Uzun Vadeli Bitcoin Simülasyonu Zamanlamanın Yatırımcıların Düşündüğünden Daha Az Önemli Olduğunu Gösteriyor

Yeni bir Bitcoin simülasyonu, uzun vadeli yatırımcıların mükemmel zamanlamanın önemini abartabileceğini gösteriyor. Araştırmacı Sminston With, bugün varsayımsal olarak 100.000 $ yatırımın üç senaryo altında nasıl performans göstereceğini gösteren on yıllık ayrıntılı bir model geliştirdi: BTC'yi 94.000 $'dan satın almak, %20 daha düşük fiyattan satın almak veya %20 daha yüksek fiyattan satın almak. Model, Bitcoin’in seyrini ortalama güç yasası eğilimini kullanarak öngördü ve yatırımcının tasarruf veya harcama için yıllık olarak %10'luk bir kısmını çektiğini varsaydım.

Çıkış Stratejisini Stres Testi

Analiz ayrıca üç çıkış noktasını da değerlendirdi: Bitcoin'in 2035 yılındaki tahmin edilen medyan fiyatında satmak, bunun %20 üzerinde satmak veya bunun %20 altında satmak. En kötü senaryoda bile — $94,000'in %20 üzerinde alım yapmak ve tahmin edilen medyanın %20 altında satmak — yatırımcı, on yıllık çekimlerden sonra kalan varlıklarda hala %300 getiri elde etti. Toplam tasarruf, orijinal sermayenin 7.7 katına ulaştı.

Tüm Giriş Noktalarında Güçlü Sonuçlar

94,000 $ serisinin %20 altında satın alan yatırımcılar, çıkışlarına bağlı olarak 1.15 milyon $ ile 1.47 milyon $ arasında toplam sonuçlar gördü. 94,000 $'dan giriş yapmak, 924,000 $ ile 1.18 milyon $ arasında son değerler üretti. Araştırmacıya göre, sonuç basit: giriş zamanlaması yardımcı olsa da, Bitcoin'in uzun vadeli güç yasası eğrisi ana büyüme aracıdır. Özetle, zaman “ağır yükü taşır.”

Küresel Likidite Uzun Vadeli Durumu Güçlendiriyor

Mikroekonomik bir bakış açısı, modelin iyimserliğini daha da desteklemektedir. Bitcoin'in mevcut aralığına yakın işlem gördüğü son zamanda, küresel likidite yaklaşık olarak $7 trilyon daha düşüktü. Bugün, $113 trilyon civarında bulunuyor ve bu, çok daha uyumlu finansal koşullar yaratıyor. Daha yüksek likidite tarihi olarak, kredi erişilebilirliğini ve yatırımcı iştahını iyileştirerek riskli varlık talebini artırmaktadır.

Bitcoin, Likidite Eğilimlerine Karşı Nadir Değersizlik Gösteriyor

Analistler, BTC ile küresel likidite arasındaki genişleyen kopmayı izliyor. JV Finance, Bitcoin’in likidite açığının -1.52 standart sapmaya uzandığını bildiriyor; bu, boğa döngüleri sırasında nadiren görülen bir seviyedir. Bu metrik, Bitcoin’in piyasa değerini, likidite koşullarına dayalı olarak nerede olması gerektiği ile karşılaştırır; derin bir negatif okuma, aşırı değer kaybı yerine değerinin düşük olduğunu işaret eder. Bu açının 17 Kasım'da -1.68σ'ya ulaştığı kısa bir dönem oldu - mevcut döngüdeki en aşırı değer kaybı seviyesi. Kısa vadeli aşağı yönlü hareket mümkün olsa da, bu tür sapmalar tarihsel olarak uzun vadeli yukarı yönlü hareket olasılığını artırmıştır ve Bitcoin’in mevcut likidite modeli adil değeri yaklaşık 170,000 $ olarak tahmin edilmektedir.