แนวโน้มขาขึ้นของหน่วยความจำเริ่มชะลอลง? สถาบันประเมินว่าไตรมาส 2 อัตราการเพิ่มขึ้นลดลงเหลือ 30% และครึ่งปีหลังจะยิ่งชะลอตัวลง

หน่วยงานวิจัยตลาด SigmaIntell คาดการณ์ล่าสุดระบุว่า แม้ราคาชิป DRAM ทั่วโลกจะยังคงปรับขึ้นต่อเนื่อง แต่แนวโน้มการขึ้นราคาจะชะลอลงอย่างชัดเจนในช่วงไตรมาส 2 ปี 2026 ไปจนถึงช่วงครึ่งหลังของปี โดยอยู่ที่ 30% ถึง 50% ในอัตราการเร่งตัวลดลง ในสภาวะที่ความต้องการจาก AI แข็งแกร่ง ขณะที่อิเล็กทรอนิกส์เพื่อการบริโภคอ่อนตัวอยู่ ตลาด DRAM กำลังเริ่มเกิดการปรับโครงสร้างเชิงระบบ โดยช่องว่างด้านอุปสงค์และอุปทานยังคงขยายตัวต่อเนื่อง

(ซัมซุง, SK 海力士 สละสัญญาระยะสั้นแล้วเปลี่ยนไปทำสัญญาระยะยาว 3 ถึง 5 ปี การรีบล็อกเรตราคาเป็นเพราะกลัวว่ารอบถัดไปจะไม่มีกำลังซื้อหรือไม่? )

อัตราการขึ้นในไตรมาส 2 จะหดแคบลงเหลือ 30% ถึง 50% และแนวโน้มราคาที่ระดับสูงจะค่อย ๆ ทรงตัวในครึ่งปีหลัง

ตามรายงานสื่อเกาหลีที่ยกข้อมูลจากรายงานของ SigmaIntell ระบุว่า อัตราการเติบโตของราคาเฉลี่ยของ DRAM ทั่วโลก คาดว่าจะชะลอจาก 70% ในไตรมาส 1 ปี 2026 เหลือประมาณ 30% ถึง 50% ในไตรมาส 2

2025Q1 ถึง 2026Q2 แนวโน้มอัตราการเติบโตตามไตรมาสของราคาสัญญา DRAM หลัก (%)

นักวิเคราะห์ของหน่วยงานดังกล่าวระบุว่า ราคา DRAM ในไตรมาส 2 ยังจะคงแนวโน้มขาขึ้นต่อ แต่การขึ้นราคาของแต่ละไลน์ผลิตภัณฑ์จะแสดงความแตกต่างอย่างชัดเจน: “การขึ้นของ DDR4 จะชะลอลงอย่างเห็นได้ชัด ขณะที่ DDR5 และ LPDDR5X ยังมีพื้นที่สำหรับการขึ้นราคาเพิ่มเติม”

เมื่อเข้าสู่ครึ่งหลังของปี 2026 SigmaIntell คาดว่าอัตราการขึ้นราคาจะถูกลดทอนลงอีก เหลือ 5% ถึง 20% และก่อนสิ้นปีมีโอกาสที่ราคาจะค่อย ๆ ทรงตัวในระดับสูง

นักวิเคราะห์ให้เหตุผลจากปัจจัยสำคัญ 3 ประการ ได้แก่ การจัดสรรกำลังการผลิตของผู้ผลิต DRAM ค่อย ๆ มีเสถียรภาพ ความต้องการเร่งด่วนของ (CSP) สำหรับการกักตุนสินค้าของผู้ให้บริการ AI เซิร์ฟเวอร์และบริการคลาวด์ ค่อย ๆ ลดลง และความกังวลและอารมณ์การแย่งซื้อแบบตื่นตระหนกในตลาดเริ่มผ่อนคลายลง พร้อมกันนั้น เมื่อความต้องการของอิเล็กทรอนิกส์เพื่อการบริโภคและผลิตภัณฑ์ด้าน IT อ่อนตัวลง แรงกดดันจากภาวะขาดแคลน DRAM ด้านอุปทานก็จะได้รับการบรรเทาลงในระดับหนึ่งเช่นกัน

ความต้องการของ AI ที่ระเบิดขึ้นนำไปสู่ “ซูเปอร์ไซเคิล” และรูปแบบอุปสงค์-อุปทานเปลี่ยนจากล้นเกินสู่ขาดแคลน

เมื่อมองเชิงโครงสร้างอุปสงค์และอุปทานในระดับที่กว้างขึ้น SigmaIntell คาดการณ์ว่า สมดุลอุปสงค์-อุปทานของ DRAM ทั่วโลกจะเปลี่ยนจากการที่อุปทานเกินความต้องการ 8% ในปี 2025 ไปเป็นการที่อุปสงค์มากกว่าอุปทาน 12% ในปี 2026 วงจรซูเปอร์ไซเคิลของ DRAM ที่ขับเคลื่อนโดย AI นี้เริ่มต้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 และคาดว่าจะดำเนินต่อไปตลอดทั้งปี 2026

2025 – 2026 โครงสร้างคาดการณ์ความต้องการของ DRAM ทั่วโลก: จุดเน้นของความต้องการเปลี่ยนจากอิเล็กทรอนิกส์เพื่อการบริโภคไปสู่ AI เซิร์ฟเวอร์

ฝั่งความต้องการแสดงการแยกขั้วอย่างชัดเจน ความต้องการ DRAM สำหรับ AI เซิร์ฟเวอร์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นถึง 105% เมื่อเทียบเป็นรายปี ขณะที่ความต้องการ DRAM ของเซิร์ฟเวอร์แบบดั้งเดิมเติบโตเพียงราว 3%

ในส่วนของหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) SigmaIntell คาดว่า สัดส่วนของหน่วยความจำดังกล่าวต่อกำลังการผลิตของ DRAM ทั่วโลกในปีนี้จะทะลุ 20% และความต้องการ HBM bit ก็มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 110% เมื่อเทียบเป็นรายปี เมื่อ HBM4 เริ่มเข้าสู่ระยะไต่ระดับการผลิตในเชิงปริมาณในปีนี้ สัดส่วนกำลังการผลิตที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่องของ HBM จะยิ่งไปบีบพื้นที่กำลังการผลิตที่ใช้ได้สำหรับผลิตภัณฑ์ DDR ให้แคบลง

ความต้องการอิเล็กทรอนิกส์เพื่อการบริโภคอ่อนตัว ผลิตภัณฑ์ระดับล่างจะได้รับผลกระทบเป็นอันดับแรก

เมื่อเทียบกับการเติบโตที่แข็งแกร่งในฝั่ง AI ความต้องการ DRAM ของอิเล็กทรอนิกส์เพื่อการบริโภคและผลิตภัณฑ์ด้าน IT คาดว่าจะปรับลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี และสัดส่วนต่อการใช้ DRAM bit ทั้งหมดจะลดจาก 54% ในปี 2025 ลงสู่ 42% ในปี 2026 หมวดสินค้าที่คาดว่าจะเห็นการลดลงของความต้องต้องการมากที่สุดคือ กลุ่มที่กระจุกตัวอยู่ในพีซีราคาประหยัด สมาร์ตโฟนระดับล่าง และอุปกรณ์ IoT

จากแนวโน้มราคาตามสัญญา ในส่วนของสัญญา DRAM ของเซิร์ฟเวอร์ ณ ปลายไตรมาส 1 ปี 2026 ปรับขึ้นแล้วมากกว่า 3 ถึง 4 เท่าเมื่อเทียบกับไตรมาส 2 ปี 2025 โดย DDR4 เพิ่มราว 4 เท่า และ DDR5 เพิ่มราว 3.5 เท่า ส่วน DRAM สำหรับอิเล็กทรอนิกส์เพื่อการบริโภคและผลิตภัณฑ์ด้าน IT จะเริ่มส่งผลกระทบจากภาวะขาดแคลนด้านอุปทานตั้งแต่ไตรมาส 4 ปี 2025 และ ณ ปลายไตรมาส 1 การเพิ่มขึ้นค่อนข้างต่ำ ประมาณ 2 ถึง 2.5 เท่า

แรงกดดันด้านต้นทุนของชิ้นส่วนสำคัญอย่างหน่วยความจำ ได้ค่อย ๆ ถูกส่งต่อไปยังราคาขายของผลิตภัณฑ์ปลายทาง และการที่ราคาขายปรับขึ้นอาจยิ่งไปกดความต้องการของผลิตภัณฑ์ระดับล่างให้ลดลง ต่อเนื่องจนเกิดวงจรอุบาทว์ที่ความต้องการลดลง SigmaIntell เตือนว่า ผู้ประกอบการด้านอิเล็กทรอนิกส์เพื่อการบริโภคและด้าน IT จะยากที่จะครอบคลุมตลาดและทุกไลน์ผลิตภัณฑ์ได้อย่างครบถ้วน จำเป็นต้องตัดสินใจเรื่องกลยุทธ์อย่างชัดเจน

(กำไรของซัมซุงเพิ่มขึ้นถึง 755%! รายงานว่าราคาประกาศของ DRAM จะขึ้นอีก 100% หน่วยความจำ 32 GB อาจพุ่งทะลุ 400 ดอลลาร์ )

บทความนี้: แนวโน้มขาขึ้นของหน่วยความจำเริ่มชะลอลงหรือไม่? การประเมินของสถาบัน ระบุว่าอัตราการขึ้นในไตรมาส 2 หดแคบลงเหลือ 30% และจะลดอุณหภูมิลงต่อในครึ่งปีหลัง อย่างเร็วที่สุดปรากฏในข่าวสายเชน ABMedia