значення дещо конвергують, що допомагає пом'якшити попередній односторонній слабкий стан, що свідчить про те, що ведмежа сила на низьких рівнях трохи зменшилася, ринок починає входити в стадію стабілізації — коливань.

З точки зору ключових цінових рівнів, 92,976 доларів становить важливу низьку точку короткострокового циклу і є основною захисною позицією бичків. Тільки якщо цей діапазон не буде пробитий вниз, ціна має перспективи продовжити формування структури відскоку в нижньому діапазоні; вгору варто зосередити увагу на пробитті 95,200 доларів (поряд з MA30), якщо вдасться закріпитися, короткостроковий відскок може продовжитися до 96,500–97,200 доларів у попередній зоні щільних угод. Якщо ціна знову впаде нижче короткострокової середньої і наблизиться до попереднього мінімуму, це означатиме, що слабка тенденція може тривати, ринок все ще повинен остерігатися подальших ризиків корекції.

!

Крім того, 14 листопада чистий відтік BTC ETF за один день склав 492 мільйони доларів, з яких 463 мільйони доларів вийшли з BlackRock IBIT, а 2,1 мільйона доларів - з Fidelity FBTC.

ETH( -1,8% 丨 поточна ціна 3 143 USDT)

Наразі ETH все ще перебуває в короткостроковій слабкій коливальній структурі, але після досягнення мінімуму в 3,004 долари з'явилися очевидні сигнали про відскок. Протягом деякого часу ETH постійно торгувався нижче MA30 (близько 3,151 долара), а MA5 та MA10 також демонстрували ведмежу структуру, що свідчить про те, що короткостроковий тренд раніше переважно контролювався ведмедями. Наразі він знову піднявся вище MA5 та MA10 і намагається прорвати MA30, що є початковою ознакою покращення короткострокових настроїв. Три середні лінії починають демонструвати незначну конвергенцію, що вказує на ослаблення низхідного імпульсу, ринок, ймовірно, переходить в стадію “коливань після досягнення дна”.

З точки зору ключових цінових рівнів,区间 3,000–3,020 доларів формує важливу підтримку короткого циклу, бики неодноразово організовували захист в цьому区间, структура короткострокового відскоку змогла встановитися; верхній опір зосереджений в区间 3,150–3,180 доларів, якщо ETH зможе прорватися і стабільно залишитися вище MA30, короткостроково є ймовірність подальшого виклику区间 3,220–3,260 доларів, що є зоною попередніх коливань. Якщо ціна знову впаде нижче MA5, MA10 і наблизиться до зони підтримки, це означатиме, що відскок слабкий, і, ймовірно, слабка коливна структура продовжиться.

В цілому, ETH наразі перебуває на стадії “слабкого стабілізації”, в короткостроковій перспективі напрямок буде обиратися навколо MA30, пробій вгору свідчить про продовження відскоку, а якщо буде опір, то потрібно бути обережними щодо тестування попереднього мінімуму.

!

Крім того, 14 листопада чистий відтік ETH ETF за один день склав 177 мільйонів доларів, з яких 173 мільйони доларів надійшли від BlackRock ETHA.

GT（ -0.36% 丨 поточна ціна 11.04 USDT）

GT, переживши попереднє різке падіння та досягнувши низької позначки 10.51 доларів, поступово змінив загальну цінову структуру з низхідного тренду на стадію слабкої консолідації. Протягом деякого часу GT постійно торгувався нижче MA30 (близько 11.01 доларів), короткострокові середні MA5, MA10 також тривалий час підтримували ведмежу конфігурацію, що відображає постійний тиск на ринок. Нещодавно GT неодноразово отримував підтримку в зоні 10.55–10.70 доларів, що вказує на поступове зростання купівельної сили, ринок почав зменшувати обсяги торгів і консолідуватися. З початком вирівнювання короткострокових середніх та появою легкого підйому, MA5, MA10 декілька разів намагалися наблизитися до MA30, що свідчить про суттєве послаблення ведмежих сил; ринок переходить з періоду зниження в стадію консолідації.

Поточна ціна (близько 11,04 долара) знову піднялася вище MA5 та MA10 і наближається до MA30. Якщо в подальшому вдасться ефективно прорвати та закріпитися в зоні 11,05–11,10 доларів, це буде означати подальше поліпшення короткострокової структури, з можливістю спробувати досягти попередньої зони щільних угод 11,25–11,40 доларів. У протилежному випадку, якщо ціна знову впаде нижче середніх значень, це свідчитиме про недостатню силу відскоку, слабка бокова структура може продовжитися, і буде повторно перевірена зона підтримки 10,70–10,80 доларів.

В цілому, GT перебуває на етапі “відновлення після досягнення дна”, короткостроковим ключем є можливість пробити MA30 і закріпитися вище 11,10 доларів, щоб підтвердити напрямок продовження відскоку.

!

Токени зміни ціни за день

Протягом останніх 24 годин ринок криптовалют в цілому демонстрував помірну корекцію та вузькі коливання, ринкова атмосфера була обережною. Як орієнтир, BTC впав на 0,49%, хоча падіння було незначним, але встановило слабкий тон для сьогоднішнього ринку. ETH впав на 0,96%, що свідчить про те, що в умовах ухилу до безпеки, відтік капіталу з ризикових активів став більш вираженим. Загалом, більшість секторів показують падіння, ринок позбавлений чітких односторонніх драйверів і все ще знаходиться на стадії консолідації або очікування вибору напрямку.

Гарячі токени зростають всупереч тенденціям, серед яких RESOLV (+44,4%), LIGHT (+49,17%) та KITE (+13,59%) демонструють видатні показники, що свідчить про те, що стабільні монети та активи, пов'язані з платежами, знову стають об'єктом гонитви за капіталом на ринку.

!

RESOLV Resolv（+44.4%，обігова капіталізація 3,133.9 мільйонів доларів США）

Згідно з даними ринку Gate, токен RESOLV зараз коштує 0,197 долара, за 24 години він зріс приблизно на 44,4%. Resolv - це DeFi-протокол, який базується на випуску стабільної монети під назвою USR і використовує ETH та BTC як заставу; для підтримки прив'язки USR до долара використовується стратегія під назвою “Дельта нейтральна”, яка хеджує коливання цін ETH та BTC за допомогою безстрокових контрактів, що дозволяє підтримувати стабільність вартості без необхідності покладатися на традиційні резерви fiat.

Зростання RESOLV останнім часом в основному зумовлене потужним механізмом викупу протоколу та постійним розширенням припливу коштів. Протокол щотижня використовує 75% доходу на викуп, минулого тижня було накопичено 100 тисяч доларів США на викуп та придбання RESOLV (середня ціна близько 0,11 долара США), що підтримується 20% основних комісій протоколу, що створює постійний тиск на купівлю. Крім того, на спотовому фонді Resolv за останні 7 днів спостерігався значний чистий приплив, що додатково зміцнює довіру до ринку. Оскільки протокол прискорює інтеграцію з якісними проектами в мульти-ланцюговій екосистемі та підвищує дохідність стейблкоїнів шляхом зниження ризикового експозиції, внутрішня вартість постійно зміцнюється, а кілька позитивних факторів разом сприяють підвищенню цінових показників RESOLV.

LIGHT Bitlight Labs（+49.17%, ринкова капіталізація 7,885.88 мільйонів доларів США）

Згідно з даними Gate, поточна ціна токена LIGHT становить 1.8 долара, за останні 24 години він зріс приблизно на 49.17%. Bitlight Labs — це інфраструктурний проект, спрямований на покращення функцій біткоїна, основою якого є інтеграція протоколу RGB та мережі Lightning для здійснення смарт-контрактів і торгівлі стабільними монетами.

Основним двигуном зростання LIGHT є ключові технологічні прориви в RGB рідному DEX. Bitlight Labs оголосила про перше успішне з'єднання біткойна, Lightning Network та RGB протоколу, реалізуючи PayJoin + RGB20 транзакції через BTC, LN та RGB, що дозволяє користувачам безперешкодно виконувати транзакції та платежі зі стейблкоїнами на базовій мережі біткойна. Це оновлення, через високий рівень технічної складності, вважається знаковим прогресом, що суттєво підвищує доступність та очікування RGB екосистеми, тим самим сприяючи подальшому зміцненню LIGHT.

KITE Kite AI (+13.59%, обігова капіталізація 1.67 мільйонів доларів)

Згідно з даними ринкової аналітики Gate, поточна ціна токена KITE становить 0.092 долара, що на приблизно 13.59% вище за останні 24 години. Kite AI є децентралізованою екосистемою, побудованою на налаштованій платформі блокчейн, метою якої є створення справедливої економіки штучного інтелекту, в яку кожен може внести свій внесок і отримати відповідну винагороду.

Різке зростання KITE в основному зумовлене швидкою експансією та ключовими досягненнями в AI платіжній сфері. Kite AI раніше отримав стратегічні інвестиції у 33 мільйони доларів для сприяння масовому впровадженню протоколу x402, ставши одним з перших Layer 1 блокчейнів, які повністю підтримують x402 платіжні примітиви. Проект швидко здобув популярність у наративі “AI × платіж” і значно підвищив ринкові очікування. Нещодавно KITE запустився на Avalanche і реалізував безшовний кросчейн міст між BSC та Ethereum до AVAX, одночасно з інтеграцією з Pieverse, створивши перший мультипротокольний агентський платіжний та кросчейн ідентифікаційний канал, що ще більше укріпило його як основну інфраструктуру x402. Технологічні прориви та розширення кросчейн екосистеми в сумі сприяли позитивному сприйняттю ринком довгострокової вартості KITE в AI агентській економіці, що сприяло зміцненню його ціни та стало основним рушійним фактором цього зростання.

Гарячі теми

Чистий відтік ETF на спот-ринку ефіріуму минулого тижня досяг історичного третього максимуму, склавши 729 мільйонів доларів.

Минулого тижня (з 10 по 14 листопада) відзначено значний відтік коштів з ETF на спотовий Ethereum, загальний чистий відтік склав 729 мільйонів доларів, що є третім найвищим показником в історії. Згідно з даними SoSoValue, дев'ять основних ETF, що відстежують Ethereum, всі зафіксували чистий відтік коштів, серед яких ETF від BlackRock (ETHA) продемонстрував найзначніший відтік, досягнувши 421 мільйон доларів, а загальний історичний чистий притік залишився на рівні 13.45 мільярдів доларів; за ним слідує Grayscale (ETH), з чистим відтоком за тиждень у 135 мільйонів доларів, а загальний історичний чистий притік становить приблизно 1.34 мільярдів доларів.

Цей раунд відтоку коштів демонструє обережне ставлення інвесторів до короткострокового ринку спот-ефіріуму, хоча історичний накопичений приплив залишається сильним, ринок має тенденцію до тимчасового зменшення позицій або повернення частини прибутку на фоні посилення волатильності або макроекономічної невизначеності. Короткострокові зміни в напрямках коштів ETF можуть створити певний тиск на спотову ціну ефіріуму, але в довгостроковій перспективі безперервні інвестиції інституцій та накопичений чистий приплив все ще забезпечують стабільну підтримку попиту на активи ефіріуму.

!

ZEC контрактні позиції перевищили 1,5 мільярда доларів, активність торгівлі в приватних мережах суттєво зросла

Приватна мережа Zcash (ZEC) нещодавно суттєво збільшила активність на ланцюгу, за останні 24 години кількість транзакцій у основній мережі досягла 44,505, а 13 листопада вона сягнула нещодавнього піку в 73,862. У порівнянні з середньомісячним обсягом приблизно 10,000 транзакцій у жовтні, а також приблизно 3,000 транзакцій на початку жовтня перед зростанням цін, активність торгівлі ZEC суттєво зросла. Протягом 24 годин обсяг угод у основній мережі ZEC склав приблизно 1,679,199 монет ZEC, що еквівалентно приблизно 1.17 мільярдам доларів. Тим часом обсяг відкритих позицій за контрактами ZEC в мережі продовжує оновлювати рекорди. Згідно з даними Coinglass, обсяг відкритих позицій за контрактами ZEC в мережі зріс до 2,097,100 монет, а ринкова капіталізація позицій перевищила 1.5 мільярда доларів, що є історичним максимумом, з приростом за останні 24 години на 21.49%.

Кількість транзакцій у мережі ZEC та обсяги угод досягли історичного максимуму, що свідчить про істотне зростання уваги ринку до активів приватних мереж. Продовження зростання активності в мережі та збільшення обсягів угод свідчить про те, що трейдери активно вкладаються в ZEC, водночас сприяючи покращенню ліквідності ринку та еластичності цін. Приватні активи в умовах сучасної макроекономічної ситуації та коливань на ринку шифрування поступово стають новою точкою уваги для інвесторів, і ця тенденція може забезпечити підтримку середньостроковій та довгостроковій ціні ZEC та розвитку екосистеми.

Японські регулятори планують повторно класифікувати BTC, ETH та інші шифрування як фінансові продукти, ставка податку може знизитися до 20%

Японське управління фінансових послуг (FSA) планує повторно класифікувати 105 видів шифрування активів, включаючи біткойн та ефір, як фінансові продукти та включити їх до регуляторної рамки Закону про торгівлю фінансовими продуктами. Наразі японські жителі повинні декларувати доходи від шифрування як “різні доходи”, з максимальною ставкою податку до 55%. Якщо пропозиція буде схвалена, доходи від торгівлі цими шифруваннями оподатковуватимуться за ставкою податку на приріст капіталу, єдиною ставкою 20%, що відповідає торгівлі акціями. Очікується, що відповідна пропозиція буде включена до бюджету на початку 2026 року.

Цей крок знаменує собою суттєву зміна в регулюванні та податковій системі криптовалют в Японії, що значно знизить податкове навантаження на угоди, одночасно чітко визначивши регуляторну ідентичність, що допоможе підвищити прозорість та відповідність ринку. Зниження ставки податку на приріст капіталу означає, що витрати на угоди для інвесторів на японському ринку зменшаться, що може залучити більше приватних та інституційних інвесторів на ринок, сприяючи підвищенню активності угод з криптоактивами та ліквідності ринку. Крім того, чітке позиціонування фінансових продуктів також сприятиме більш широкому визнанню криптоактивів у традиційній фінансовій системі, що ще більше сприятиме їхньому довгостроковому розвитку. <br> Джерела:

• Ворота, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Інвестори Фарсайд, https://farside.co.uk/btc/
• Ворота, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Ворота, https://www.gate.com/trade/GT_USDT
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• Ворота, https://www.gate.com/price
• SoSoValue, [https://sosovalue.com/assets/etf/Total_Crypto_ETH_ETF_Fund_Flow?page=usETH](https://sosovalue.com/assets/etf/Total_Crypto_ETH_ETF_Fund_ Потік?page=usETH)
• BitinfoCharts, https://bitinfocharts.com/comparison/zcash-transactions.html#3m
• Coinglass, https://www.coinglass.com/zh/BitcoinOpenInterest
• DLNews, [https://www.dlnews.com/articles/regulation/japanese-crypto-tax-relief-in-sight-as-regulator-set-to-classify-bitcoin-as-financial-product/] (https://www.dlnews.com/articles/regulation/japanese-crypto-tax-relief-in-sight-as-regulator-set-to-classify-bitcoin-as-financial-product/ )

<br> Gate 研究院 є комплексною платформою досліджень у сфері блокчейну та шифрування криптовалют, яка пропонує читачам поглиблений контент, включаючи технічний аналіз, актуальні інсайти, огляд ринку, дослідження галузі, прогнози тенденцій та аналіз макроекономічної політики.

Застереження Шифрування валюти на ринку інвестицій пов'язане з високими ризиками, рекомендуємо користувачам проводити незалежні дослідження та повністю розуміти природу активів і продуктів, які вони купують, перш ніж ухвалювати будь-які інвестиційні рішення. Gate Не несе відповідальності за будь-які збитки або шкоду, що виникають внаслідок таких інвестиційних рішень.