Gate zinciri üzerindeki gözlem (7 Kasım): Tether tekrar Bitcoin alımını artırdı; Paradigm 76.3 milyon dolar değerinde HYPE tutuyor

Son 24 saatte, kripto para piyasası kurumların yerleşimi ve yüksek kaldıraç riski ile karmaşık bir tablo sergiledi. Bitcoin zincirinde yeni bir cüzdan büyük miktarda 630 BTC (değeri 64,2 milyon dolar) aldı, aynı zamanda Tether tekrar 961 BTC ekleyerek kurum seviyesinde alımların sağlam durduğunu gösterdi.

Ethereum piyasasında belirgin bir ayrışma yaşanıyor; bir yanda yüksek kaldıraçlı “Maji Abi” long pozisyonları neredeyse likide olurken, diğer yanda “Aldatmaca dev balina” 1601 ETH alımını sürdürüyor ve kurum fonları “düşüşte alım” eğilimi gösteriyor. Altcoin segmentinde, HYPE Paradigm’in büyük pozisyonu ve dev balinaların birikimi dikkat çekiyor; ZEC ise alım satım mücadelesi 3000万美元 seviyesinde “et dövüşü” alanına yükseldi. Piyasanın temel çatışması, kurumların uzun vadeli fon yerleştirmeleri ile yüksek kaldıraçlı spekülatif pozisyonların risklerinin serbest bırakılması sürecinde yatıyor.

İkinci Bölüm, BTC Piyasa Dinamikleri ve Analizi

Bitcoin zincirinde kurumların sürekli birikim ve bazı spekülatörlerin çıkış sinyalleri görülüyor. Makro ve kurum likiditesi açısından, yeni oluşturulan bir cüzdan FalconX’ten 630 BTC (değeri 64,2 milyon dolar) aldı ve bu, piyasa dışında fonların giriş kanalını aramaya devam ettiğini gösteriyor. USDT ihraççısı Tether, alım stratejisini sürdürüyor; 961 BTC (değeri 97,34 milyon dolar) ekleyerek toplamda 87,29 bin BTC’ye ulaşmış durumda ve piyasa için sağlam bir temel alım desteği sağlıyor.

Ancak, dün BlackRock’un ana akım CEX’e 4,652.87 BTC (değeri 4,78 milyon dolar) yatırması ve bugünkü gelişmelerle birlikte, bazı kurumların kar realizasyonu veya pozisyon yeniden dengeleme yaptığı görülüyor.

Alım satım mücadelesinde, “Mart 2025’ten beri 4 kez BTC short pozisyonu açan dev balina” şu anda 1,231.98 BTC short pozisyonda, değeri yaklaşık 124 milyon dolar, açılış ortalama fiyatı 111,499.3 dolar ve şu anki karı 12,99 milyon dolar. Bu sürekli short pozisyonların karı, piyasanın yüksek seviyedeki dirençlerinin hâlâ güçlü olduğunu gösteriyor.

Üçüncü Bölüm, ETH Piyasa Dinamikleri ve Analizi

Ethereum zincirinde belirgin bir alım satım ayrışması var. Dev balinalar arasında, “Maji Abi” Huang Licheng’in 25 kat kaldıraçlı ETH long pozisyonu neredeyse likide olma sınırında. Pozisyon büyüklüğü 1,026 milyon dolar, giriş fiyatı 3,334.42 dolar, likidasyon fiyatı 3,211 dolar; ETH şu anda 3,257.4 dolar seviyesinde ve likidasyon için yalnızca %1.4’lük bir düşüş alanı var, bu da yüksek risk anlamına geliyor.

Bunun karşısında, “Aldatmaca dev balina” olan “7 Siblings” bugün tekrar 1601 ETH alımı yaptı ve değeri 525 milyon dolar. 11 Ekim’den beri, bu adres toplamda 1.63 milyar USDC kullanarak 45,800 ETH satın aldı ve düşük seviyeden alım yapma niyetini sürdürüyor.

Uzun vadeli tutucular arasında, üç yeni cüzdan Tornado Cash’ten 4920 ETH (yaklaşık 1,625 milyon dolar) çekip, 3302 dolar seviyesinde sattı; bu, erken yatırımcıların kar realizasyonu yapması olasıdır. Ayrıca, Ethereum’un ikinci büyük tutucu kurumu SharpLink, 4363.5 ETH’yi ana akım CEX’e yatırdı ve değeri 1,447 milyon dolar; bu da bazı kurumların risk yönetimi operasyonları yürüttüğüne işaret ediyor.

Ekosistem seviyesinde, Justin Sun, Lido’ya 45,000 ETH (yaklaşık 154 milyon dolar) stake etti ve büyük yatırımcıların Ethereum’un uzun vadeli staking getirilerine olan güvenini gösterdi.

Dördüncü Bölüm, Diğer Altcoin Piyasa Dinamikleri ve Analizi

Blockchain ekosistemi

ZEC’de alım satım mücadelesi daha da şiddetlendi ve şu anki piyasada en riskli savaş alanlarından biri haline geldi. “ZEC’yi hassas şekilde konumlandıran” dev balina (0x96e), tekrar 10,000 ZEC ekledi ve toplam pozisyonu 2,677 milyon dolar seviyesine ulaştı, karı ise 570 bin dolar (yüzde 106). Bu adres, son 4 gün içinde 5 kat kaldıraçlı long pozisyonlar açarak sermayesini 2,21 milyon dolardan 8 milyon dolara çıkardı ve şu anda Hyperliquid’te ZEC’nin en büyük long’u konumunda.

Karşı tarafta, Hyperliquid’teki en büyük short pozisyonu (0xd47) ise sürekli ekleme yaparak pozisyonunu koruyor ve şu an 15,18 milyon dolar zarar ile 30 milyon dolarlık pozisyonda. Her iki tarafın toplam pozisyon büyüklüğü yaklaşık 6 milyon dolar civarında ve herhangi bir tarafın zorunlu tasfiyesi, fiyatlarda sert hareketlere neden olabilir.

Ayrıca, “Yüzde 100 kazanma oranına sahip dev balina” ise 10 kat short pozisyonunu 2,7 milyon dolara çıkardı; giriş fiyatı 627.7359 dolar, likidasyon seviyesi ise 727.1056 dolar.

DeFi ve RWA segmentleri

HYPE, bugün en dikkat çekici proje oldu. Risk sermayesi kurumu Paradigm, toplamda 19,14 milyon HYPE (değeri yaklaşık 763 milyon dolar) tutuyor ve bu, toplam arzın %1.91’i, dolaşımdaki arzın ise %5.73’ü. Bu, HYPE’nin en büyük sahibi konumunda.

Balina seviyesinde, son iki gün içinde toplam yaklaşık 20 milyon dolar değerinde HYPE birikimi gerçekleşti: “0x5AE” adresi 1,121 milyon USDC karşılığında 285,821 HYPE aldı ve ortalama fiyatı 39.23 dolar; “0x152” adresi ise 985 milyon USDC karşılığında 249,073 HYPE edindi ve ortalama fiyatı 39.54 dolar. Ayrıca, başka bir balina, Hyperliquid’e 14 milyon USDC yatırıp, spot piyasada HYPE alımlarına başladı; bu da kurumların ve büyük balinaların eş zamanlı hareket ettiğine işaret ediyor.

Meme coinler ve belirli projeler

Stabil coin protokolü USDXmoney’de kullanıcı fonlarının kilitlenmesi olayı yaşandı. Bir balina, iki hafta önce USDXmoney’e 62.1 bin dolar yatırmış ve şu an değeri sadece 16.3 bin dolar, kayıp 45.8 bin dolar (-74%). Stream Finance’in 11 Kasım’da 93 milyon dolar zarar açıkladıktan sonra, bu kullanıcı fonlarını geri almaya çalıştı; ancak 3 gün sonra fonlar hâlâ kilitli ve bu, DeFi’de likidite risklerini gösteriyor.

Beşinci Bölüm, Piyasa Genel Görünüm ve Trend Tahmini

Genel olarak, piyasa kurumların uzun vadeli fon yerleştirmeleri ile yüksek kaldıraçlı spekülatörlerin risklerinin temizlenme aşamasında. Bitcoin ve Ethereum’da kurum alımları güçlü kalırken, yüksek kaldıraçlı longların likidasyon riski kısa vadede en büyük tehdit. Altcoin segmentinde, kurumların desteklediği projelere fon akışı devam ediyor; HYPE’in kurum pozisyonları ve ZEC’deki aşırı alım satım mücadelesi piyasa duyarlılığını belirliyor.

Gelecek 1-3 işlem gününde dikkat edilmesi gerekenler:

• ETH fiyatı 3210 dolar seviyesinin destek gücü; bu seviyenin altına sarkarsa, “Maji Abi” gibi long pozisyonların likidasyonu tetiklenebilir ve zincirleme reaksiyonlar oluşabilir;
• ZEC fiyat volatilitesi hızla artabilir; hedefler 727 dolar (short likidasyon seviyesi) ve 468 dolar (long maliyet seviyesi);
• HYPE’in kurum pozisyonlarının etkisiyle güçlü kalıp kalmayacağı piyasa ruh halinin önemli göstergesi olacak;
• Yüksek kaldıraçlı pozisyonların likidasyon riskine karşı dikkatli olunmalı, kurum fonlarının akışını sürdüren varlıklara odaklanılmalı.

Altıncı Bölüm, Sonuç

Zincir üstü veriler, piyasanın gerçek akışını net bir şekilde ortaya koyan detaylı bir harita gibi: Bir yanda Tether ve Paradigm gibi kurumların derin su yataklarındaki dev balinalar sessizce ilerlerken, diğer yanda yüksek kaldıraçlı spekülatörler likidasyon sınırında hayatta kalmaya çalışıyor. ZEC’deki “et dövüşü” en acımasız yüzünü gösterirken, kurumların sürekli birikimi uzun vadeli güvenin temelini oluşturuyor. Şu anki piyasa, dalgalar arasındaki geçici sakinlik gibi; akıllı yatırımcılar, kaldıraç tuzaklarından uzak durmalı, gerçekten zeki fonların izinden giderek bir sonraki trendin netleşmesini beklemeli.