Bitcoin 10.9 bin dolar yaşam ve ölüm savaşı! AI balon teknoloji hisseleri çöküşte, on-chain veriler geri çekilme uyarısı veriyor.

Bitcoin şu anda 109,000 doların üzerinde işlem görüyor, ancak teknik göstergeler ve piyasa endişeleri nedeniyle düşüş trendi ile karşılaşabilir. Teknoloji sektörü zayıf bir performans sergiliyor, özellikle yapay zekaya büyük yatırımlar yapan büyük şirketlerin performansı kötü, bu da kripto varlıkların istikrarını tehdit ediyor. Hyblock likidite ısı haritası kısa vadede olumsuz hedeflerin ortaya çıkabileceğini gösteriyor ve Bitcoin kısa vadeli holder'larının gerçek fiyatı 113,100 dolar, boğa ve ayı sınır çizgisi haline geliyor.

Bitcoin'in olumlu gelişmeleri sona erdi, fiyat dalgalanmaları şiddetli

Bitcoin fiyatı artan baskı altında istikrarını koruyor. Tüm pazarın dalgalı olmasına rağmen, son 24 saat içinde Bitcoin fiyatı nispeten istikrarlı kalmaya devam etti. Ancak, bu huzur uzun sürmeyebilir, birçok teknik ve temel faktör, Bitcoin'in mevcut fiyat seviyesini sürdürmesinin zor olabileceğini gösteriyor.

Son zamanlarda, Bitcoin fiyatı sert dalgalanmalar yaşadı ve 30 Ekim'de intraday 106.800 dolara kadar düştü. Bu, esasen geleneksel borsa performansının zayıf olmasından kaynaklanıyor. Daha da kafa karıştırıcı olan ise, FED'in faiz indirmesi, niceliksel sıkılaştırma politikasının sona ermesi ve ABD-Çin ticaret müzakerelerinde ilerleme kaydedilmesi gibi olumlu gelişmelere rağmen Bitcoin fiyatının hala düşmesidir. Bu durum, birçok kişinin Bitcoin fiyatını artırmak için hangi faktörlerin gerektiğini düşünmesine sebep oluyor.

Bu tür bir “iyimserliğin sona ermesi” olayı finansal piyasalarda pek de nadir değildir. Tüm olumlu faktörler piyasa tarafından önceden fiyatlandığında, gerçek haberler açıklandığında genellikle kar almak için bir fırsat haline gelir. Bitcoin, yılın başında Trump'ın Beyaz Saray'a geri dönmesi ve şifreleme dostu politikalar beklentisi nedeniyle büyük bir yükseliş yaşadı, ancak bu beklentiler yavaş yavaş gerçekleşmeye başladığında fiyat baskı altına girmeye başladı. Pazar yeni bir yükseliş nedeni arıyor ve bunu bulana kadar teknik zayıflık kısa vadeli hareketi belirleyebilir.

AI yatırım balonu endişeleri Bitcoin'i etkiliyor

Bitcoin'in piyasa tarafından kabul edilmesi zor, aynı zamanda ana teknoloji hisseleri, özellikle de “yedi dev” kötü performans gösteriyor. Meta ve Microsoft'un üçüncü çeyrek karları beklentilerin üzerinde olmasına rağmen, hisse senetleri sırasıyla %10 ve %3 düştü. Sorun nerede? Yatırımcılar yapay zeka altyapı alanındaki büyük yatırımlardan endişe ediyor.

Meta, yapay zeka alanında 70 milyar ile 72 milyar dolar arasında sermaye harcaması yapacağını duyurdu, Alphabet ise 93 milyar dolar yatırmayı planlıyor. Bu durum, yapay zeka pazarında spekülatif bir balon olabileceği endişelerini doğurdu. Bu astronomik rakamların yatırım taahhütleri, mali raporların açıklanmasından sonra hisse fiyatlarını artırmak bir yana, satış dalgasına neden oldu. Şirketler yüz milyarlarca doları henüz doğrulanmamış kâr modellerine yatırdığında, piyasa bu yatırımların ne zaman gerçek gelir haline dönüşeceğini sorgulamaya başlıyor.

Bu tür endişeler, Bitcoin gibi riskli varlıklara da sıçradı, çünkü piyasa baskı altındayken, Bitcoin'in fiyatı hala Nasdaq gibi teknoloji hisselerine dayalı endekslerle yakından ilişkilidir. Bitcoin ve borsa aynı anda düştüğünde, birçok kişinin kripto varlıkları yüksek riskli bir yatırım olarak görmeye devam ettiğini, bunun da geleneksel finansal piyasa duygularındaki değişimlerden etkilenebileceğini gösteriyor.

Makro açıdan bakıldığında, AI yatırım balonu endişeleri yalnızca teknoloji hisselerini etkilemekle kalmıyor, aynı zamanda tüm riskli varlık piyasasının güvenini de sarsıyor. Yatırımcılar, yüksek değerli varlıkların makuliyetini yeniden değerlendirmeye başlıyor, bu inceleme doğal olarak Bitcoin'e de uzanıyor. Bitcoin'in AI endüstrisiyle doğrudan bir ilişkisi olmasa da, risk iştahının düştüğü bir ortamda, tüm yüksek volatiliteye sahip varlıklar satış baskısıyla karşı karşıya.

103,800 dolar destek noktası son savunma hattı

Hyblock'un likidite ısı haritası, kısa vadede olumsuz hedeflerin ortaya çıkabileceğini ve bu durumun satış baskısının artmasına neden olabileceğini gösteriyor. En önemli kısa vadeli destek noktası 103,800 dolar olup, bu seviyede likidite daha yoğundur. Eğer bu destek noktası kaybedilirse, uzun vadeli likidite verileri, bir sonraki ana destek alanının 100,500 dolar ve 98,600 dolar civarında olduğunu göstermektedir.

Likidite haritası, türev piyasalarındaki önemli bir göstergedir ve farklı fiyat seviyelerinde biriken zorunlu tasfiye emirlerini gösterir. Fiyat bu seviyelere ulaştığında, zincirleme tasfiyeyi tetikler ve fiyatın bu yönde hızlanarak hareket etmesine neden olur. 103,800 dolar likidite yoğunluğu, Bitcoin mevcut seviyenin altına düştüğünde büyük miktarda uzun pozisyonun zorunlu olarak tasfiye edileceği anlamına gelir, bu da fiyatın daha da düşmesini tetikler.

Bitcoin ana destek seviyeleri ve düşüş alanı：

103,800 Dolar: Kısa vadeli en doğrudan likidite havuzu, aşıldığında ilk zincir tasfiyesini tetikleyecektir.

100,000 dolar: psikolojik eşik ve teknik destekten oluşan çift savunma hattı, altına düşmesi ayı piyasası yapısını onaylayacak.

98,600 Dolar: Uzun vadeli tasfiye verilerinin gösterdiği ana destek bölgesi

88,000 Dolar: Aktif gerçek fiyat, mevcut kullanılan arzın maliyet bazını temsil eder.

Eğer Bitcoin 100,000 doların altına düşerse, blok zincirindeki bir sonraki önemli destek noktası 88,000 dolar olan aktif gerçek fiyatıdır, bu da şu anda kullanılan arz maliyetine dayanmaktadır. Bu geri çekilme, fiyatların mevcut seviyelerden %19 oranında önemli bir düşüş yaşayacağını gösteriyor, ancak bu, Bitcoin'in geçmiş boğa piyasa döngülerindeki performansıyla uyumlu. Tarihsel boğa piyasalarında, Bitcoin genellikle %20 ila %30 derin geri çekilmeler yaşar; bu geri çekilmeler genellikle sağlıklı olup, bir sonraki yükseliş için momentum biriktirir.

Kısa pozisyon sahiplerinin gerçek fiyatı 113.100 Dolar, boğa-bear sınırı

(Kaynak: Trading View)

Boğalar, Bitcoin'in kısa vadeli sahiplerinin (STH) mevcut fiyatından daha fazla endişe duyuyor; şu anda 113,100 dolar. Bu rakam, son 155 gün içinde Bitcoin satın alan kişilerin ortalama maliyet temelini göstermektedir. Geçmişte, bu ayrıca boğa piyasası ve ayı piyasası arasındaki kritik bir sınır olmuştur.

Bitcoin, son yükseliş dalgasında bu seviyeye kısa süreliğine geri döndü, ancak şu anda bu seviyenin altına düştü. Glassnode'un analizleri, Bitcoin'in üstünde kapanış yapamadığı için bu seviyenin üzerinde iki hafta boyunca kalamadığını gösteriyor, bu da daha fazla düşüş riski olduğu anlamına geliyor. Kısa vadeli spekülatörlerin maliyet tabanı olan STH gerçek fiyatının önemi, fiyat bu seviyenin altına düştüğünde, bu holderların kayıplarla karşılaşması ve genellikle zararı durdurmak için çıkış yapmayı tercih etmesidir.

Yükseliş momentumunu yeniden kazanmak için Bitcoin'in, 113,100 dolar seviyesinin üzerindeki kısa vadeli holder'ların gerçek fiyatında sürekli kalması gerekmektedir. İdeal olarak, haftalık kapanış fiyatı bu seviyenin üzerinde olmalıdır ki bu da güçlü bir geri dönüşü gösterebilir. Sadece Bitcoin bu seviyeyi yeniden sağlamlaştırdığında mevcut düşüş trendini değiştirebilir ve yeni alım baskısı çekebilir.

Tarih verilerine bakıldığında, STH gerçek fiyatı boğa ve ayı piyasası geçişlerinde kritik bir rol oynamaktadır. Boğa piyasasında, fiyat genellikle STH gerçek fiyatının üzerinde kalır, kısa vadeli sahipler kâr durumundadır ve piyasa güveni yüksektir. Ayı piyasasında, fiyat STH gerçek fiyatının altına düşer ve uzun süre burada kalır, kısa vadeli sahipler sıkışır ve piyasa duygusu düşüktür. Şu anda Bitcoin, 113,100 doların üzerinde kapanış yapmayı iki hafta boyunca başaramadı ve bu belirgin bir uyarı sinyali.

Direnç en düşük yol aşağıya işaret ediyor

Mevcut piyasa koşulları ve insanların Bitcoin hakkındaki görüşlerine göre, kısa vadede Bitcoin'in trendi düşüşte gibi görünüyor. Kısa vadeli hedef fiyat 103,800 Dolar ve önümüzdeki birkaç gün veya hafta içinde önemli 100,000 Dolar seviyesini test etmesi oldukça olası.

“Minimum direnç yolu” teknik analizde önemli bir kavramdır; bu kavram, fiyatların çeşitli olası hareketlerle karşılaştığında en az dirençle karşılaştıkları yönü seçtiklerini tanımlar. Mevcut piyasa yapısı, aşağı yönlü direncin yukarı yönlü direncin belirgin şekilde altında olduğunu göstermektedir. Yukarıya doğru, 113,100 dolar olan STH gerçek fiyatının aşılması ve teknoloji hisselerindeki zayıflık ile AI balonuna dair endişelerin getirdiği olumsuz duyguların sindirilmesi gerekmektedir. Aşağıda ise, tasfiye zincirleme tepkisi ve stop-loss emirleri ivme sağlamaktadır.

Bitcoin, 109,000 doların üzerinde kalmayı başarıyor ve artan endişeleri gizliyor. Teknik göstergeler, düşüş trendi yaşanabileceğini ima ederken, büyük teknoloji şirketlerinin yapay zeka konusundaki harcama endişeleri de ilgili piyasayı sarsıyor. Bu çoklu baskı altında, yatırımcıların kısa vadeli dalgalanmalara hazırlıklı olması ve 103,800 dolar destek seviyesinin korunma durumunu yakından takip etmesi gerekiyor.