Біткойн памп до 200 тисяч доларів? Аналітики: п'ята хвиля Елліота на підході, альти на старті.

Зважаючи на те, що ціна Біткойна продовжує протистояти ринковим вітрам і консолідується вище 108 тисяч доларів, аналітик цифрових активів CrediBULL Crypto зазначає, що наступна параболічна хвиля зростання Біткойна може спричинити найбільший у історії ринку памп альтів. Біткойн перебуває на початковій стадії своєї п’ятої хвилі, і ця стадія в історії вже приносила найвибуховіші цінові віддачі під час булрану.

П'ята хвиля Елліота вказує на ціль у 200 000 доларів

! Дводенний графік BTC/USD

（джерело: Trading View）

Аналітик цифрових активів CrediBULL Crypto стверджує, що наступний етап параболічного зростання Біткойна може спричинити найбільший у історії ринку памп альтів. Цей аналітик поділився аналізом хвиль Елліота, який показує, що Біткойн перебуває на ранній стадії своєї п'ятої хвилі, і історично ця стадія приносила деякі з найбільш вибухонебезпечних цінових віддач у булрані.

Теорія хвиль Елліота є класичним інструментом технічного аналізу, який вважає, що ринкова ціна слідує передбачуваним коливальним моделям. Повний цикл булрану складається з п'яти висхідних хвиль (позначених як 1, 2, 3, 4, 5) та трьох коригувальних хвиль (позначених як A, B, C). При цьому третя хвиля зазвичай є найдовшою та найсильнішою висхідною хвилею, а п'ята хвиля є останньою божевільною стадією, що викликана екстремальним оптимізмом і FOMO.

З графіка видно, що перша підхвиля п'ятої хвилі вже принесла 37% зростання, що вказує на те, що третя і п'ята хвилі можуть бути значно більшими, що може штовхнути ціну Біткойна далеко за 150 000 доларів, навіть до 200 000 доларів. CrediBULL Crypto вважає, що цей бичачий тренд не базується на логіці або основах, а на ринковій психології, особливо на спекуляціях, жадібності та емоціях збудження. Він зазначив, що така емоційна атмосфера часто призводить до екстремальних коливань, що стимулює ліквідність перейти до альтернативних криптовалют.

Цей прогноз, хоча і агресивний, не позбавлений історичних прецедентів. У 2017 році під час булрану Біткойн виріс з 1000 доларів на початку року до 20 000 доларів у грудні, зростання склало 20 разів. У булрані 2021 року Біткойн виріс з 20 000 доларів наприкінці 2020 року до 69 000 доларів, зростання склало 3,45 рази. Якщо з поточних 108 000 доларів він підніметься до 200 000 доларів, зростання складе близько 85%, що в межах розумного в порівнянні з останніми етапами історичних булранів.

CrediBULL Crypto підкреслює ключовий рівень знецінення близько 74 000 доларів, що вказує на те, що, поки ціна Біткойна залишається вище цієї області, його довгостроковий висхідний тренд залишиться незмінним. Цей рівень знецінення був отриманий з структури хвиль Елліота, і його пробиття знищить весь підрахунок хвиль, що вимагатиме повторної оцінки ринкової структури. Наразі Біткойн коштує 108 000 доларів, що приблизно на 46% вище 74 000 доларів, що демонструє, що поточна позиція все ще знаходиться в структурі булрану.

Прогноз трьох етапів п'ятої хвилі Елліота:

Перша хвиля (завершена): 37% памп, підтвердження запуску п'ятої хвилі

Третя хвиля (в процесі): Очікується найсильніший ріст, який може підштовхнути BTC до突破 150000 доларів

П'ята хвиля (остаточна стадія): божевілля, підбурене FOMO, ціль 200 000 доларів на піку циклу

Історичні моделі та логіка обігу коштів у сезон альтів

Історично, коли інвестори починають переводити кошти з Біткойн після досягнення піку, це зазвичай викликає повне процвітання сезону альткоїнів. У цей період багато невеликих активів зазнають швидкого експоненціального зростання, особливо в умовах тимчасового зниження домінування Біткойна (BTC.D). CrediBULL Crypto підкреслює, що цей ірраціональний етап процвітання є природною складовою частиною ринкових циклів.

Домінування Біткойна (BTC.D) є показником, який вимірює частку ринкової капіталізації Біткойна в загальній ринковій капіталізації криптовалют. Коли BTC.D зростає, це означає, що кошти концентруються в Біткойні; коли BTC.D знижується, це означає, що кошти переходять до альтів. Історичні дані показують, що кожен цикл булрану слідує схожій моделі: Біткойн спочатку зростає, BTC.D зростає; зростання Біткойна сповільнюється, альти з великою ринковою капіталізацією, такі як Ефір, починають показувати результати, BTC.D починає знижуватися; Біткойн наближається або досягає піку, кошти повністю переходять до різних альтів, BTC.D швидко знижується, це і є сезон альтів.

Сезон альткоїнів 2017 року є найкласичнішим прикладом. Після того, як у грудні Біткойн досяг піку в 20 тисяч доларів, у січні 2018 року багато альткоїнів за кілька тижнів зросли в ціні в 5 і навіть 10 разів. XRP виросла з 0,2 долара до 3,8 долара, ADA з 0,02 долара до 1,2 долара, це божевілля залишило глибокий слід в історії криптовалют. Хоча сезон альткоїнів 2021 року не був таким екстремальним, як у 2017 році, але також спостерігався значний ротаційний ефект, багато токенів DeFi та NFT продовжували встановлювати нові максимуми після досягнення піку Біткойном.

Коли біткойн досягає піку божевілля, виникає «синдром пропущеної можливості» (FOMO), який часто спонукає інвесторів шукати вищі та швидші прибутки в інших активах. Аналітик додав, що поки BTC продовжує зростати, альти можуть також зрости. Цей психологічний механізм є основним двигуном сезону альткоїнів. Коли біткойн стабільно зростає на 1-2% щодня, інвестори, які володіють альткоїнами, відчувають тривогу (чому моя монета не зростає?). Але коли зростання біткойна сповільнюється або починає коригуватися, прибуткові кошти швидко переходять до альткоїнів у пошуках нових можливостей, викликаючи каскадний ефект ротації.

Сезон альтів зазвичай слідує певному порядку обігу коштів. Спочатку це великі альткоїни, такі як Ethereum, BNB, SOL, XRP тощо, ці активи мають хорошу ліквідність і відносно низький ризик, є вибором для інститутів та великих гравців. По-друге, це середньоринкові проекти DeFi та Layer1/Layer2, такі як Aave, Uniswap, Arbitrum, Optimism тощо. Нарешті, це дрібнобюджетні монети та мемкоїни, це найбільш божевільна спекулятивна стадія для роздрібних інвесторів, з найбільш вражаючими зростаннями, але й з найвищими ризиками.

Стратегія відновлення позицій після події ліквідації в жовтні

У попередньому аналізі на соціальних мережах X, CrediBULL Crypto ще раз підтвердив свою точку зору, що верхня межа поточного ринкового циклу ще не досягнута. Незважаючи на нещодавні різкі коливання на ринку та крах, викликаний руйнівною ліквідацією 10 жовтня, цей аналітик наполягає на тому, що Біткойн все ще має структурно бичачий тренд на високих часових рамках (HTF).

Подія ліквідації 10 жовтня була викликана оголошенням Трампа про введення 100% мита на Китай, у той день на ринку криптовалют було ліквідовано понад 20 мільярдів доларів США ліквідних позицій, що є однією з найбільших ліквідаційних подій за останні роки. Багато високих позицій на купівлю з великим кредитним плечем були примусово ліквідовані, що викликало ланцюгову реакцію і панічні продажі. Однак, CredoBULL Crypto вважає, що ця ліквідація є здоровим очищенням ринку, яке усунуло надмірний кредитний важіль і слабкі позиції, створивши більш міцну основу для наступного раунду зростання.

Він зазначив, що недавня корекція на ринку може надати трейдерам, які постраждали від хвилі ліквідацій, можливість відновити свої позиції до наступного раунду обвалу. Логіка цієї пропозиції полягає в тому, що після ліквідаційного очищення на ринку рівень кредитного плеча суттєво знижений, а тиск на продаж також повністю знято, тому ризик і винагорода при відновленні позицій є більш вигідними. Він заявив, що якщо очікувана параболічна тенденція розгорнеться, навіть якщо інвестувати лише невелику кількість коштів (близько 10% від попередніх активів), це може принести значний прибуток.

10% рекомендація з розподілу є відносно консервативною стратегією управління ризиками. CrediBULL Crypto не рекомендує інвесторам вкладати великі кошти, а радше брати участь у потенційних сплесках ринку з невеликою часткою капіталу, зберігаючи більшість коштів у безпеці. Переваги цієї стратегії полягають у наступному: якщо прогноз правильний, позиція в 10% може дати кількаразовий прибуток під час сезону альтів, суттєво впливаючи на загальний інвестиційний портфель; якщо прогноз неправильний, збитки обмежуються лише 10% розподілу, що не завдає шкоди основі.

CrediBULL Crypto підкреслив ключовий рівень невдачі поблизу 74 000 доларів, що свідчить про те, що, поки ціна Біткойна залишається вище цієї зони, його довгострокова висхідна тенденція залишиться незмінною. Він знову підкреслив свої бичачі прогнози і наполягав на тому, що наступний раунд значного зростання може суттєво підштовхнути BTC до прориву понад 150 000 доларів, а кінцева мета - 200 000 доларів.

З точки зору управління ризиками, встановлення чітких рівнів відмови є важливим принципом раціонального інвестування. 74,000 доларів становлять приблизно 31% простору для падіння від поточної ціни, якщо це дійсно впаде нижче цього рівня, це означає, що вся гіпотеза про булран може бути помилковою, і потрібно переоцінити ринкову структуру. Для інвесторів, які беруть участь у сезоні альтів, уважно спостерігати за тим, чи зможе Біткойн утримати цей ключовий рівень, є важливим критерієм для визначення, чи продовжувати утримувати позиції або вчасно зафіксувати збитки.

Управлінська рамка ризиків для участі в сезоні альткоїнів:

Пропорція розподілу: рекомендується 10-15% від загальних активів, щоб уникнути надмірної концентрації ризику

Рівень недійсності: переоцінка при падінні Біткойна нижче 74,000 доларів, розгляньте стоп-лосс

Стратегія ротації: починаючи з великих альткоїнів, поступово розширюючись до середніх та малих капіталізацій

Фіксація прибутку: продавати частинами, а не чекати абсолютного піку, щоб зафіксувати прибуток і знизити ризик відкату

Для звичайних інвесторів сезон альткоїнів є і можливістю, і пасткою. Можливість полягає в тому, що за короткий проміжок часу можна досягти вражаючих прибутків, а пастка – в надзвичайно високій волатильності та ризику краху. Під час ведмежих ринків 2018 і 2022 років багато токенів, які стрімко зросли в сезон альткоїнів, в кінцевому підсумку втратили понад 90% своєї вартості, багато проєктів навіть повністю зникли. Тому участь у сезоні альткоїнів вимагає надзвичайної дисципліни: встановлення чітких цілей прибутку та рівнів стоп-лоссу, поетапний вхід та вихід, а також ніколи не інвестувати більше, ніж можна дозволити собі втратити.

З огляду на поточне ринкове середовище, Біткойн, що консолідується на рівні 108000 доларів, можливо, накопичує енергію для наступного підйому. Якщо закриття уряду США закінчиться, XRP ETF буде затверджено, а Федеральна резервна система продовжить знижувати ставки, ці каталізатори можуть сплеснути одночасно, підштовхуючи Біткойн до突破 114000 доларів опору та відкриваючи шлях до 150000 або навіть 200000 доларів. Як тільки зростання Біткойна досягне божевільної стадії, завіса сезону альтів офіційно підніметься, і тоді весь крипторинок увійде в останнє святкування.