Gains Network (GNS): แพลตฟอร์มการเทรดแบบกระจายศูนย์ที่นิยามใหม่ของการใช้ประโยชน์

จากภาค DeFi มีโปรโตคอลใหม่ๆ เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่มีเพียงไม่กี่แห่งที่สามารถดึงดูดความสนใจได้เท่ากับ Gains Network แพลตฟอร์มเชี่ยวชาญด้านอนุพันธ์แบบกระจายศูนย์นี้ได้ปฏิวัติการเข้าถึงการเทรดแบบใช้เลเวอเรจในระบบนิเวศของคริปโตเคอร์เรนซี จนกลายเป็นทางเลือกที่แข็งแกร่งแทนการแลกเปลี่ยนแบบศูนย์กลางแบบดั้งเดิม แล้ว Gains Network คืออะไรและทำไมจึงเป็นที่สนใจอย่างมากในหมู่นักเทรดมืออาชีพและผู้สนใจใน DeFi?

Gains Network คืออะไรและโครงสร้างสถาปัตยกรรมทำงานอย่างไร?

Gains Network เป็นข้อเสนอเชิงนวัตกรรมในพื้นที่อนุพันธ์แบบกระจายศูนย์ ซึ่งเดิมสร้างบนเครือข่าย Layer 2 ของ Polygon และต่อมาได้ขยายไปยัง Arbitrum จุดแข็งของมันอยู่ที่สถาปัตยกรรมที่ออกแบบอย่างพิถีพิถัน ซึ่งรวมหลายองค์ประกอบเพื่อเพิ่มประสบการณ์ของผู้ใช้

แกนกลางของระบบนิเวศคือ gTrade ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการเทรดหลักที่ให้เทรดเดอร์เข้าถึงตลาดที่เกินกว่าคริปโตเคอร์เรนซี ความเชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีนี้ทำให้เติบโตอย่างโดดเด่น ในช่วงก่อนหน้านี้ แพลตฟอร์มมีผู้ใช้งานรายวันมากกว่า 11,000 ราย ปริมาณการทำธุรกรรมสะสมเกิน 28,000 ล้านดอลลาร์ และสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมโปรโตคอลประมาณ 20 ล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก Dune Analytics ในช่วงเวลาดังกล่าว

ระบบเลเวอเรจ: คุณสมบัติที่แตกต่าง

สิ่งที่ทำให้ Gains Network แตกต่างจากแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์อื่นคือระดับเลเวอเรจที่มีให้เลือก ซึ่งขึ้นอยู่กับประเภทของสินทรัพย์:

• คริปโตเคอร์เรนซี: สูงสุด 150x
• สกุลเงิน Forex: สูงสุด 1,000x
• หุ้น: สูงสุด 100x
• สินค้าโภคภัณฑ์: สูงสุด 35x

โครงสร้างนี้ช่วยให้เทรดเดอร์ที่มีความเชี่ยวชาญสามารถดำเนินกลยุทธ์ซับซ้อนได้ ในขณะเดียวกันก็จัดการความเสี่ยงในระบบได้อย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ Gains Network ยังใช้โมเดลค่าธรรมเนียมที่แข่งขันได้สูงกว่าระบบ DEX อื่นๆ ซึ่งลดแรงเสียดทานสำหรับเทรดเดอร์ที่ใช้งานบ่อย

กลไกการดำเนินงาน: Oracles แบบกระจายศูนย์และการค้ำประกัน DAI

ความแตกต่างทางเทคนิคหลักของ Gains Network มาจากการใช้เครือข่าย Oracle แบบกระจายศูนย์ (DON) ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่รับประกันราคาที่เชื่อถือได้สำหรับทุกธุรกรรมในเครือข่าย วิธีนี้ไม่เพียงแต่รักษาความปลอดภัยของผู้ใช้ แต่ยังลดจุดล้มเหลวแบบศูนย์กลาง

เมื่อผู้ใช้ดำเนินการเทรด โครงสร้างทำงานดังนี้:

1. คำสั่งซื้อถูกตอบสนองด้วยการค้ำประกันใน stablecoin DAI ไม่ว่าจะเป็นคู่ใดก็ตาม
2. ผู้ใช้ได้รับโทเคน gDAI ซึ่งเป็นใบรับรองการฝากเงินใน DAI ของตน
3. ในช่วงระยะเวลาถือครอง ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมจากการดำเนินการของเทรดเดอร์รายอื่นในแพลตฟอร์ม
4. เมื่อใช้เลเวอเรจ จะใช้สินทรัพย์สังเคราะห์ที่ได้รับการสนับสนุนโดยบ่อ DAI และโทเคน GNS
5. กำไรจะถูกชำระโดยการถอน DAI จากคลังสำรอง (ในกรณีบวก) หรือคืนค่าค้ำประกัน (ในกรณีลบ)

กลไกนี้สร้างวัฏจักรเชิงบวก: ยิ่งมีการดำเนินการมากเท่าไร รายได้จากค่าธรรมเนียมก็จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องมากขึ้น กระตุ้นให้เกิดฐานทุนที่แข็งแกร่งขึ้น

ฟังก์ชันเสริมของระบบนิเวศ

StakePool สภาพคล่อง: โปรโตคอลใช้ระบบกลุ่มการมีส่วนร่วมที่ให้ผู้ใช้สร้างผลตอบแทนโดยการให้ DAI เป็นสภาพคล่อง ซึ่งเป็นเสาหลักที่สองของความปลอดภัยทางเศรษฐกิจของโปรเจกต์

สะพานเชื่อมหลายเครือข่าย: เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่ช่วยให้การเคลื่อนย้ายสินทรัพย์ (โทเคนและ NFT) ระหว่าง Arbitrum กับ Polygon เป็นไปอย่างราบรื่น โดยไม่ต้องพึ่งพาตัวกลาง ช่วยให้ผู้ใช้สามารถปรับปรุงการเปิดรับในแต่ละเครือข่ายตามต้นทุนธุรกรรมและสภาวะตลาด

Tokenomics และโครงสร้างการกำกับดูแลของ GNS

โทเคนพื้นฐาน GNS ทำหน้าที่เป็นโครงสร้างพื้นฐานด้านการกำกับดูแลและความยั่งยืนทางเศรษฐกิจ:

• ชื่อ: Gains Network Token
• สัญลักษณ์: GNS
• มาตรฐาน: ERC-20 บนหลายเครือข่าย
• ที่อยู่สัญญา:
  • Polygon: 0xe5417af564e4bfda1c483642db72007871397896
  • Arbitrum: 0x18c11fd286c5ec11c3b683caa813b77f5163a122
• จำนวนสูงสุด: 100,000,000 GNS
• จำนวนหมุนเวียน (ข้อมูลประวัติ): 30,291,000 GNS
• การปล่อยเริ่มต้น: 38,500 GNS

โทเคน GNS ทำหน้าที่หลายอย่างในระบบนิเวศ เช่น เป็นกลไกการกำกับดูแลผ่านโมเดล veGNS ช่วยให้สามารถเข้าร่วมในการตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดสรรทรัพยากรและเป็นเครื่องมือในการให้รางวัลแก่ผู้ให้บริการสภาพคล่อง

การใช้งานจริงของโทเคน GNS

ผู้ใช้สามารถโต้ตอบกับ GNS ในหลายบริบท:

• ชำระค่าธรรมเนียม: เทรดเดอร์สามารถใช้ GNS ชำระค่าธรรมเนียมใน gTrade
• ซื้อขายและแลกเปลี่ยน: โทเคนสามารถเทรดในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตชั้นนำ
• Staking และรางวัล: การล็อค GNS จะได้รับผลตอบแทนและส่วนแบ่งรายได้จากโปรโตคอล

สำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง GNS ทำหน้าที่เสริม: โปรโตคอลออกโทเคนรางวัลใน GNS ให้กับผู้ให้สภาพคล่องในคู่ GNS/DAI ซึ่งสร้างแรงจูงใจที่สอดคล้องกันเพื่อ:

• ทำให้บ่อ DAI มีเสถียรภาพ ลดการถอนเงินอย่างฉับพลัน
• เพิ่มทุนสำรองที่ใช้ในโปรโตคอล
• สร้างความลึกของตลาดสำหรับโทเคน

พัฒนาการและแผนงาน

โปรเจกต์วางแผนขยายตัวเป็นระยะตามกลยุทธ์:

ระยะเริ่มต้น (2022): สร้างความมั่นคงในฟังก์ชันพื้นฐานของ gTrade โดยเน้นการเสถียรของกลไกการทำธุรกรรม ในช่วงเวลานี้ Gains Network ขยายรายการสินทรัพย์ที่สามารถเทรดได้ (คริปโต, forex, สินค้าโภคภัณฑ์, ดัชนีหุ้น) พัฒนาระบบรองรับการกู้ยืมและการค้ำประกันที่ราบรื่น รวมถึงปรับปรุงด้านความปลอดภัยและประสบการณ์ผู้ใช้ (UI/UX)

ระยะกลาง (ปลาย 2022 - ต้น 2023): ขยายระบบนิเวศด้วยการอัปเดตฟังก์ชันของบ่อ รวมถึงความสามารถในการ staking ด้วยหลักประกันหลายประเภท และเปิดใช้งานการเทรดด้วยการค้ำประกันทางเลือก ช่วงนี้ยังมีการทำตลาดและสร้างพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ที่เพิ่มความนิยมให้กับโปรโตคอล

การวางตำแหน่งในตลาดอนุพันธ์: Gains Network เทียบกับคู่แข่งอย่าง GMX

การวิเคราะห์เปรียบเทียบแสดงให้เห็นว่า Gains Network วางตำแหน่งอย่างไรเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่มีอยู่ เช่น GMX:

ข้อได้เปรียบของ Gains Network:

• สถาปัตยกรรมแบบกระจายศูนย์ที่เหนือกว่าโดยใช้ DON
• เลเวอเรจสูงสุด (ถึง 1,000x ใน forex)
• โครงสร้างค่าธรรมเนียมที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น
• รองรับหลายประเภทสินทรัพย์

บริบทการแข่งขัน: แม้ GMX จะมีตัวชี้วัดในอดีตสูงกว่า (TVL, ปริมาณรวม) Gains Network ก็แสดงความเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง หลังจากเชื่อมต่อกับ Arbitrum ก็มีการย้ายผู้ใช้จำนวนมากมายไปยังเครือข่ายนี้ แสดงให้เห็นว่าชุมชนให้ความสำคัญกับโอกาสเติบโตในอนาคต รวมถึงการแจกจ่ายรางวัลแบบ AirDrop ที่อาจเกิดขึ้น

ศักยภาพการเติบโตและแนวโน้มในอนาคต

เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของ Gains Network สอดคล้องกับการกระจายอำนาจของการกำกับดูแลผ่านโมเดล veGNS ซึ่งอนุญาตให้ชุมชนเป็นผู้นำในการตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดสรรทรัพยากรและการขยายโปรโตคอล

ยังมีความตั้งใจที่จะเปิดกว้างให้สมาชิกในชุมชนเสนอแนวทางแก้ไข ซึ่งถ้าเป็นไปได้ก็จะได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากโปรโตคอล ทำให้ Gains Network เป็นตัวอย่างของการกำกับดูแล DeFi ที่แท้จริง

แนวโน้มการขยายตัวในอนาคตอาจรวมถึงการสำรวจการใช้งานในโลกเสมือน (Metaverse) และอาจมีอนุพันธ์ในตลาดเก็งกำไรอื่นๆ เพื่อขยายตลาดที่สามารถเข้าถึงได้ของโปรโตคอล

ความปลอดภัย: โมเดล gDAI ที่สนับสนุนด้วยหลักประกันมากกว่า 100% ให้ความมั่นใจในความสามารถในการชำระหนี้แม้ในสถานการณ์ความผันผวนรุนแรง การอ้างอิงราคาผ่านเวอร์ชันปรับปรุงของ Chainlink เพิ่มความน่าเชื่อถือในระดับเพิ่มเติม

สรุป: ทำไม Gains Network ถึงสำคัญ?

ในบริบทของการพัฒนา DeFi ในปัจจุบัน Gains Network เป็นความก้าวหน้าที่สำคัญในการเปิดโอกาสให้เข้าถึงการเทรดแบบใช้เลเวอเรจอย่างเสรี การผสมผสานระหว่างความเป็นกระจายศูนย์ที่แท้จริง กลไกสภาพคล่องแบบใหม่ (gDAI) โครงสร้าง multichain และ tokenomics ที่ออกแบบมาอย่างดี ทำให้เป็นข้อเสนอที่น่าเชื่อถือในตลาดอนุพันธ์ ถึงแม้ Gains Network ยังเผชิญกับความท้าทายด้านขนาดเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่มีอยู่ แต่แนวโน้มการรับรู้และการพัฒนาต่อเนื่องของโปรโตคอลบ่งชี้ว่าโครงการยังมีศักยภาพในการครองส่วนแบ่งตลาดอย่างมีนัยสำคัญ สำหรับนักลงทุนและเทรดเดอร์ที่สนใจในแพลตฟอร์มการเทรดแบบกระจายศูนย์รุ่นใหม่ Gains Network ควรได้รับการวิเคราะห์อย่างรอบคอบเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนแบบกระจายความเสี่ยง