ClearToken отримала схвалення FCA! Перша регульована криптовалютна платформа для розрахунків у Великій Британії створена

Британська служба фінансового нагляду (FCA) затвердила діяльність ClearToken у сфері криптовалют та платформи для розрахунків токенізованих активів, що є важливим кроком у створенні регульованої цифрової економіки у Великій Британії. ClearToken отримала статус авторизованої платіжної установи, а найближчим часом запуститься платформа CT Settle, яка дозволить корпоративним клієнтам здійснювати розрахунки у криптовалютах, стабільних монетах та фіатних валютах за моделлю DvP.

ClearToken отримала подвійне регулювання від FCA

(Джерело: ClearToken)

Затвердження FCA надало ClearToken статусу авторизованої платіжної установи та зареєстрованої компанії з криптоактивами, що дозволяє їй функціонувати під повним регулюванням. Така подвійна кваліфікація є рідкістю у фінтех-сфері Великої Британії, оскільки вона вимагає відповідності строгим регуляторним вимогам як у традиційних платіжних послугах, так і у сфері криптоактивів.

Статус авторизованої платіжної установи дозволяє ClearToken надавати послуги з платежів, переказів та управління платіжними рахунками. Для отримання цієї кваліфікації компанія повинна продемонструвати достатній капітал, ефективну систему управління ризиками та відповідність стандартам AML (боротьба з відмиванням грошей). Реєстрація як компанії з криптоактивами дозволяє легально надавати послуги, пов’язані з торгівлею, зберіганням та розрахунками у криптовалютах.

Компанія планує отримати додаткове схвалення через цифровий сейф для цінних паперів Банку Англії, де буде тестувати блокчейн-базовану модель розрахунків у реальних ринкових умовах. Цей регуляторний пілотний проект дозволяє компаніям співпрацювати з регуляторами для забезпечення відповідності системних важливих фінансових інфраструктур вимогам Банку Англії.

Три ключові значення регуляторної кваліфікації ClearToken

Юридична визначеність: як FCA-акредитована структура, клієнти отримують захист і можливість правових позовів

Довіра інституцій: подвійна кваліфікація знімає побоювання банків та управителів активів щодо регуляторних ризиків

Системна роль: участь у пілоті Банку Англії свідчить про потенціал стати частиною фінансової інфраструктури

Модель CT Settle копіює успішний досвід CLS у валютних розрахунках

Незабаром платформа CT Settle від ClearToken дозволить корпоративним клієнтам здійснювати розрахунки у криптовалютах, стабільних монетах та фіатних валютах за моделлю DvP. Це забезпечує одночасне завершення угод, зменшуючи контрагентські ризики та усуваючи необхідність попереднього резервування коштів на рахунках. Система базується на моделі CLS (Continuous Linked Settlement), яка вже понад 30 років використовується у глобальному валютному ринку для розрахунків понад 5 трильйонів доларів щодня.

CLS — це ключова інфраструктура валютного ринку, яка синхронізує розрахунки у кількох валютах та усуває ризик платіжної недостачі (Herstatt risk). Впровадження цієї моделі у крипто-сфері є стратегічним кроком для розширення можливостей токенізованих активів у системних розрахунках.

Модель DvP (Delivery versus Payment) — стандарт у розрахунках цінних паперів, що забезпечує синхронність передачі активів і платежів, запобігаючи ризикам одностороннього дефолту. Застосування DvP у криптовалютах та токенізованих активах означає, що покупець не звільняє кошти до підтвердження отримання активу, а продавець — не передає актив до підтвердження отримання платежу. Це значно знижує ризики розрахунків.

Відмова від попереднього резервування коштів підвищує ефективність капіталу. У традиційних централізованих біржах трейдери мають попередньо депонувати кошти, які простоюють до завершення угоди. Модель DvP від CT Settle дозволяє учасникам обмінюватися коштами та активами миттєво, що підвищує ліквідність і зменшує затрати капіталу. Для інституцій з активами на мільярди доларів це означає звільнення значних ресурсів.

Ця система може стати основою для більш широкого розрахункового та гарантійного механізму токенізованих активів. Зі зростанням ринку нерухомості, облігацій, акцій та інших активів, що токенізуються, потрібна надійна, регульована інфраструктура. Ранній вихід ClearToken на ринок дає їй шанс стати ключовим гравцем у цій новій сфері, подібно до ролі CLS у валютному секторі.

Швидкий розвиток цифрової фінансової стратегії Великої Британії

Після років обережного розвитку Великобританія прискорює впровадження цифрових активів, а затвердження ClearToken — один із прикладів цього тренду. Регулятори критикували компанії, такі як Consensys, за обмежувальні правила, що гальмували інновації. Тому уряд і FCA запровадили реформи, щоб зробити країну глобальним центром цифрових фінансів.

Модернізація передбачає регулювання нових сфер, таких як криптовалюти, стабільні монети та зберігання активів під регулюванням FCA. Вимоги включають ізоляцію клієнтських коштів у захищених гаманцях та дотримання стандартів AML і CFT. Хоча це підвищує витрати на відповідність, водночас забезпечує більший захист інвесторів.

Банк Англії розробляє концепцію стабільної цифрової валюти, яка має підтримуватися депозитами центрального банку на рівні щонайменше 40% зобов’язань, решту — короткостроковими державними облігаціями. Вводяться обмеження на інвестиції кожного власника для зменшення ризиків і захисту споживачів. Публічне обговорення цих правил триватиме до лютого 2026 року, а остаточне регулювання очікується цього року.

Загалом, урядова стратегія спрямована на цифровізацію фінансового ринку Великої Британії, підтримку цілодобової торгівлі, миттєвих розрахунків (T+0) та програмованих валют. Це — «інфраструктурний проект», що закладає основу для наступного покоління фінансових систем. Такий підхід дозволяє Великій Британії не лише конкурувати з США, Сінгапуром і Гонконгом у регулюванні крипто, а й створити конкурентні переваги.

FCA також скасувала заборону на торгівлю крипто-ETN (крипто-інвестиційними нотами), що тривала чотири роки. Тепер у ліцензованих біржах можна торгувати біткоїнами та ефіріумом за суворими правилами, а нові регуляції запроваджуються до 2026 року. Це відкриває інвесторам — і приватним, і інституційним — доступ до легальних інструментів для інвестування у криптовалюти, що сприяє розвитку ринку цифрових активів у країні.

Зміцнення довіри інвесторів і прогноз зростання ринку на 20%

Аналітики, зокрема з IG Group, прогнозують, що завдяки ясності регулювання та новим розрахунковим системам, ринок криптовалют у Великій Британії може вирости приблизно на 20% за наступний рік. Це зумовлено кількома факторами: привабливістю регуляторної ясності для інституцій, зниженням витрат на розрахунки та стабільністю цін завдяки стабільним монетам.

Компанії адаптують свої стратегії. Так, KR1 — інвестиційна компанія у блокчейн — оголосила про переїзд на головний ринок Лондонської фондової біржі, ставши першою у цій галузі, що торгується там. Співзасновник Келд Ван Шрівен назвав це «стартом нової епохи для цього активу», що свідчить про зростаючу довіру інституцій до британського ринку цифрових активів.

Уряд також просуває ініціативи з токенізації традиційних активів, зокрема, випуску цифрових облігацій та депозитів на основі блокчейну. Пілотний проект з токенізованими депозитами у фунтах стерлінгів співпрацює з великими банками, такими як Barclays і HSBC, для тестування швидших розрахунків за допомогою децентралізованих реєстрів. Це демонструє прагнення традиційної фінансової системи інтегрувати блокчейн-технології.

Загалом, затвердження ClearToken підкреслює стратегічний курс Великої Британії на лідерство у глобальній цифровій фінансовій арені. Водночас, у міру активізації регулювання у США, Сінгапурі та Гонконгу, країна прагне створити конкурентну перевагу через прозорі стандарти та надійну інфраструктуру.