Універсальний шар важелів Avantis: Огляд протоколу DeFi на Блокчейн Base

Запущений у 2024 році на блокчейні Base, Avantis є Децентралізованим фінансуванням (DeFi) протоколом, що дозволяє користувачам торгувати терміновими контрактами на криптовалюти та реальні активи, включаючи валютні пари, метали, товари та індекси. Трейдери здійснюють ці транзакції безпосередньо зі своїх гаманців, підтримуючи самостійне зберігання своїх застав, і застосовують важелів до 500 разів на більш ніж 90 ринках.

Зосередившись на наданні безкоштовної безстрокової торгівлі та повернення збитків, Avantis отримав фінансування від інвесторів, таких як Pantera Capital та Founders Fund. З лютого 2024 року Avantis обробив понад $27 мільярд у сукупному торговому обсязі та демонструє дохід з темпом вище $26 мільйон.

Як почався Avantis?

Avantis розпочала розробку в 2023 році, заснована командою з досвідом у блокчейн-інженерії, кількісних фінансах, інвестиційному банкінгу та створенні DeFi протоколів. Фонд Avantis, незалежна структура, яка укладає контракти з постачальниками послуг, контролює проект. Команда складається з 14 осіб з комбінованим досвідом 20 років у таких сферах, як інженерія, венчурний капітал, приватний капітал, проектування стимулів та розробка продуктів для фронтенд і бекенд систем.

З самого початку Avantis позиціонувала себе як міст між традиційним фінансуванням та децентралізованим фінансуванням, дозволяючи торгівлю активами, які зазвичай зустрічаються на централізованих ринках, на блокчейні. Дизайн протоколу підкреслює самостійне зберігання, де користувачі зберігають контроль над своїми коштами без звернення до посередників.

Ранніми сферами фокусування були створення шару важелів для глобальних активів, починаючи з криптовалют і розширюючись на валютний ринок, такий як японська єна, метали, такі як золото (XAU), та інші товари. Цей підхід усунув прогалини в Децентралізованому фінансуванні, де торгівля з важелем часто пов'язана з високими комісіями або обмеженою різноманітністю активів.

Фінансування та інвестори

Avantis завершила кілька раундів фінансування для підтримки своїх операцій. Посівний раунд у 2023 році зібрав $4 мільйон, за ним послідував раунд Series A у 2025 році на суму $8 мільйон, усього $12 мільйон. Ключовими інвесторами є Pantera Capital, яка очолила обидва раунди, а також Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund, Modular Capital, Salt Fund, Symbolic Capital та Flowdesk.

Ці інвестори надають фінансові ресурси та стратегічну підтримку, до яких відносяться такі відомі приклади, як Pantera Capital і Galaxy Digital, які визнані за свою участь в інвестиціях у блокчейн.

Фінансування дозволило Avantis масштабуватися як протокол синтетичних деривативів на основі ораклів, зосередившись на торгівлі з важелем між активами

Основні особливості Avantis

Avantis включає кілька технічних компонентів, які підтримують його торгові операції:

Високий кредитний плече: Avantis підтримує позиції з кредитним плечем до 500 разів від застави на 90 ринках. Ці ринки включають криптовалюти, такі як Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH), а також валютні пари, метали, такі як золото, товари та індекси.

! image.pngІнтерфейс Avantis

Наприклад, золото показало дохідність 23,33% за шість місяців і 29,17% за один рік, на відміну від доходності Bitcoin у ті ж періоди. Це налаштування дозволяє користувачам поєднувати глобальні макроекономічні перспективи з тактиками onchain, такими як підтримка довгих позицій на золото під час падінь на ринку криптовалют, для досягнення диверсифікації.

Торгівля на безкоштовних перпетумах: У цьому режимі збори стягуються лише з прибутків. Для перпетуальних контрактів з фіксованою платою кожен долар обсягу торгівлі може принести до одного досвідчення (XP), з захистом від вивертів торгівлі та атак Sybil.

Трейдери отримують до 20% знижок на збитки, коли їхні позиції протидіють відкритому інтересу платформи, йдучи проти домінуючого напрямку торгівлі. Крім того, позитивний сліпаж забезпечує цінові рівні входу, які перевищують ринкову ставку для угод, що допомагають врівноважити зміщення.

Механізми надання ліквідності: Avantis використовує сховища з динамічним ризиковим траншуванням, розділеним на молодші та старші транші. Постачальники вносять USDC і вибирають ризикову експозицію на основі поточних ринкових умов, включаючи опції з блокуванням часу та настроювані параметри.

На сьогодні постачальники ліквідності зібрали понад $1 мільйонів у комісіях USDC, з доходами в окремих сховищах, які наближаються до 50% річних, доповненими винагородами XP. Підвищення XP для ліквідності пов'язане виключно з стейкнутими $AVNT токенами, оминаючи будь-які додаткові вимоги до блокування.

Набір засобів розробки (SDK): Avantis SDK забезпечує безперебійну інтеграцію реальних цінових даних, виконання угод та управління позиціями в зовнішні платформи. Поточні партнерства включають Keyrock для послуг маркет-мейкінгу, Bankr для функціональності на основі штучного інтелекту текст-в-угоду на X, та Nitrate для ботів в Telegram, з майбутніми зв'язками до терміналів MT5 форекс.

Система XP та винагороди: Ця система надає бали досвіду за такі активності, як торгівля, надання ліквідності та реферали, які сприяють рейтингам та визначають ролі користувачів. Під час Сезону 3, стейкінг приносить множники до трьох разів для накопичення XP.

Інтегрована реалізація стратегії: Разом ці компоненти утворюють єдиний інтерфейс, який враховує стратегії користувачів від пасивної участі у ліквідності до активного створення ринку.

Утиліти протоколу Avantis

Avantis пропонує цільові функції для різних учасників екосистеми децентралізованого фінансування, включаючи трейдерів, постачальників ліквідності та розробників або партнерів.

Для трейдерів:

• Самостійні позиції з ізоляцією для управління індивідуальними ризиками торгівлі.
• Низькі комісії в поєднанні з rebates, які забезпечують до 20% на збитках для позицій, що компенсують перекіс відкритих інтересів.
• Підтримка напрямкових торгів, арбітражних можливостей та хеджингових стратегій, таких як торгівля золотими безстроковими контрактами на тлі коливань ринку криптовалют.
• Реферальна програма, яка нагороджує 10% XP, заробленого запрошеними користувачами.

Для постачальників ліквідності:

• Пасивні депозити USDC приносять один XP ліквідності за кожен долар на день.
• Доходність від 47% до 51% на рік у певних траншах, з понад $1 мільйоном USDC комісій, розподілених на сьогодні.
• Варіанти для активних постачальників змінювати рівні ризику для збільшення доходу.
• Використання модуля безпеки, де застраховані $AVNT покривають збитки під час періодів високої волатильності; стейкери стикаються з потенційним зниженням, але отримують винагороди.

Для Будівельників та Партнерів:

• Доступ до SDK для інтеграції цінових даних, виконання торгів та управління позиціями у власних додатках.
• Розширення механізму кредитного плеча на такі сектори, як ринки прогнозування та спортивні ставки.
• Підвищення капітальної ефективності через синтетичний важіль та надання ліквідності стейблкоінів.

**Токен $AVNT **

Токен $AVNT слугує утилітарним та управлінським токеном для Avantis. Його загальний обсяг становить 1 мільярд токенів. Більше 50% розподілу виділено спільноті, яка складається з трейдерів, постачальників ліквідності, реферерів, розробників та аірдропу. Залишкова частина включає в себе привілейовані allocations для команди та інвесторів протягом 30-місячного періоду.

Розподіл токенів Avantis та графік розблокування | Вебсайт### Утиліти

$AVNT надає тримачам доступ до функцій стекингу, де стеки забезпечують ліквідність постачальникам під час періодів волатильності. У відповідь, стеки отримують винагороди у вигляді AVNT, бали досвіду (XP) підвищення та знижки на торгові комісії. Токен також заохочує участь у екосистемі, включаючи винагороди для активних трейдерів, реферерів, постачальників ліквідності, будівельників та впливових осіб.

Управління

Тримачі токенів можуть брати участь в управлінні, голосуючи з питань протоколу. Це включає рішення щодо ключових змін у протоколі, розширення на нові блокчейн-ланцюги, удосконалення автоматизованого маркет-мейкера для торгівлі з використанням кредитного плеча (, такі як коригування зборів та додавання нових активів ), а також розробка нових продуктових ліній, наприклад, рідного грошового ринку. Функції управління заплановано активізувати найближчим часом. В цілому, $AVNT надає спільноті власність та повноваження прийняття рішень у межах протоколу.

Токеноміка

Деталі токена: Токен $AVNT має загальну емісію 1,000,000,000 токенів. Подія генерації токенів (TGE) відбулася 23 квітня 2025 року, а торги розпочалися 9 вересня 2025 року.

Розподіли: Більше 50% від загальної пропозиції виділено для спільноти, до якої входять активні трейдери, реферери, постачальники ліквідності, будівельники та впливові особи. Частина зарезервована для аірдропу, присвяченого активності протоколу, починаючи з лютого 2024 року, що охоплює Сезони 1 і 2, а також внески членів спільноти.

Графік розблокування та вестингу: Розподіл аірдропу повністю розблоковано і доступний для отримання в перший день TGE. Конкретні деталі щодо вестингу для інших розподілів не надані.

Економічна модель: Модель зосереджена на узгодженні стимулів через стейкінг, де утримувачі забезпечують ліквідність постачальникам під час волатильності та отримують $AVNT нагороди, бонуси до очок досвіду та знижки на торгові комісії. Вона також підкреслює право власності та участь спільноти.

Ключові партнерства та інтеграції

Avantis інтегрувався з LI.FI, щоб дозволити крос-ланцюгові обміни активів, що дозволяє користувачам конвертувати активи з понад 15 ланцюгів безпосередньо в USDC на Base для торгівлі або надання ліквідності. Це використовує мости, такі як Across, Allbridge, Circle CCTP, Connext, Hop та StarGate, разом з 36 DEX та агрегаторами, щоб досягти оптимальних курсів.

Інші інтеграції включають маркет-мейкінг з Keyrock та AI-інструменти з Bankr. Протокол співпрацює з проектами Base, такими як Aerodrome та Pear, щоб досягти синергії. Ці зв'язки покращують доступність та композиторність в екосистемі.

Запуск дорожньої карти акцій

Avantis розпочала своє розширення на ринку акцій 11 вересня 2025 року, шляхом лістингу безстрокових контрактів на $COIN, акції Coinbase Global Inc., з кредитним плечем до 25 разів та підтримкою нічних позицій. Цей крок став початком дорожньої карти протоколу щодо ончейн акцій, після лістингу $AVNT на Coinbase Markets два дні тому.

Інтеграція покладається на Pyth Network для оркестрових цінових потоків, щоб забезпечити точні дані в реальному часі для безстрокових угод з акціями. $8 мільйон серії A, залучений у червні 2025 року, підтримує цей ріст, що дозволяє додати більше класів активів. Avantis планує включити понад 100 реальних активів до кінця 2025 року, з планами на фондові індекси та основні акції пізніше в році.

Цей розвиток відображає поточні тенденції 2025 року в токенізації активів у DeFi. Наприклад, Robinhood EU перелікував понад 200 акцій та токенів ETF на Arbitrum з червня 2025 року, в той час як Ondo Finance запустила токенізовані акції та ETF США у вересні 2025 року, спрямовані на понад 1,000 активів. Регуляторні зміни, такі як "Проект Крипто" SEC, ініційований у серпні 2025 року для перегляду правил для цифрових активів, сприяють цим інтеграціям. Галузеві звіти, включаючи аналіз BCG-Ripple, прогнозують, що ринок токенізованих активів зросте до 18.9 трильйонів доларів до 2033 року. Події, такі як Token2049 у жовтні 2025 року, підкреслили реальні активи як центральну тему в інфраструктурі блокчейн.

Які основні оновлення зафіксувала Avantis з моменту свого заснування?

Від моменту свого запуску в 2024 році Avantis зазнав кількох розвитку. Він став найбільшим деривативним майданчиком Base для реальних активів та криптовалют. Загальна заблокована вартість зросла, а сховища USDC приносили близько 50% річних доходів. Протокол досяг рекордного обсягу за три послідовні дні та посів третє місце в рейтингу Base за обсягом торгівлі.

$AVNT постійні контракти, які були представлені на OKX. Сезон 3 розпочався 2 жовтня 2025 року, з $40 мільйоном у $AVNT нагородах вартістю $80 мільйон протягом п'яти місяців, з 3 вересня по 28 лютого 2026 року. Це включає інформаційні панелі в реальному часі для XP та рейтингів, з множниками, пов'язаними з ставками.

Основний учасник Sehaj (@0xSehaj) з'явився на подкастах, обговорюючи безстрокові контракти для реальних активів та глобальний важіль. Події в Кореї підкреслили співпрацю з іншими проектами Base.

Довгострокові плани на решту 2025 року та далі

Документація Avantis виклала його пріоритети на другу половину 2025 року та на майбутні періоди, підкреслюючи розробки, які відповідають його меті створення основної платформу важелів у DeFi для реальних активів та подій.

Протокол визнає швидкоплинний характер розвитку блокчейну, що робить детальні довгострокові дорожні карти менш практичними, і натомість зосереджується на результатах, які покращують його основні пропозиції.

• Ключові ініціативи включають компонуємi інтеграції для постачальників ліквідності з платформами такими як Spectra, Pendle та грошовими ринками, що призначені для підвищення ефективності капіталу USDC
• Крім того, Avantis планує ввести децентралізований сховище для маркет-мейкінгу, пристосоване для реальних активів і криптовалют, що дозволить забезпечити більш автоматизоване та розподілене управління ліквідністю.
• Подальші плани включають розширення доступу до понад 100 реальних активів на ланцюгу, з особливим акцентом на акції для розширення торгових можливостей.
• Протокол має на меті запустити Avantis v2, що включає в себе спеціалізоване рішення другого рівня, яке підтримує торгівлю з перехресною маржею між реальними та криптовалютними активами, прагнучи до покращення капітальної ефективності, що перевищує поточні рівні в десять разів.
• Окрім фінансових інструментів, Avantis прагне впровадити торгівлю з використанням кредитного плеча для реальних подій, включаючи результати спортивних змагань, ринки прогнозів та подібні категорії, розширюючи корисність платформи до нетрадиційних секторів Децентралізованого фінансування.

Ці зусилля ґрунтуються на існуючих функціях, таких як безстрокові контракти та механізми стейкінгу, для сприяння більшій інтеграції між децентралізованим і традиційним фінансуванням.

Висновок

Avantis працює як DeFi протокол на блокчейні Base, що сприяє торгівлі безстроковими контрактами в криптовалютах та реальних активах, включаючи форекс, метали, товарні активи та індекси, з кредитним плечем до 500 разів на 90 ринках та самоохороною забезпечення.

Протокол позиціонує себе для розширення, націлившись на понад 100 реальних активів до кінця 2025 року, включаючи фондові індекси та основні акції. Крім того, запланована активація управління дозволить тримачам токенів голосувати за розширення ланцюга та нові продукти, такі як рідний ринок грошей, що може збільшити його роль у токенізації активів на фоні прогнозів, що ринок досягне 18,9 трильйона доларів США до 2033 року, згідно з аналізом BCG-Ripple. Ці кроки відповідають тенденціям 2025 року, які спостерігаються на платформах, таких як Robinhood EU та Ondo Finance, які токенізували сотні акцій та ETF, що вказує на те, що Avantis може сприяти ширшому прийняттю DeFi, якщо реалізує свій дорожню карту, як зазначено.

Джерела:

• Фонд засновників Defillama:
• Avantis $8M Серія A Фінансування:
• Ondo Finance Токенізовані акції США:
• Avantis Метрики:
• Вебсайт Avantis:
• Документація Avantis: