RAVE 3 วันพุ่งขึ้น 20 เท่า ภายในการวิเคราะห์บนเชน นักวิเคราะห์กล่าวหาว่าเจ้ามือกำลังไล่เก็บกำไรจากฝั่งที่ถือสถานะขาดทุน (short)

จากการติดตามของนักวิเคราะห์บนเชน “Yu Jin” โทเค็น RAVE ได้พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 0.3 ดอลลาร์ ไปสู่ 6.2 ดอลลาร์ ภายใน 3 วันที่ผ่านมา เพิ่มขึ้นถึง 20 เท่า อย่างไรก็ตาม ภายใต้การพุ่งขึ้นที่น่าตกใจนี้ ข้อมูลบนเชนเผยให้เห็นรูปแบบการปั่นที่น่าสงสัยอย่างมาก: ที่อยู่ของ “ตัวการ” ดูเหมือนจะโอนโทเค็น RAVE จำนวนมากไปยังการแลกเปลี่ยนเพื่อดึงให้ฝ่ายที่ขายชอร์ตเข้ามา จากนั้นจึงดึงราคาแบบสปอตกลับขึ้นใหม่ โดยใช้การบังคับชำระบัญชีของสัญญาชอร์ตเพื่อทำ “เก็บเกี่ยวผลกำไร”

การวิเคราะห์วิธีการปั่น: กลยุทธ์การชำระบัญชีแบบสองขั้น “ทิ้งก่อนแล้วค่อยดึง”

（ที่มา：Arkham）

การวิเคราะห์บนเชนของ Yu Jin ได้ไล่เรียงลำดับขั้นตอนการปฏิบัติทั้งหมดของการปั่นที่คาดว่านี้ พร้อมแสดงให้เห็นกลยุทธ์แบบปิดที่เป็นลักษณะเฉพาะของ “สร้างสภาพแวดล้อมให้เกิดการทำชอร์ตก่อน แล้วบังคับดึงเพื่อล้างชำระบัญชี”:

สองขั้นตอนหลักของการปั่นโดยผู้เล่นรายใหญ่ที่คาดว่าเป็น “ตัวการ”

ขั้นที่หนึ่ง (ดึงดูดให้ฝ่ายชอร์ตเข้าเปิดออเดอร์): ภายใน 3 วันที่ผ่านมา ที่อยู่ของ “ตัวการ” ที่คาดว่าเป็นดังกล่าวได้โอน RAVE จำนวน 30,580,000 เหรียญ ไปยังศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ (CEX) (คิดเป็นมูลค่าประมาณ 42,000,000 ดอลลาร์) ปริมาณโทเค็นที่ไหลเข้าสู่การแลกเปลี่ยนจำนวนมากสร้างสัญญาณการเพิ่มขึ้นของอุปทาน ทำให้ฝ่ายชอร์ตเข้ามาเปิดสถานะชอร์ตอย่างหนัก

ขั้นที่สอง (ถอนออกแล้วดึงเพื่อชำระบัญชีฝ่ายชอร์ต): ในช่วง 2 วันที่ต่อมา ที่อยู่ประเภทเดียวกันได้โอน RAVE จำนวน 31,940,000 เหรียญ จาก CEX กลับมายังบนเชน พร้อมทั้งมีการดึงราคาแบบสปอตบน CEX อย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้เกิดการบังคับชำระบัญชีของฝ่ายชอร์ตขนาดใหญ่ เพื่อทำ “เก็บเกี่ยวผลกำไร”

รวมสองขั้น ปริมาณการโอนโทเค็นก่อน-หลังมีขนาดใกล้เคียงกับการชดเชยแบบเต็ม แต่ความผันผวนของราคาที่รุนแรงที่ถูกสร้างขึ้นระหว่างกลางทางอาจทำให้ฝ่ายชอร์ตต้องขาดทุนหนัก และผู้ปั่นทำการเก็งกำไรสำเร็จด้วยเงินที่ถูกชำระบัญชีจากสัญญาชอร์ต

การติดตามบนเชน: การเปลี่ยนแปลงพอร์ตของ “enai.bnb” ยักษ์ใหญ่

นักวิเคราะห์บนเชน Ai Yi ได้เปิดเผยทิศทางการเคลื่อนไหวอีกอย่างหนึ่งที่น่าจับตาเมื่อวันที่ 12 เมษายน หลังจากที่ RAVE เข้าสู่ระบบ วอลเล็ต “enai.bnb” ได้ซื้อ RAVE จำนวน 46,336.76 เหรียญ ในราคาเฉลี่ย 0.4556 ดอลลาร์ วันถัดมาจากวันที่โทเค็นเปิดตัว และถือครองมานานถึง 48 วัน จากนั้นเมื่อราคาของโทเค็นอยู่ที่ 0.39 ดอลลาร์ (ต่ำกว่าต้นทุนซื้อ) ก็ได้โอนโทเค็นทั้งหมดไปยังแพลตฟอร์ม Aster โดยที่ไม่ทราบวัตถุประสงค์

หลังจากที่ RAVE พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในรอบนี้ ยักษ์ใหญ่นี้ยังได้โอนออกจาก Aster อีก 41,025 เหรียญ ปัจจุบันได้ไต่ขึ้นมาอยู่ใน 9 อันดับแรกของผู้ถือ RAVE บนเครือข่าย BSC นอกจากนี้ ควรสังเกตว่า หากตอนแรกไม่ได้โอนออกเมื่อราคาอยู่ในระดับต่ำที่ 0.39 ดอลลาร์ และถือมาจนถึงปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนจะสูงถึง 462% โดยกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงประมาณ 86,000 ดอลลาร์ การไล่เรียงเวลาของการโอนออกไปยัง Aster ในราคาต่ำ แล้วค่อยโอนออกจาก Aster อีกครั้งเมื่อราคาอยู่ระดับสูง ทำให้เกิดข้อสงสัยอย่างกว้างขวางในชุมชน

คำเตือนความเสี่ยงสูง: การระบุและการป้องกัน “จังหวะตลาด” ของผู้เล่นรายใหญ่

วิธีการปั่นแบบ “สร้างสภาพคล่องให้ทำชอร์ตก่อน แล้วดึงเพื่อชำระบัญชี” แบบนี้ ไม่ใช่เรื่องแปลกในตลาดเหรียญ Meme แต่สำหรับเทรดเดอร์ทั่วไปที่ไม่เข้าใจวิธีการปั่นโดยรวม ถือว่าอันตรายมาก: เมื่อเห็นราคาแบบสปอตพุ่งขึ้นอย่างมากแล้วรีบตามไปเปิดสถานะซื้อ อาจกลายเป็นหน้าต่างที่ผู้เล่นรายใหญ่มา “ลดพอร์ตขายของ” พอดี และเมื่อเห็นโทเค็นจำนวนมากไหลเข้าสู่การแลกเปลี่ยนแล้วรีบตามไปเปิดชอร์ต ก็อาจถูกบังคับชำระบัญชีด้วยการดึงราคาที่ตามมาภายหลัง

ขณะนี้ RAVE มีขนาดมูลค่าตามราคาตลาดค่อนข้างเล็ก ซึ่งหมายความว่าเงินก้อนใหญ่สามารถส่งผลต่อราคาของมันได้อย่างง่ายดาย เป็น “สินทรัพย์ที่ควบคุม/ปั่นได้สูง” ในสภาวะที่ไม่มีการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่ชัดเจน การเคลื่อนไหวในทิศทางใด ๆ ย่อมมาพร้อมความเสี่ยงสูงมาก

คำถามที่พบบ่อย

RAVE พุ่งขึ้น 20 เท่าใน 3 วัน ถูกขับเคลื่อนด้วยอะไร?

จากการติดตามของนักวิเคราะห์บนเชน Yu Jin การพุ่งขึ้นครั้งนี้มีแนวโน้มสูงว่าจะถูกขับเคลื่อนด้วยพฤติกรรมการปั่นโดย “ตัวการ” เป็นหลัก ไม่ใช่ปัจจัยพื้นฐาน วิธีการปั่นคาดว่าเป็นการโอนโทเค็นจำนวนมากไปยัง CEX เพื่อดึงให้ฝ่ายชอร์ตเข้ามา จากนั้นจึงถอนโทเค็นกลับและดึงราคาแบบสปอต และทำกำไรผ่านการบังคับชำระบัญชีของสัญญาชอร์ต

วิธีการปั่นแบบ “โยนทิ้งก่อนแล้วค่อยดึง” ของตัวการ ทำงานอย่างไร?

ขั้นแรกคือโอนโทเค็นจำนวนมากเข้า CEX เพื่อสร้างสัญญาณในตลาดว่าอุปทานเพิ่มขึ้นและดึงให้ฝ่ายชอร์ตเข้ามาเปิดสถานะ ขั้นที่สองคือถอนโทเค็นออกจาก CEX และบังคับดึงราคาแบบสปอต ส่งผลให้ฝ่ายชอร์ตเกิดการบังคับชำระบัญชีขนาดใหญ่ เพื่อทำการเก็งกำไรจากเงินที่ถูกชำระบัญชีและเก็บเกี่ยวผลกำไร

นักลงทุนทั่วไปจะระบุ “จังหวะการปั่น” แบบนี้ได้อย่างไร?

สัญญาณสำคัญได้แก่: ในระยะสั้นเกิดการโอนโทเค็นบนเชนไปยัง CEX ขนาดใหญ่ (อาจเป็นการสร้างสภาพคล่องให้ทำชอร์ต) และหลังจากนั้นเกิดการถอน/提回ขนาดใหญ่จาก CEX ไปยังบนเชน (อาจเป็นการเตรียมพร้อมเพื่อดึงราคา) สำหรับโทเค็นที่มีมูลค่าตามราคาตลาดเล็กและไม่มีการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานใด ๆ การเดิมพันในทิศทางใด ๆ ก็ต้องเผชิญความเสี่ยงสูงที่จะถูกชำระบัญชี ควรรักษาความระมัดระวังสูงไว้เสมอ