Hyperliquid, %74 pazar payı, güçlü gelir büyümesi ve hız ve verimlilik için optimize edilmiş yüksek performanslı bir Layer 1 blok zinciri ile DeFi sürekli ticaretinde hakimdir.
HYPE token modeli, deflasyonist tasarımı ve HIP önerileri, sürdürülebilir ekonomiyi sağlarken kullanıcıları yönetişim, staking ödülleri ve platform ücret avantajları ile güçlendirir.
HyperEVM, Hyperliquid'i akıllı sözleşmeleri, AMM'leri, kredi verme ve sentetik varlıkları destekleyen tam bir DeFi ekosistemine genişleterek Ethereum ve Solana ile olan rekabeti yeniden şekillendiriyor.
Hyperliquid, merkeziyetsiz finans (DeFi) alanında hızla yükseldi. Yüksek performanslı bir Layer 1 blok zinciri ve sürekli sözleşmelere odaklanmasıyla, 2025 DeFi lideri haline geldi. Platformun güçlü hacmi, geliri ve mimarisi, merkeziyetsiz ticaret için standartları yeniden tanımlıyor.
İŞ PERFORMANSI: DEFI PİYASASININ LİDERİ
Güçlü Gelir Performansı
Temmuz 2025'te, Hyperliquid toplam blockchain protokol gelirinin yaklaşık %35'ini yakaladı ve yalnızca stablecoin édisyoncuları Tether ve Circle'ın arkasında, sektörde üçüncü sırada yer aldı. 30 günlük geliri 95.63 milyon $'a ulaştı ve yıllık koşu oranı 1.167 milyar $'a kadar çıktı. Bu, sürekli vadeli işlemler pazarındaki gücünden geliyor. Yüksek kaldıraç ve derin likiditeye sahip olan sürekli işlemler, birçok profesyonel ve perakende kullanıcıyı çekiyor. Hyperliquid'in düşük ücretleri ve yüksek verimliliği, onu birinci tercih haline getiriyor.
İşlem Hacmi ve Piyasa Hakimiyeti
Hyperliquid, merkeziyetsiz sürekli DEX'lerin öncüsüdür. Haziran 2025 verileri, 24 saatlik hacim payının %63 olduğunu ve sürekli piyasa payının %74'ü aştığını göstermektedir. Toplam ticaret hacmi 375 milyar doları geçmiş ve toplam mevduatlar 4.8 milyar doları aşarak yüksek kullanıcı bağlılığı ve piyasa derinliğini göstermektedir.
KYC gereksiz erişimi, CEX benzeri arayüzü ve düşük işlem maliyetleri dünya çapında tüccarları çekmektedir. Platform, limit ve stop-loss( gibi yüksek frekanslı ticaret ve gelişmiş emir türlerini destekleyerek profesyonel tüccarlar arasında yerini daha da sağlamlaştırmaktadır.
Hyperliquid'in başarısı temel mimarisine bağlıdır. Aşağıda zincir tasarımı, token ekonomisi ve ekosistem büyümesi üzerine derin bir bakış bulunmaktadır.
Hyperliquid L1 ve HyperBFT Konsensüsü
Hyperliquid, kendi inşa ettiği Layer 1 üzerinde çalışır ve yüksek frekanslı ticaret için optimize edilmiş HyperBFT )Byzantine Fault Tolerant( konsensüsünü kullanır. PBFT'yi verimli toplamalama ile birleştirerek, saniyede 200,000'e kadar sipariş işleyebilir ve 0.2 saniyelik bir medyan gecikme ile - merkezi borsa seviyesinde performans sunarken, merkeziyetsiz şeffaflık ve güvenlik sağlar.
HyperBFT'nin avantajı paralel işleme ve düşük gecikmeli eşleştirmedir. Parçalanmış emir defterleri ve zincir içi uzlaşma, yüksek volatilitede bile hızlı yürütme ve düşük kayma sağlar. Hyperliquid ayrıca, kullanıcı maliyetlerini düşüren ve ticaret deneyimini geliştiren, spread içine gömülü ücretler ile gazsız bir model kullanır. Bu tasarım, sürekli sözleşmelerin gerçek zamanlı ve işlem hacmi ihtiyaçlarına uygundur.
HYPE Token: Ekonomik Modelin Temeli
HYPE, Hyperliquid ekosisteminin temel sürücüsüdür. 2024'ün sonlarındaki genesis airdrop'tan bu yana, HYPE, Temmuz 2025'te $3.9'dan $41.05'a yükselerek yaklaşık $7.22 milyar piyasa değeri ile kripto para sıralamasında 11. sırada yer aldı. HYPE, Hyperliquid İyileştirme Teklifleri (HIP) aracılığıyla ücret indirimleri ve yönetim hakları ) sunar ve gelecekteki staking ödüllerini destekleyecektir.
HIP-1 token listeleme mekanizması HYPE'a değer katıyor. Projeler piyasa fiyatına göre bir listeleme ücreti ödüyor, bu ücret ( son zamanlarda 100.000 $'ın üzerinde ). Tüm ücretler HYPE'ı geri alıp yakıyor, bu da deflasyon yaratıyor. Bu, kıtlığı artırır ve platform gelirini ekosisteme geri kazandırarak uzun vadeli sürdürülebilirliğe yardımcı olur. Hyperliquid kendi kendini finanse ediyor ve girişim sermayesini reddediyor, kullanıcı çıkarlarını merkezde tutuyor.
HyperEVM: Tam Yığın DeFi Ekosistemine Doğru
Hyperliquid, Solidity akıllı sözleşmelerini destekleyen testnet'teki EVM uyumlu bir katman olan HyperEVM'i başlatacak. AMM'ler, borç verme ve likidite madenciliği platformları dahil olmak üzere 30'dan fazla projenin dağıtım yapması planlanıyor. HyperEVM, Hyperliquid L1'in yüksek verimliliğini kullanarak, Ethereum ana ağına göre yoğunluk ve yüksek gaz altında daha rekabetçi, düşük maliyetli ve hızlı işlemler sunuyor.
HyperEVM'nin avantajı, Hyperliquid vadeli işlem sözleşmeleri ile yerel entegrasyonudur. Geliştiriciler, vadeli işlem sözleşmelerine dayalı kaldıraçlı kredi veya sentetik varlıklar gibi türevleri akıllı sözleşmelerle birleştiren uygulamalar oluşturabilirler. Bu "ticaret + akıllı sözleşmeler" karışımı, Hyperliquid'i tek ürünlü bir platformdan tam bir DeFi ekosistemine dönüştürebilir ve Ethereum ile Solana ile rekabet edebilir.
Hyperliquid, yüksek kaldıraç ve likidite nedeniyle kripto için popüler bir alan olan sürekli işlemlere odaklanıyor. %74'lük sürekli işlem payı, dYdX ve GMX gibi rakiplerini geride bırakarak doğru bir konumlandırmayı gösteriyor. Sürekli işlemler, trader'ların pozisyonlarını süresiz tutmalarına olanak tanır, bu da kripto para birimlerinin volatilitesine uygundur. Hyperliquid'in düşük gecikmesi ve derin likiditesi, profesyoneller için en iyi seçeneklerden biri olmasını sağlıyor.
Kullanıcı deneyimi, Binance( gibi CEX'lerden ) ilham alıyor, temiz bir arayüz ve güçlü emir araçları sunarken merkeziyetsiz şeffaflığı koruyor. KYC olmaması giriş engelini düşürüyor, 2024( sonu itibarıyla 185,000'den fazla benzersiz kullanıcı çekiyor. Farklılaştırılmış bir strateji ile Hyperliquid, Uniswap) gibi AMM DEX'lerle doğrudan savaşlardan kaçınarak yüksek frekans ve türevler üzerine odaklanıyor, güçlü korunaklar inşa ediyor.
HIP-1'in listeleme tasarımı bir diğer önemli noktadır. Piyasa fiyatlandırması, token kalitesini sağlamak ve likit olmayan varlıkların akınını önlemek konusunda yardımcı olur. Bu, platformun güvenilirliğini artırır ve uzun vadeli büyümeyi desteklemek için istikrarlı bir gelir akışı oluşturur.
GELECEK POTANSİYELİ: DEFI MANZARASINI ŞEKİLLENDİRME
Hyperliquid'in yol haritası net ve cesur. HyperEVM ana ağı ( 2026) tarihinde bekleniyor ve bunu tek bir ticaret alanından tam bir DeFi ekosistemine dönüştürecek, türevlerden borç verme ürünlerine kadar kapsamlı ürünler sunacak. Örneğin, HyperEVM üzerindeki protokoller, kaldıraçlı merkeziyetsiz sigorta veya zincir üstü opsiyonlar gibi sürekli ürünleri birleştiren yeni ürünler piyasaya sürebilir.
Gelecek HIP-3 yükseltmesi, staking ve lending ekleyecek. Staking, HYPE sahiplerinin ağı güvence altına almasına ve getiri kazanmasına olanak tanırken, uzun vadeli tutma cazibesini artırıyor. Lending, daha düşük sermaye gereksinimleriyle marj ticaretini destekleyebilir ve daha fazla küçük ve orta ölçekli yatırımcıyı çekebilir. Bu genişlemeler, Hyperliquid'in daha büyük bir DeFi payı kazanmasına yardımcı olacak.
Hyperliquid'in yüksek performans yığını, aynı zamanda gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonu (RWA) ve kurumsal düzeyde türevler gibi yeni alanlar için de konumlandırıyor. DeFi'nin TradFi ile birleşirken, düşük gecikme süresi ve yüksek işlem hacmi, kurumsal kullanıcılar için ana avantajlar olacaktır.
〈Hyperliquid Projesinin Derin Analizi〉 bu makale ilk olarak 《CoinRank》da yayımlandı.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Hyperliquid Projesinin Derin Analizi
Hyperliquid, %74 pazar payı, güçlü gelir büyümesi ve hız ve verimlilik için optimize edilmiş yüksek performanslı bir Layer 1 blok zinciri ile DeFi sürekli ticaretinde hakimdir.
HYPE token modeli, deflasyonist tasarımı ve HIP önerileri, sürdürülebilir ekonomiyi sağlarken kullanıcıları yönetişim, staking ödülleri ve platform ücret avantajları ile güçlendirir.
HyperEVM, Hyperliquid'i akıllı sözleşmeleri, AMM'leri, kredi verme ve sentetik varlıkları destekleyen tam bir DeFi ekosistemine genişleterek Ethereum ve Solana ile olan rekabeti yeniden şekillendiriyor.
Hyperliquid, merkeziyetsiz finans (DeFi) alanında hızla yükseldi. Yüksek performanslı bir Layer 1 blok zinciri ve sürekli sözleşmelere odaklanmasıyla, 2025 DeFi lideri haline geldi. Platformun güçlü hacmi, geliri ve mimarisi, merkeziyetsiz ticaret için standartları yeniden tanımlıyor.
İŞ PERFORMANSI: DEFI PİYASASININ LİDERİ
Güçlü Gelir Performansı
Temmuz 2025'te, Hyperliquid toplam blockchain protokol gelirinin yaklaşık %35'ini yakaladı ve yalnızca stablecoin édisyoncuları Tether ve Circle'ın arkasında, sektörde üçüncü sırada yer aldı. 30 günlük geliri 95.63 milyon $'a ulaştı ve yıllık koşu oranı 1.167 milyar $'a kadar çıktı. Bu, sürekli vadeli işlemler pazarındaki gücünden geliyor. Yüksek kaldıraç ve derin likiditeye sahip olan sürekli işlemler, birçok profesyonel ve perakende kullanıcıyı çekiyor. Hyperliquid'in düşük ücretleri ve yüksek verimliliği, onu birinci tercih haline getiriyor.
İşlem Hacmi ve Piyasa Hakimiyeti
Hyperliquid, merkeziyetsiz sürekli DEX'lerin öncüsüdür. Haziran 2025 verileri, 24 saatlik hacim payının %63 olduğunu ve sürekli piyasa payının %74'ü aştığını göstermektedir. Toplam ticaret hacmi 375 milyar doları geçmiş ve toplam mevduatlar 4.8 milyar doları aşarak yüksek kullanıcı bağlılığı ve piyasa derinliğini göstermektedir.
KYC gereksiz erişimi, CEX benzeri arayüzü ve düşük işlem maliyetleri dünya çapında tüccarları çekmektedir. Platform, limit ve stop-loss( gibi yüksek frekanslı ticaret ve gelişmiş emir türlerini destekleyerek profesyonel tüccarlar arasında yerini daha da sağlamlaştırmaktadır.
TEKNİK ÇEKİRDEK: HYPERLIQUID'İN REKABETÇİ AVANTAJLARI
Hyperliquid'in başarısı temel mimarisine bağlıdır. Aşağıda zincir tasarımı, token ekonomisi ve ekosistem büyümesi üzerine derin bir bakış bulunmaktadır.
Hyperliquid L1 ve HyperBFT Konsensüsü
Hyperliquid, kendi inşa ettiği Layer 1 üzerinde çalışır ve yüksek frekanslı ticaret için optimize edilmiş HyperBFT )Byzantine Fault Tolerant( konsensüsünü kullanır. PBFT'yi verimli toplamalama ile birleştirerek, saniyede 200,000'e kadar sipariş işleyebilir ve 0.2 saniyelik bir medyan gecikme ile - merkezi borsa seviyesinde performans sunarken, merkeziyetsiz şeffaflık ve güvenlik sağlar.
HyperBFT'nin avantajı paralel işleme ve düşük gecikmeli eşleştirmedir. Parçalanmış emir defterleri ve zincir içi uzlaşma, yüksek volatilitede bile hızlı yürütme ve düşük kayma sağlar. Hyperliquid ayrıca, kullanıcı maliyetlerini düşüren ve ticaret deneyimini geliştiren, spread içine gömülü ücretler ile gazsız bir model kullanır. Bu tasarım, sürekli sözleşmelerin gerçek zamanlı ve işlem hacmi ihtiyaçlarına uygundur.
HYPE Token: Ekonomik Modelin Temeli
HYPE, Hyperliquid ekosisteminin temel sürücüsüdür. 2024'ün sonlarındaki genesis airdrop'tan bu yana, HYPE, Temmuz 2025'te $3.9'dan $41.05'a yükselerek yaklaşık $7.22 milyar piyasa değeri ile kripto para sıralamasında 11. sırada yer aldı. HYPE, Hyperliquid İyileştirme Teklifleri (HIP) aracılığıyla ücret indirimleri ve yönetim hakları ) sunar ve gelecekteki staking ödüllerini destekleyecektir.
HIP-1 token listeleme mekanizması HYPE'a değer katıyor. Projeler piyasa fiyatına göre bir listeleme ücreti ödüyor, bu ücret ( son zamanlarda 100.000 $'ın üzerinde ). Tüm ücretler HYPE'ı geri alıp yakıyor, bu da deflasyon yaratıyor. Bu, kıtlığı artırır ve platform gelirini ekosisteme geri kazandırarak uzun vadeli sürdürülebilirliğe yardımcı olur. Hyperliquid kendi kendini finanse ediyor ve girişim sermayesini reddediyor, kullanıcı çıkarlarını merkezde tutuyor.
HyperEVM: Tam Yığın DeFi Ekosistemine Doğru
Hyperliquid, Solidity akıllı sözleşmelerini destekleyen testnet'teki EVM uyumlu bir katman olan HyperEVM'i başlatacak. AMM'ler, borç verme ve likidite madenciliği platformları dahil olmak üzere 30'dan fazla projenin dağıtım yapması planlanıyor. HyperEVM, Hyperliquid L1'in yüksek verimliliğini kullanarak, Ethereum ana ağına göre yoğunluk ve yüksek gaz altında daha rekabetçi, düşük maliyetli ve hızlı işlemler sunuyor.
HyperEVM'nin avantajı, Hyperliquid vadeli işlem sözleşmeleri ile yerel entegrasyonudur. Geliştiriciler, vadeli işlem sözleşmelerine dayalı kaldıraçlı kredi veya sentetik varlıklar gibi türevleri akıllı sözleşmelerle birleştiren uygulamalar oluşturabilirler. Bu "ticaret + akıllı sözleşmeler" karışımı, Hyperliquid'i tek ürünlü bir platformdan tam bir DeFi ekosistemine dönüştürebilir ve Ethereum ile Solana ile rekabet edebilir.
STRATEJİK İNOVASYON: FARKLIŞTIRILMIŞ PİYASA POZİSYONU
Hyperliquid, yüksek kaldıraç ve likidite nedeniyle kripto için popüler bir alan olan sürekli işlemlere odaklanıyor. %74'lük sürekli işlem payı, dYdX ve GMX gibi rakiplerini geride bırakarak doğru bir konumlandırmayı gösteriyor. Sürekli işlemler, trader'ların pozisyonlarını süresiz tutmalarına olanak tanır, bu da kripto para birimlerinin volatilitesine uygundur. Hyperliquid'in düşük gecikmesi ve derin likiditesi, profesyoneller için en iyi seçeneklerden biri olmasını sağlıyor.
Kullanıcı deneyimi, Binance( gibi CEX'lerden ) ilham alıyor, temiz bir arayüz ve güçlü emir araçları sunarken merkeziyetsiz şeffaflığı koruyor. KYC olmaması giriş engelini düşürüyor, 2024( sonu itibarıyla 185,000'den fazla benzersiz kullanıcı çekiyor. Farklılaştırılmış bir strateji ile Hyperliquid, Uniswap) gibi AMM DEX'lerle doğrudan savaşlardan kaçınarak yüksek frekans ve türevler üzerine odaklanıyor, güçlü korunaklar inşa ediyor.
HIP-1'in listeleme tasarımı bir diğer önemli noktadır. Piyasa fiyatlandırması, token kalitesini sağlamak ve likit olmayan varlıkların akınını önlemek konusunda yardımcı olur. Bu, platformun güvenilirliğini artırır ve uzun vadeli büyümeyi desteklemek için istikrarlı bir gelir akışı oluşturur.
GELECEK POTANSİYELİ: DEFI MANZARASINI ŞEKİLLENDİRME
Hyperliquid'in yol haritası net ve cesur. HyperEVM ana ağı ( 2026) tarihinde bekleniyor ve bunu tek bir ticaret alanından tam bir DeFi ekosistemine dönüştürecek, türevlerden borç verme ürünlerine kadar kapsamlı ürünler sunacak. Örneğin, HyperEVM üzerindeki protokoller, kaldıraçlı merkeziyetsiz sigorta veya zincir üstü opsiyonlar gibi sürekli ürünleri birleştiren yeni ürünler piyasaya sürebilir.
Gelecek HIP-3 yükseltmesi, staking ve lending ekleyecek. Staking, HYPE sahiplerinin ağı güvence altına almasına ve getiri kazanmasına olanak tanırken, uzun vadeli tutma cazibesini artırıyor. Lending, daha düşük sermaye gereksinimleriyle marj ticaretini destekleyebilir ve daha fazla küçük ve orta ölçekli yatırımcıyı çekebilir. Bu genişlemeler, Hyperliquid'in daha büyük bir DeFi payı kazanmasına yardımcı olacak.
Hyperliquid'in yüksek performans yığını, aynı zamanda gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonu (RWA) ve kurumsal düzeyde türevler gibi yeni alanlar için de konumlandırıyor. DeFi'nin TradFi ile birleşirken, düşük gecikme süresi ve yüksek işlem hacmi, kurumsal kullanıcılar için ana avantajlar olacaktır.
〈Hyperliquid Projesinin Derin Analizi〉 bu makale ilk olarak 《CoinRank》da yayımlandı.