Ponzi คืออะไร? คำแนะนำในการรู้จักและหลีกเลี่ยงแผนการฉ้อโกงทางการเงิน

เมื่อก้าวเข้าสู่โลกการลงทุนในเงินดิจิทัลหรือทรัพย์สินใด ๆ นักลงทุนมักตั้งคำถามพื้นฐานสองข้อ ข้อแรกคือผลตอบแทนการลงทุน (ROI) - กำไรที่ทุนเดิมสามารถสร้างได้ ข้อสองคือความเสี่ยง - โอกาสที่จะสูญเสียทุนเมื่อโครงการไม่สำเร็จ อย่างไรก็ตาม มีน้อยคนที่ตระหนักว่ามีแผนการฉ้อโกงที่ถูกออกแบบมาเพื่อหลอกลวงนักลงทุนอยู่เคียงข้างนอกจากความเสี่ยงตามธรรมชาติของตลาดแล้ว ยังมีแผนการหลอกลวงอื่น ๆ ที่ซ่อนอยู่ในรูปแบบต่าง ๆ ซึ่ง Ponzi และเครือข่ายลักษณะพีระมิดเป็นแผนการหลอกลวงที่แพร่หลายที่สุดที่ทุกคนควรรู้เพื่อปกป้องตนเอง

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับ Ponzi: จาก Charles Ponzi ถึงโมเดลฉ้อโกงสมัยใหม่

แผน Ponzi ตั้งชื่อตามผู้คิดค้นคือ Charles Ponzi ซึ่งเป็นนักต้มตุ๋นชาวอิตาเลียนที่อพยพมายังอเมริกาในต้นศตวรรษที่ 20 ชื่อของเขาได้กลายเป็นสัญลักษณ์ของการฉ้อโกงทางการเงินเพื่อดูดเงินจากผู้เชื่อมั่นโดยสัญญาผลตอบแทนมหาศาล

วิธีการทำงานของ Ponzi ซับซ้อนแต่เป็นอันตรายอย่างยิ่ง แทนที่จะใช้เงินจากนักลงทุนใหม่เพื่อสร้างผลกำไรจริง ๆ ผู้ก่อตั้งโปรแกรมใช้เงินนั้นจ่ายให้กับนักลงทุนเก่า ซึ่งเป็นการฉ้อโกงที่แท้จริงคือการโอนเงินจากกระเป๋าหนึ่งไปอีกกระเป๋าหนึ่ง คล้ายกับเกมหมุนเวียนเงินที่ในที่สุดผู้เข้าร่วมรายหลังจะไม่ได้รับอะไรเลย

ในปี 1920 Charles Ponzi สามารถชักชวนคนจำนวนมากเข้าร่วมในโปรแกรมของเขาและดำเนินการมาได้นานกว่าหนึ่งปี ก่อนที่จะถูกเปิดโปง แผนของเขามีดังนี้:

ระยะที่ 1: Ponzi เสนอ “โอกาสลงทุน” และรับเงิน 1,000 ดอลลาร์จากนักลงทุนรายแรก สัญญาจะจ่ายคืนพร้อมดอกเบี้ย 10% ภายใน 90 วัน

ระยะที่ 2: ก่อนหมดเวลาที่กำหนด เขาจ้างคนใหม่อีกสองคน แต่ละคนลงทุน 1,000 ดอลลาร์ Ponzi ใช้เงิน 2,000 ดอลลาร์จากพวกเขาเพื่อจ่าย 1,100 ดอลลาร์ให้กับนักลงทุนเก่า และชักชวนให้ผู้ร่วมลงทุนรายแรก “ลงทุนซ้ำ” อีก 1,000 ดอลลาร์

ระยะที่ 3: ระบบดำเนินต่อเนื่องไปเรื่อย ๆ เมื่อชำระเงินครบถ้วน ความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้น ผู้คนเริ่มบอกต่อและชวนคนอื่นเข้าร่วม Ponzi จึงต้องหาคนใหม่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ เพื่อรักษาเงินที่สัญญาไว้

ระยะที่ 4 - ล่มสลาย: เมื่อจำนวนคนใหม่ไม่เพียงพอ ระบบก็ล่ม ผู้ก่อตั้งอาจหนีไปพร้อมกับเงินทั้งหมด หรือถูกจับกุม ทิ้งให้เหยื่อขาดทุนไม่สามารถกู้คืนได้

วิธีการทำงานของเครือข่ายลักษณะพีระมิดและเหตุผลที่เป็นอาชญากรรม

เครือข่ายลักษณะพีระมิดแตกต่างจาก Ponzi ตรงที่พึ่งพาการตลาดบนเครือข่าย - เป็นกลยุทธ์ธุรกิจที่สมาชิกต้องชักชวนผู้อื่นเพื่อหาเงิน โมเดลนี้มักถูกปกปิดภายใต้คำว่า “บริษัทขายตรงหลายชั้น” หรือ MLM (Multi-Level Marketing)

ลองจินตนาการตัวแทนหลอกลวงที่นำเสนอ Bob และ Alice โอกาสทอง - ซื้อสิทธิ์จัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของบริษัทในราคา 1,000 ดอลลาร์ต่อคน จากนั้น Bob และ Alice สามารถขายสิทธิ์นี้ให้ผู้อื่นได้ เมื่อพวกเขาชักชวนคนที่สาม ทั้ง Bob, Alice และตัวแทนก็จะได้รับค่าคอมมิชชั่นจากการลงทุนของสมาชิกใหม่

ปัญหาคืออะไร? Bob และ Alice ได้รับส่วนแบ่งเพียงครึ่งเดียว จึงต้องชักชวนคนใหม่อย่างน้อยสองคนเพื่อคืนทุน แต่คนที่เข้ามาทีหลังต้องทำเช่นเดียวกัน - ชักชวนคนเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ เพื่อให้ได้ทุนคืน โครงสร้างนี้สร้างเป็นรูปแบบพีระมิด ซึ่งคนบนสุดจะได้กำไรมากที่สุด ในขณะที่คนล่างแทบไม่เคยได้อะไรเลย

ส่วนใหญ่ของแผนพีระมิดไม่มีการนำเสนอสินค้า หรือบริการจริง ๆ พวกเขาอยู่ได้จากเงินของสมาชิกใหม่ที่ถูกชักชวนเข้ามา แม้บางแห่งอ้างว่าขายสินค้า (เรียกว่า MLM) แต่กลยุทธ์นี้เป็นเพียงการปกปิดลักษณะการฉ้อโกงที่แท้จริง นั่นคือเหตุผลที่กฎหมายห้ามแผนพีระมิด เพราะความไม่ยั่งยืนในระยะยาว เมื่อไม่มีสมาชิกใหม่เข้ามา ระบบก็ล่มสลาย

การแยกแยะระหว่าง Ponzi กับเครือข่ายลักษณะพีระมิด: จุดแตกต่างสำคัญ

ฟังดูคล้ายกัน แต่ Ponzi และเครือข่ายลักษณะพีระมิดมีความแตกต่างพื้นฐานดังนี้:

จุดเหมือนกัน:

• เป็นการฉ้อโกงทางการเงินที่หลอกลวงให้เหยื่อฝากเงินโดยสัญญาผลตอบแทนสูง
• ต้องการเงินสดไหลเข้ามาอย่างต่อเนื่องจากสมาชิกใหม่เพื่อดำเนินการ
• ส่วนใหญ่ไม่มีการนำเสนอสินค้า หรือบริการที่ถูกกฎหมาย

ความแตกต่างหลัก:

แผน Ponzi มักถูกปกปิดภายใต้ภาพลักษณ์ของบริษัทบริหารจัดการเงินที่น่าเชื่อถือ ผู้เข้าร่วมเชื่อว่าผลตอบแทนมาจากการลงทุนจริง เช่น หุ้น พันธบัตร หรือทรัพย์สินใด ๆ แต่ความจริงคือผู้จัดการแค่ใช้เงินจากนักลงทุนรายหนึ่งเพื่อจ่ายให้อีกรายหนึ่ง

ในขณะที่เครือข่ายลักษณะพีระมิดอาศัยการตลาดบนเครือข่าย - ต้องชักชวนคนอื่นเพื่อหาเงิน ค่าคอมมิชชั่นไม่ได้มาจากกิจกรรมทางธุรกิจจริง แต่เป็นจากการลงทุนของสมาชิกใหม่ โครงสร้างนี้สร้างเป็นพีระมิด ซึ่งคนด้านล่างแทบจะไม่ได้กำไรเลย

6 วิธีป้องกันตัวเองจากแผนการหลอกลวง

นี่คือขั้นตอนที่ทุกคนควรปฏิบัติเพื่อหลีกเลี่ยงการตกเป็นเหยื่อของ Ponzi หรือเครือข่ายลักษณะพีระมิด:

1. ตั้งคำถามกับคำสัญญาเงินเร็ว: โอกาสลงทุนใด ๆ ที่สัญญารายได้รวดเร็ว ง่ายดาย และผลตอบแทนสูงโดยใช้เงินลงทุนต่ำ อาจเป็นการหลอกลวง ไม่มีอะไรฟรีในโลกของการลงทุน

2. ระวังคำเชิญชวนโดยไม่คาดคิด: ถ้ามีใคร (เพื่อนหรือคนแปลกหน้า) ชวนคุณเข้าร่วม “โครงการลงทุนผลตอบแทนสูง” นั่นเป็นสัญญาณเตือน การลงทุนที่ถูกกฎหมายจะประกาศอย่างเปิดเผย ไม่ใช่ผ่านคำเชิญส่วนตัว

3. ตรวจสอบข้อมูลผู้ขายและบริษัทให้ดี: องค์กรที่โฆษณาโอกาสลงทุนต้องได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบ นักลงทุน ตัวแทน หรือบริษัทบริหารจัดการเงินที่น่าเชื่อถือ ต้องจดทะเบียนกับหน่วยงานรัฐและปฏิบัติตามกฎหมาย หากไม่สามารถแสดงหลักฐานการจดทะเบียนได้ นั่นคือสัญญาณอันตราย

4. ตรวจสอบข้อมูลแทนที่จะเชื่ออย่างไร้วิจารณญาณ: การลงทุนที่ถูกกฎหมายต้องมีการจดทะเบียนตามกฎหมายเสมอ ควรขอเอกสาร ใบอนุญาต หรือหลักฐานการจดทะเบียนของบริษัท หากไม่สามารถให้ได้ หรือให้คำอธิบายที่ไม่สมเหตุสมผล ควรปฏิเสธทันที

5. ลงทุนเฉพาะในสิ่งที่เข้าใจจริง ๆ: เป็นกฎทอง ห้ามลงทุนในสิ่งที่ไม่เข้าใจ ควรใช้เวลาเรียนรู้ ค้นหาข้อมูลจากแหล่งที่เชื่อถือได้ และระวังโอกาสที่ถูกปกปิดด้วยความลับ

6. รายงานทันทีเมื่อพบแผน Ponzi หรือพีระมิด: เมื่อคุณพบเห็นแผน Ponzi หรือพีระมิด ควรแจ้งหน่วยงานที่มีอำนาจ เพื่อปกป้องตัวเองและช่วยหยุดยั้งไม่ให้ผู้อื่นถูกหลอกลวง

Bitcoin เป็นพีระมิดหรือไม่? ความจริงเบื้องหลังคำถาม

มีคนบางกลุ่มอ้างว่า Bitcoin เป็นแผนพีระมิดขนาดใหญ่ที่กำลังจะล่มสลาย ซึ่งไม่เป็นความจริงเลย

Bitcoin คือเงิน - สกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายศูนย์ที่ได้รับการปกป้องด้วยอัลกอริทึมคณิตศาสตร์และเข้ารหัส มันมีมูลค่าจริงเพราะสามารถใช้ซื้อสินค้าและบริการได้ เช่นเดียวกับเงินสดทั่วไปหรือสกุลเงินใด ๆ

แน่นอนว่าเงินดิจิทัล เช่นเดียวกับเงินสด อาจถูกนำไปใช้ในแผนพีระมิดหรือกิจกรรมผิดกฎหมายอื่น ๆ แต่ไม่ได้หมายความว่า Bitcoin หรือสกุลเงินใด ๆ เป็นพีระมิด ตามตรรกะนั้น เราก็สามารถกล่าวได้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐก็เป็นพีระมิดเช่นกัน เพราะอาจถูกใช้ในวัตถุประสงค์ฉ้อโกงเช่นกัน

ความแตกต่างสำคัญคือ Bitcoin ไม่ต้องชักชวนคนอื่นหรือสัญญาผลตอบแทนที่ไม่มีพื้นฐาน มันเป็นเพียงเครื่องมือแลกเปลี่ยมูลค่า สิ่งที่คุณได้จาก Bitcoin ขึ้นอยู่กับความต้องการของตลาด ไม่ใช่จำนวนคนที่เข้าร่วมหลังคุณ

เมื่อเข้าใจว่า Ponzi คืออะไร และแยกแยะมันออกจากแผนการฉ้อโกงอื่น ๆ แล้ว คุณจะมีเกราะป้องกันสำคัญในการเดินทางลงทุนของคุณ