FATF เรียกร้องให้มีการผลักดันมาตรฐานคริปโททั่วโลกอย่างรวดเร็ว ขณะที่ช่องว่างด้านการบังคับใช้ข้ามพรมแดนก่อให้เกิดความเสี่ยงเชิงระบบ

การกำกับดูแลคริปโตกำลังไต่ขึ้นสู่วาระนโยบายระดับโลก ขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลผลักดันให้บังคับใช้ได้เร็วขึ้นทั่วตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล คำประกาศล่าสุดของ FATF ส่งสัญญาณถึงการตรวจสอบที่เข้มงวดขึ้นล่วงหน้า โดยแรงกดดันด้านการปฏิบัติตามข้ามพรมแดนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นสำหรับบริษัทคริปโตและเขตอำนาจศาลต่างๆ

ประเด็นสำคัญ:

• FATF เพิ่มแรงกดดันต่อเขตอำนาจศาลให้บังคับใช้มาตรฐานคริปโตได้เร็วขึ้น
• สเตเบิลคอยน์เผชิญการตรวจสอบที่เข้มงวดยิ่งขึ้น เนื่องจากความเสี่ยงด้านการเงินผิดกฎหมายเพิ่มขึ้น
• เขตอำนาจศาลอาจต้องรับผิดชอบที่หนักขึ้นหากช่องว่างยังคงอยู่

FATF เร่งผลักดันการปฏิบัติตามกฎคริปโตระดับโลกให้เข้มขึ้น

การกำกับดูแลคริปโตไต่ขึ้นสู่วาระนโยบายระดับโลกหลังจากรัฐมนตรี (FATF) ของ Financial Action Task Force เพิ่มแรงกดดันให้ประเทศต่างๆ ปิดช่องว่างด้านกฎระเบียบสินทรัพย์ดิจิทัล ในคำประกาศที่ออกเมื่อวันที่ 17 เมษายน ผู้กำหนดมาตรฐานระหว่างรัฐบาลได้เชื่อมโยงการบังคับใช้มาตรการต่อต้านการฟอกเงินที่เข้มขึ้นเข้ากับการลงมืออย่างรวดเร็วต่อสินทรัพย์เสมือน ข้อความชัดเจน: เขตอำนาจศาลที่ตามหลังในกฎคริปโตจะถูกจับตาอย่างเข้มงวดขึ้น

คำประกาศได้วางกรอบคริปโตไว้ภายใต้ความพยายามที่กว้างขึ้นในการปรับปรุงแนวป้องกันต่อการเงินผิดกฎหมาย รัฐมนตรีระบุไว้ในคำประกาศว่า:

“เราสนับสนุนนวัตกรรมทางการเงินอย่างมีความรับผิดชอบ”

ถ้อยแถบนั้นน่าสังเกต เพราะ FATF ไม่ได้มองว่าการเงินบนบล็อกเชนมีความเสี่ยงโดยตัวมันเอง แทนที่จะเป็นเช่นนั้น มันระบุว่าเทคโนโลยี รวมถึงปัญญาประดิษฐ์ สามารถเสริมการกำกับดูแลและการปฏิบัติตามได้ เมื่อมีมาตรการคุ้มครองรองรับ ส่วนเดียวกันนี้ยังสนับสนุนงานด้านเทคโนโลยีการชำระเงินที่กำลังเกิดขึ้นและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง พร้อมทั้งเรียกร้องให้มีการนำมาตรฐานคริปโตไปปฏิบัติอย่างรวดเร็วทั่วทั้งเครือข่ายของ FATF

ข้อเสนอแนะ 15 ซึ่งมีชื่อว่า “เทคโนโลยีใหม่” ยังคงเป็นมาตรฐานระดับโลกหลักของ FATF สำหรับสินทรัพย์เสมือน (VA) และผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASPs) กลุ่มได้ปรับแก้ข้อเสนอแนะดังกล่าวในปี 2018 และนำบันทึกการตีความมาใช้ในเดือนมิถุนายน 2019 เพื่อชี้แจงว่ากฎเกี่ยวกับการต่อต้านการฟอกเงินและการต่อต้านการสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้ายมีผลอย่างไรกับกิจกรรมคริปโต กรอบดังกล่าวกำหนดให้ประเทศต้องประเมินความเสี่ยงของสินทรัพย์เสมือน ใช้วิธีการตามฐานความเสี่ยง และทำให้แน่ใจว่า VASPs ได้รับใบอนุญาตหรือจดทะเบียน นอกจากนี้ยังต้องมีการกำกับดูแลโดยหน่วยงานที่มีอำนาจ การลงโทษสำหรับการไม่ปฏิบัติตาม การตรวจสอบเพื่อทราบลูกค้า การเก็บรักษาบันทึก การรายงานธุรกรรมที่น่าสงสัย และความร่วมมือระหว่างประเทศ บันทึกการตีความประจำเดือนมิถุนายน 2019 และแนวทางที่เกี่ยวข้องยังเป็นฐานสำหรับ Travel Rule ซึ่งกำหนดให้ข้อมูลของผู้ส่งและผู้รับต้องมาพร้อมกับการโอนที่อยู่ภายใต้ข้อกำหนดดังกล่าว

สเตเบิลคอยน์และบริษัทนอกฝั่งต้องเผชิญการตรวจสอบที่เข้มขึ้น

สเตเบิลคอยน์และบริษัทที่อยู่นอกฝั่งกำลังได้รับความสนใจมากขึ้นอย่างคมชัด ขณะที่ช่องว่างด้านการนำไปปฏิบัติยังคงอยู่ อัปเดตแบบเจาะเป้าหมายของ FATF ปี 2025 ระบุว่า ข้อเสนอแนะ 15 ยังคงเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการทบทวนการปฏิบัติตามกฎคริปโตระดับโลก และพบว่าเพียง 29% ของ 138 เขตอำนาจศาลที่ประเมินแล้ว “ส่วนใหญ่” ปฏิบัติตามข้อกำหนดสินทรัพย์เสมือนได้ ในขณะที่เขตอำนาจศาลหนึ่งแห่งปฏิบัติตามได้ครบถ้วน รายงานวันที่ 3 มีนาคม 2026 ตรวจสอบการนำสเตเบิลคอยน์ไปใช้ในทางที่ผิดในธุรกรรมแบบเพียร์ทูเพียร์ผ่านวอลเล็ตที่ไม่ได้โฮสต์ และอ้างข้อมูลของ Chainalysis ที่แสดงว่าสเตเบิลคอยน์คิดเป็น 84% ของปริมาณธุรกรรมสินทรัพย์เสมือนที่ผิดกฎหมายในปี 2025 รายงานวันที่ 11 มีนาคม 2026 เกี่ยวกับ VASPs นอกฝั่ง ระบุวิธีการสำหรับการตรวจจับ การจดทะเบียน การกำกับดูแล และการลงโทษบริษัทที่ฉวยประโยชน์จากการกำกับดูแลที่อ่อนแอกว่า

คริปโตได้รับคำเตือนที่ชัดเจนที่สุดในข้อความระดับรัฐมนตรีโดยตรง รัฐมนตรีระบุไว้ในคำประกาศว่า:

“เมื่อพิจารณาถึงลักษณะข้ามพรมแดนโดยธรรมชาติของสินทรัพย์เสมือน เราเรียกร้องให้มีการนำมาตรฐานของ FATF ไปปฏิบัติอย่างรวดเร็วและได้ผลในภาคส่วนสินทรัพย์เสมือนทั่วทั้งเครือข่ายระดับโลก และผ่านกระบวนการตรวจสอบโดยเพื่อน (peer-review) จะทำให้ประเทศที่ไม่สามารถดำเนินการตามมาตรฐานได้อย่างทันท่วงทีต้องรับผิดชอบ”

ข้อสรุปในภาพรวมคือ FATF ไม่ได้กำลังนำ “คู่มือกฎคริปโต” ฉบับใหม่มาใช้ แต่กำลังเร่งให้ประเทศต่างๆ บังคับใช้ฉบับที่มีอยู่แล้วได้เร็วขึ้น อย่างสม่ำเสมอมากขึ้น และด้วยช่องโหว่ข้ามพรมแดนน้อยลง