Ethereum (ETH)прогноз ціни: у блокчейні активність зросла на 35%, обсяг RWA за два роки зріс на 680%, що свідчить про бичачий настрій інституцій.

Незважаючи на те, що ціна Ethereum (ETH) нещодавно впала на 2,58% до 4 376 доларів, основи його мережі демонструють сильне структуральне зростання, що яскраво контрастує з рухом ціни. Дані у блокчейні показують, що обсяг внутрішніх викликів контрактів Ethereum зріс на 35% до понад 9,5 мільйона разів на день, що відображає значне зростання активності токенізації DeFi та RWA (активи реального світу). Серед них загальний обсяг токенізації RWA Ethereum за менше ніж два роки зріс на 680% до 11,71 мільярда доларів, водночас Grayscale застейкала 5,14 мільярда доларів Ethereum, що свідчить про те, що, незважаючи на короткострокову слабкість цін, довгострокова впевненість інституцій у Ethereum досягла небаченого рівня.

Сильні основи мережі: вибухове зростання обсягу викликів контрактів та RWA

У блокчейні дані показують, що використання мережі Ethereum та економічна активність прискорюються, і це зростання є структурним.

! Внутрішні виклики контракту Ethereum

（джерело: CryptoQuant）

· Обсяг викликів контрактів зріс на 35%: згідно з даними CryptoQuant, внутрішній обсяг викликів контрактів Ethereum зріс до понад 9,5 мільйона на день, що на 35% більше, ніж середній показник у 7 мільйонів викликів на день раніше. Ці виклики є ключовими показниками для вимірювання складної мережевої взаємодії, включаючи роботу децентралізованих фінансів (DeFi) та активність токенізації RWA.

· Структурні драйвери зростання: це зростання, яке розпочалося в середині липня і залишалося стабільним, не є миттєвим явищем, аналітики пов'язують його з трьома основними факторами: підвищенням регуляторної ясності навколо стейблкоїнів у США, рекордними вливаннями в спотові ETF на Етер, а також великими компаніями, які додають ETH до своїх балансів.

· Частка RWA на ринку становить 56,27%: домінування Ethereum у сфері токенізації RWA є безперечним. Обсяг токенізованих RWA зріс з 1,5 мільярда доларів США на 1 січня 2024 року до нинішніх 11,71 мільярда доларів США, що становить зростання на 680%. Ethereum займає 56,27% частки ринку токенізації RWA, що майже в п'ять разів більше, ніж у другого в рейтингу мережі ZKsync Era (11,83%).

· Інституції на передовій: фонд BUIDL, випущений BlackRock, є одним з найбільших токенізованих продуктів RWA, лише на Ethereum його обсяг становить близько 2,4 мільярда доларів.

Диференціація поведінки інституцій та роздрібних інвесторів: сигнал про застейкати 51,4 мільярда доларів Етер

Під час падіння ціни дії інституційних інвесторів різко контрастують з діями роздрібних трейдерів, що вказує на різні очікування щодо майбутньої вартості Ethereum.

· Застейкати Grayscale на $51.4 мільярдів: Grayscale цього тижня застейкала понад 51.4 мільярдів доларів Етер, що є одним з найбільших зобов'язань інституцій щодо застейкання Етеру на сьогодні. Ця дія випускає сильний сигнал, який свідчить про те, що великі інституції мають стійку впевненість у довгостроковій цінності Етеру та прибутковості від застейкання.

· Яскравий контраст: ця поведінка інституцій контрастує з поведінкою роздрібних трейдерів. Великі інвестори схильні накопичувати ETH під час слабкості цін для стабільності та прибутковості, тоді як роздрібні трейдери більше схильні переслідувати більш волатильні Meme монети на мережах, таких як BNB Chain. Ця модель зазвичай виникає в циклах ринку, відображаючи контрінвестиційну стратегію інституцій.

· Ринкова емоція обережна: незважаючи на сильні основи, ринок все ще демонструє обережну емоцію. Ринкова капіталізація Ethereum наразі становить 5282,6 мільярда доларів, але за останні 24 години обсяг торгів знизився на 23,11% до 441,6 мільярда доларів.

Технічний аналіз: короткостроковий тиск, довгостроковий прогноз зростання

З технічних графіків видно, що Ethereum стикається з короткостроковим рівнем опору та ризиком корекції, але структура довгострокового зростання залишається незмінною.

· Ключовий рівень опору зазнав поразки: за менше ніж десять тижнів Ethereum вже четвертий раз не зміг подолати рівень опору в 4,800 доларів. Ціна в четвер різко впала до 4,300 доларів, зараз вона стабілізується поблизу 4,400 доларів.

· Підтримка: технічні аналітики уважно стежать за діапазоном від 4,100 до 4,250 доларів, який збігається з раніше зосередженою активністю покупців у "денному та чотиригодинному блоках замовлень", утворюючи важливу підтримку.

· Індикатор імпульсу: індекс відносної сили (RSI) на чотиригодинному графіку наближається до зони перепроданості, що може свідчити про формування короткострокового дна. Проте на тижневому графіку RSI перебуває в бичачій зоні (61.22), але знизився з 66, що вказує на ослаблення короткострокового імпульсу, а MACD також показує конвергенцію, існує потенційний ризик ведмежого перехрестя.

· Структура зростання не змінилася: аналітик Jelle зазначив, що Ethereum успішно突破ив "розширювальну форму" (Megaphone Pattern) і після тестування завершив відкат, зараз, здається, готовий продовжити зростання. Трейдер Crypto Caesar вважає, що навіть якщо ціна впаде нижче 4,000 доларів, це може бути лише "остання чистка", і він зберігає цільову ціну в 10,000 доларів пізніше цього місяця.

Висновок

Ethereum перебуває в короткостроковому протиріччі "високий фундаментальний попит, ціна охолонула". Вибухове зростання внутрішніх контрактних викликів у мережі та токенізація RWA, а також застава Grayscale на 5,14 мільярда доларів забезпечують Ethereum потужну підтримку довгострокової вартості. Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі ціна стикається з ризиком корекції в діапазоні від 4,450 до 4,500 доларів, поки вдасться утримати ключову підтримку на рівні від 4,100 до 4,250 доларів, його довгострокова бичача структура, особливо завдяки наративу про RWA, продовжить сприяти зростанню цін до вищих цілей.

Відмова від відповідальності: ця стаття є новинною інформацією і не є інвестиційною порадою. Криптовалютний ринок має значні коливання, інвестори повинні обережно приймати рішення.