Токенізовані ринки нерухомості: платформи та як вони працюють

Автор: Бупаті Кришнан

Вступ

Ринок нерухомості вважається одним із найстабільніших, але також найвибагливіших видів інвестицій. Хоча земля забезпечує довгострокову цінність, доступ до неї обмежений для заможних осіб або великих установ через високу вартість і складні регуляції. Однак технологія блокчейн змінює наратив цієї саги.

Цифрова токенізація нерухомості стала революційним методом перетворення матеріальних об'єктів на цифрові токени, що врешті-решт призводить до участі глобальних інвесторів у купівлі та продажу ринків нерухомості. Цифрові токени є часткою власності на нерухомість і надають інвесторам можливість або торгувати ними, або тримати їх, як і будь-який інший цифровий актив.

Токенізовані ринку нерухомості виходять на передній план цієї трансформації — онлайн-платформи, які не лише полегшують купівлю, продаж і торгівлю токенізованими активами нерухомості, але й забезпечують прозорість, ліквідність та доступність, які покращуються.

Що таке токенізований ринок нерухомості?

Токенізований ринок нерухомості відноситься до цифрової платформи, де реальні власності фрагментуються на токени на основі блокчейну. Власник або вартість нерухомості діляться на частини, і кожна з них представляється токеном, що дозволяє групі інвесторів стати співвласниками розкішної нерухомості.

Ці торгові майданчики, які слугують зв'язком між розробниками нерухомості, власниками майна та міжнародними інвесторами, перенесли інвестиції в нерухомість у світ блокчейну. Вони забезпечили безпечний та законний перехід прав власності за допомогою смарт-контрактів, верифікації на блокчейні та системи відповідності (KYC/AML) протягом усіх своїх операцій.

Іншими словами, токенізований ринок нерухомості не лише відкриває можливості для інвесторів купувати цифрову частину майна, але й дозволяє їм продавати її на вторинних ринках, а також отримувати вигоду від орендних доходів або капітальних прибутків.

Як функціонують ринки токенізації нерухомості

1. Оцінка нерухомості та правове структурування

Спочатку вибирається актив нерухомості, і законність угоди перевіряється через належну перевірку. Після цього юридичні експерти встановлюють права власності та статус відповідності майна, а потім створюють юридичну структуру, що складається з спеціального автомобільного засобу (SPV) або трасту, який дозволить випуск токенів.

2. Цифровізація активів

Після того, як правова структура власності буде встановлена, вона представляється цифровим чином в блокчейні. Потім процес вносить власність у відкриті реєстри з її основною інформацією, такою як вартість, історія власності та документація, як спосіб забезпечення прозорості.

3. Створення та розподіл токенів

Цифрова власність після цього розділяється на токени, які базуються на блокчейні. Кожен токен відповідає частині загальної вартості власності у формі власності. Крім того, токени розподіляються серед інвесторів відповідно до їхніх часток у інвестиціях.

4. Список на ринку

Після створення токенів вони з'являються на токенізованому ринку нерухомості для торгівлі. Токени можуть бути придбані, продані або обміняні інвесторами з усього світу так само легко, як і інші цифрові активи або акції.

5. Автоматизація смарт-контрактів

Смарт-контракти виконують основні операції, такі як розподіл дивідендних виплат, поділ орендної плати та передача часток власності. Таким чином, посередники не залучені, а транзакції відбуваються в реальному часі та є прозорими.

6. Торгівля на вторинному ринку

На вторинних ринках інвестори можуть продавати свої токени, і, як наслідок, існує ліквідність — це не те, що традиційний ринок нерухомості може запропонувати так часто. Отже, миттєва купівля та продаж для інвесторів можуть відбуватися по всьому світу.

Як токенізація підвищує цінність нерухомості

1. Надає ліквідність неліквідному ринку

Класичну нерухомість часто важко перетворити та продати. Токенізація забезпечує ліквідність, дозволяючи володіти частинами, що дозволяє інвесторам швидко торгувати своїми токенами на цифрових біржах.

2. Дозволяє часткову власність

Інвестування в токени замість усієї власності тепер дозволяє інвесторам володіти дуже маленькими частинами. Таким чином, високий бар'єр для покупки знято, і інвестиції в нерухомість стали доступними для більшої кількості інвесторів з усього світу.

3. Збільшує прозорість та довіру

Кожна транзакція та запис про право власності є прозорими і можуть бути перевірені завдяки децентралізованому та незмінному реєстру блокчейну. Це запобігає шахрайству і призводить до встановлення довіри між покупцями, продавцями та інвесторами.

4. Глобальна доступність

Платформи токенізації нерухомості створюють всесвітню мережу інвесторів. Інвестиції в нерухомість можуть здійснюватися будь-ким без необхідності тривалого та витратного процесу оформлення документів та високих транзакційних витрат.

5. Підвищує ефективність і знижує витрати

Використовуючи смарт-контракти для автоматизації згаданих процесів, розподіл орендної плати, дивіденди та передачі власності будуть здійснені без посередників, таких як брокери чи нотаріуси, що, у свою чергу, зекономить час і зменшить витрати.

6. Збільшує різноманітність інвестиційних виборів

Процес токенізації дозволяє інвестору отримати доступ до преміальних нерухомостей, таких як комерційні будівлі, розкішні квартири та курорти, які раніше були доступні лише заможним, зменшуючи капітальні вимоги та спрощуючи транзакції.

Переваги токенізованих платформ нерухомості

1. Збільшена ліквідність

Токенізація нерухомості – це процес, який дозволяє перетворювати активи, які традиційно були замкнені на ринку, у токени, які можна легко торгувати. Інвестори отримують можливість торгувати своєю часткою на цифрових ринках в будь-який час.

2. Зменшення вартості входу в інвестиції

Фракційна власність - це модель, яка дозволяє інвесторам брати участь з невеликими сумами, таким чином, преміум-недвижимість та світові ринки нерухомості відкриті для всіх.

3. Транзакції, що є прозорими та безпечними

Застосування технології блокчейн робить процес транзакцій дуже безпечним і зрозумілим. Кожна окрема транзакція зберігається в реєстрі блокчейн, який слугує точкою посилання для транзакції.

4. Доступ до глобального ринку

Платформа токенізації дозволяє з'єднувати інвесторів і власників нерухомості незалежно від їхнього місцезнаходження, що полегшує інвестиції через кордони без звичних труднощів або залучення посередників.

Майбутнє токенізації нерухомості

Майбутнє токенізованої нерухомості є більш складним, більш регульованим і більш інтерактивним. Чіткість рамок дотримання норм з боку урядів та прогрес стандартів блокчейн призведуть до того, що токенізовані ринки стануть більш безпечними та відкритими для широких інвесторів. Більше того, використання таких технологій, як ШІ, IoT і крос-ланцюгова інтерактивність, не лише покращить прозорість активів, але й зробить автоматичним відстеження обслуговування та безшовними торги між різними мережами.

Банки та фонди нерухомості, а також інші інституційні інвестори починають бачити переваги токенізації для підвищення ліквідності та ефективності капіталу. Водночас зростаюче поняття "фіджитальної власності" – де реальні об'єкти мають свої цифрові аналоги у метавсесвіті – ще більше розширює горизонти інвестування. Всі ці події разом вказують на те, що наближається час, коли токенізація нерухомості стане невід'ємною частиною глобальної фінансової інфраструктури, що з'єднує два світи власності: фізичну та цифрову.

Висновок

Токенізовані ринки нерухомості трансформують процес інвестування, володіння та торгівлі власністю. Вони надають безпрецедентну ліквідність, прозорість та глобальну доступність, поєднуючи технологію блокчейн із реальними активами.

Тепер будь-хто може володіти часткою розкішної квартири в Дубаї або комерційної будівлі в Нью-Йорку завдяки глобальному володінню нерухомістю без кордонів і перешкод.

Оскільки процес токенізації продовжує розвиватися, очевидно, що новий сценарій нерухомості буде цифровим, децентралізованим і демократичним.

Авторська біографія

Боопаті Крішнан є керівником відділу маркетингу в BlockchainX. Наразі працює над послугами токенізації нерухомості. Маючи понад 4 роки досвіду в SEO та цифровому маркетингу, він захоплюється вивченням і обміном думками про блокчейн, SEO та токенізацію.