47 gün, 44 milyon dolar kazanmaktan tüm sermayesini kaybetmeye, Maci ağabeyin kaderi "kumarbaz iflas teoremi" ile belirlendi.

Maji ağabey, eski sanatçı ve teknoloji girişimcisi, şu anda kripto dünyası Balina'sı. Hyperliquid borsasında şaşkınlık verici bir servet dağları gibi bir gösteri yaptı.

Agresif kaldıraç stratejisi sayesinde, hesabını bir ara 60 milyon dolara (4400 milyon dolardan fazla kâr) çıkardı.

Ancak, “kumarbaz yanılgısı” ve "elden çıkarma etkisi"nin etkisiyle, piyasa ters dönüşlerini göz ardı ederek, delicesine pozisyonunu artırdı ve matematiksel kurallara karşı koymaya çalıştı.

Sonunda 47 gün içinde zirveden düşerek sadece 1718 dolara kaldı, ana para tamamen kayboldu ve "kumarbaz iflas teoremi"nin sonunu canlı ve acımasız bir şekilde sergiledi.

Bu yenilgiyi anlamak için üç kavramı bilmek gerekir: rastgele yürüyüş, emme duvarı ve negatif sürüklenme.

① Rastgele yürüyüş

Bir sarhoşun düz bir çizgide yürüdüğünü hayal edin. O, madeni paralar atıyor; yazı gelirse bir adım ileri gidiyor (para kazanıyor), tura gelirse bir adım geri gidiyor (para kaybediyor).

Maji ağabeyin deneyimi, aslında sarhoş birinin adımlarıdır. Kısa vadede, sürekli olarak olumlu sonuçlar elde edebilir, öne doğru koşarak varlıklarını 60 milyon yapabilir. Ancak bu onun ne kadar iyi olduğunu göstermez, bu sadece şans.

② Emme duvarı

Sarhoşun yürüdüğü bu yol, iki tarafı asimetrik.

Solda yüksek bir duvar (piyasa/market): Piyasanın toplam fonlarından oluşur. Bireyler için neredeyse sonsuz uzaklıktadır. Piyasanın tüm parasını kazanmanız ve piyasayı “iflas” ettirmeniz mümkün değildir.

Sağda bir uçurum (sen): Bu senin ana sermayenin sıfır noktası. Abi için bu nokta sınırlıdır.

Oyun devam ettiği sürece, sarhoşun sürekli geri gitme olasılığı vardır. Bir kez uçuruma (varlık sıfırlama) ulaştığında, düşer. Düşmek, “emilmek” anlamına gelir - oyun biter, artık yeniden kazanma şansınız yok.

Çünkü rakip (pazar) sonsuzdur, ama sen sınırlısın, yeterince zaman geçtikçe, %100 uçurumdan düşersin.

Bu, "Kumarbaz İflas Teoremi"dir.

③ Negatif Kayma

Eğer sadece bir madeni para atıyorsak (şans oranı %50), sarhoşun düşmesi çok uzun sürebilir. Ama kumarhanelerde ve kripto dünyası sözleşmelerinde, ücretler ve kaymalar vardır, tıpkı bir uçurumun kenarında güçlü bir rüzgarın esmesi gibi, sarhoşu sürekli uçurum tarafına doğru itiyor. İşte bu negatif kayma.

Negatif kayma altında, matematiksel beklenen değer negatiftir. Mahçup Kardeş bu turda yalnızca finansman ücreti olarak yüz binlerce dolar ödedi.

O zaman, 18 Eylül'de hesabında 44.84 milyon dolar kazanç varken neden durmadı? Neden ana parayı kaybetti? Sebepler şunlardır:

a, Kaldıraç kullanın. Kaldıraç, sizi oldukça uzak bir “uçurumun” kenarına getirebilir - sadece %4'lük bir ters dalgalanma (25 kat kaldıraç) ile düşebilirsiniz.

b, Yükleme stratejisi. Sınırlı “kurşun” ile sürekli ek yatırımlar yaparak (katlama yöntemi), sonsuz piyasa düşüşüne karşı koymak, kaçınılmaz olarak fon zincirinin kopmasına neden olur ve absorbe duvarına çarparak ölür.

c, psikolojik hesap. Neden büyük kazanç elde ettiğinde kar etmiyor? Çünkü kumarbaz psikolojisinde, o 44 milyon "kumarhane parası"dır, kaybetmek üzmez.

Maji ağabey “Mutlu ol yeter” diyor, bu zengin kumarbazın rahatlığı, sıradan insanlar öğrenmesin.

Aşağıda üç yaşam algoritması bulunmaktadır:

Bir, "Pozitif Beklenti"ye Katılmak

Sözleşmeler ve kumar, negatif beklenti oyunlarıdır, dokunmayın, ancak heyecan satın almak için para harcıyorsanız.

“Ciddi” endeksleri belirli aralıklarla al, EV > 0 olan kaliteli varlıkları tut, zamanın dostu ol.

Duan Yongping, sıradan insanların S&P 500'e düzenli yatırım yaparak para kazanabileceğini söyledi, çünkü bu piyasa “pozitif kayma” olarak değerlendiriliyor.

İkincisi, “emilim duvarlarından” uzak durun.

Hayatta kalmak en önemli meseledir. Kaldıraçtan uzak durun, dalgalanmaların sizi uçurumdan aşağı itmesine izin vermeyin.

Üç, “Durma Hattı” ayarlama

Spekülatörler, para kazanmak için nakde çevirmeli, para kaybetmek için durdurmalı. Aksi takdirde, kumarbaz iflas teoremi gereğince, sonuç 0'dır.

Değer yatırımcıları, kaybetmeye razı oldukları boş parayla doğru kaymayı beklemelidir.