นักลงทุนต้องรู้จัก! อุปสงค์ หมายถึงอะไร และมีบทบาทไหนในการตัดสินใจเทรด

เมื่อคุณเริ่มเข้าสู่วงการลงทุน คำถามแรกที่ควรถามตัวเองคือ “ราคาหุ้นจะเปลี่ยนแปลงไปทำไม” คำตอบที่แฮกเกอร์ตลาดทุกคนต้องรู้คือ แรงซื้อและแรงขาย ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์เรียกว่า อุปสงค์ หมายถึงอะไร นั่นคือแนวคิดพื้นฐานที่ขับเคลื่อนทุกการเปลี่ยนแปลงของราคาในตลาด

หลายคนคิดว่าการลงทุนเป็นเรื่องซับซ้อน แต่ความจริงคือ ถ้าคุณเข้าใจพื้นฐานของการทำงานของตลาด กล่าวคือ อุปสงค์ อุปทาน และจุดดุลยภาพ คุณก็จะสามารถทำนายความเคลื่อนไหวของราคาได้มากขึ้น มาดูกันว่ากลไกนี้ทำงานอย่างไร และประกอบการลงทุนของเราได้อย่างไร

ทำความเข้าใจพื้นฐาน – อุปสงค์กับอุปทานคืออะไร

ที่สำคัญที่สุด ให้เราแยกเข้าใจว่า อุปสงค์ หมายถึงอะไร และมันแตกต่างจาก อุปทานอย่างไร

ความต้องการซื้อ - อุปสงค์ (Demand)

อุปสงค์ เป็นตัวแทนของแรงซื้อ นั่นคือจำนวนผู้ซื้อที่ต้องการซื้อสินค้าหรือหุ้น ณ ราคาต่างๆ เมื่อราคาลดลง ผู้ซื้อก็มักจะเพิ่มปริมาณการซื้อขึ้น เพราะสินค้าดูเหมือนคุ้มค่ามากขึ้น ในทางตรงกันข้าม เมื่อราคาสูงขึ้น ผู้ซื้อจะลดปริมาณการซื้อลงเพราะเกรงว่าจะซื้อแพง

กฎของอุปสงค์ บอกเราว่า ราคาต่ำ = ความต้องการซื้อสูง และ ราคาสูง = ความต้องการซื้อต่ำ นี่เป็นกฎธรรมชาติของตลาดที่ทำให้นักลงทุนตัดสินใจในแต่ละวินาที

ความต้องการขาย - อุปทาน (Supply)

อุปทาน เป็นตัวแทนของแรงขาย กล่าวคือจำนวนผู้ขายที่เต็มใจเสนอขายสินค้าหรือหุ้น ณ ราคาต่างๆ เมื่อราคาขึ้นไป ผู้ขายก็ยินดีขายมากขึ้น เพราะได้ราคาดี ในทางตรงกันข้าม เมื่อราคาลดลง ผู้ขายจะลดปริมาณการขายเพราะไม่อยากขายแถม

กฎของอุปทาน ระบุว่า ราคาสูง = ความต้องการขายสูง และ ราคาต่ำ = ความต้องการขายต่ำ ซึ่งตรงข้ามกับอุปสงค์พอดี

จุดดุลยภาพ – เมื่ออุปสงค์และอุปทานมาบรรจบกัน

ราคาที่เกิดขึ้นจริงในตลาด คือที่ซึ่ง อุปสงค์ = อุปทาน ที่จุดนี้ ไม่มีคนอยากขึ้นราคา และไม่มีคนอยากลดราคา เพราะฝั่งซื้อและฝั่งขายได้รับความพึงพอใจเท่าเทียมกัน

แต่ถ้าราคาไม่อยู่ที่จุดดุลยภาพจะเกิดอะไร?

• ถ้าราคาสูงเกินไป: ผู้ขายจะเพิ่มปริมาณการขายเพราะต้องการได้ราคาดี ในขณะเดียวกัน ผู้ซื้อจะลดการซื้อลง เกิดสินค้าค้างตลาด ซึ่งบังคับให้ผู้ขายลดราคาลงมา เพื่อขาย
• ถ้าราคาต่ำเกินไป: ผู้ซื้อจะเพิ่มปริมาณการซื้อเพราะหาโอกาสดี ในขณะเดียวกัน ผู้ขายไม่อยากขายเพราะเกรงเขา บังคับให้เกิดสินค้าขาดแคลน ซึ่งกระตุ้นให้ผู้ซื้อยอมจ่ายราคาสูงขึ้น

กระบวนการปรับตัวนี้ ทำงานต่อเนื่องตลอดเวลา จนกระทั่งราคาหาจุดสมดุลใหม่

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงของราคา

ไม่ได้เพียงแค่ส่วนต่างของราคากับอุปสงค์อุปทาน สิ่งที่เปลี่ยนแปลง อุปสงค์ หมายถึงอะไร ในตลาดการเงินนั้นมีปัจจัยหลายประการ

อะไรกำหนดให้ผู้ซื้อเพิ่มหรือลดปริมาณการซื้อ

1. สภาวะเศรษฐกิจมหภาค – เมื่อเศรษฐกิจดี บริษัททำกำไรมากขึ้น นักลงทุนก็ยินดีซื้อหุ้นมากขึ้น
2. อัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อ – เมื่อดอกเบี้ยต่ำ ผู้ซื้อมักหันมาซื้อหุ้นเพื่อหาผลตอบแทนที่ดี
3. ความเชื่อมั่นของนักลงทุน – ข่าวดี ข่าวร้าย หรือการคาดคะเนอนาคตเปลี่ยนแปลงทัศนคติของผู้ลงทุน
4. สภาพคล่องเงินในตลาด – เมื่อเงินในระบบเยอะ ผู้ซื้อมีเงินไปลงทุนมากขึ้น

อะไรกำหนดให้ผู้ขายเพิ่มหรือลดปริมาณการขาย

1. ต้นทุนการผลิด – ถ้าต้นทุนเพิ่มขึ้น บริษัทอาจไม่สนใจเพิ่มประสิทธิภาพ ส่งผลต่อจำนวนหุ้นที่พร้อมขาย
2. นโยบายของบริษัท – การตัดสินใจซื้อหุ้นคืนหรือออกหุ้นใหม่เปลี่ยนจำนวนหุ้นในตลาดอย่างมากมาย
3. การพยากรณ์อนาคต – หากบริษัทคิดว่าราคาจะขึ้นต่อไป จะลดการขายออกมา
4. ภัยธรรมชาติและปัจจัยภายนอก – สภาพคร่ำmacroecon ภัยพิบัติ หรือเหตุการณ์ทั่วโลก

วิธีประยุกต์ใช้ในการวิเคราะห์และเทรดหุ้น

เมื่อคุณเข้าใจแล้วว่า อุปสงค์ หมายถึงอะไร และมันควบคุมตลาดได้อย่างไร ให้เอามันไปใช้ประโยชน์ได้สองวิธี

1. วิเคราะห์เชิงพื้นฐาน - มองไปไกล

ฝั่งผู้วิเคราะห์พื้นฐาน มองว่า การเปลี่ยนแปลงของ อุปสงค์ อุปทาน มาจากการเปลี่ยนแปลงของ มูลค่าบริษัท นั่นคือ:

• ข่าวบวก (กำไรมากขึ้น การขยายตลาด เทคโนโลยีใหม่) = แรงซื้อเพิ่มขึ้น = ราคาพุ่งขึ้น
• ข่าวลบ (กำไรลดลง ภาคีวิศ หรือการแข่งขันรุนแรง) = แรงขายเพิ่มขึ้น = ราคาดิ่งลง

2. วิเคราะห์เทคนิค - สังเกตสิ่งที่เกิดขึ้นตอนนี้

นักเทคนิค ใช้เครื่องมือต่างๆ เพื่อตรวจจับ อุปสงค์และอุปทานตอนนี้

การอ่าน Candlestick Chart

• แท่งเขียว (ราคาปิดสูงกว่าเปิด) = แรงซื้อชนะ = อุปสงค์แข็ง
• แท่งแดง (ราคาปิดต่ำกว่าเปิด) = แรงขายชนะ = อุปทานแข็ง
• แท่งโดจิ (เปิดปิดเท่าเดิม) = ทั้งสองฝั่งเท่าเทียม = ไม่มีทิศทางชัด

การหาแนวรับและแนวต้าน

• แนวรับ (Support) = จุดที่ผู้ซื้อมากมายรอซื้อ = อุปสงค์หนาแน่น
• แนวต้าน (Resistance) = จุดที่ผู้ขายมากมายรอขาย = อุปทานหนาแน่น

การวิเคราะห์แนวโน้ม (Trend)

• ขาขึ้น = ราคาทำจุดสูงใหม่เรื่อยๆ = อุปสงค์ยังแข็งแรง
• ขาลง = ราคาทำจุดต่ำใหม่เรื่อยๆ = อุปทานยังแข็งแรง

ตัวอย่างจริง: Demand Supply Zone ในการจับจังหวะ

เทคนิคที่นักเทรดนิยมใช้คือ Demand Supply Zone ซึ่งรวมความเข้าใจทั้งหมดของ อุปสงค์และอุปทาน เข้าด้วยกัน

สถานการณ์ที่ 1: ราคาหล่นแล้วกลับตัว (Demand Zone DBR)

1. ราคาดิ่งลงแรง (Drop) = อุปทานมีมากมาย ผู้ขายทำลายราคา
2. ราคาหยุดลง และแกว่งตัวในกรอบ (Base) = ปะทะกันระหว่างแรงซื้อ-ขาย
3. ราคาวิ่งขึ้นแรง (Rally) = แรงซื้อเข้ามาใหม่ เชี่ยวกำลัง ทะลุกรอบขึ้น

นักเทรดเข้าทำรายการซื้อได้ที่จุดที่ราคาเข้าเขตซื้อ ด้วยการตั้ง Stop Loss ที่ด้านล่าง

สถานการณ์ที่ 2: ราคาขึ้นแล้วลงมา (Supply Zone RBD)

1. ราคาวิ่งขึ้นแรง (Rally) = อุปสงค์มีมากมาย ผู้ซื้อยอมจ่ายราคาสูง
2. ราคาหยุดขึ้น และแกว่งตัวในกรอบ (Base) = ปะทะกันระหว่างแรงซื้อ-ขาย
3. ราคาดิ่งลงแรง (Drop) = แรงขายเข้ามาใหม่ เชี่ยวกำลัง ทะลุกรอบลง

นักเทรดเข้าทำรายการขายได้ที่จุดที่ราคาเข้าเขตขาย ด้วยการตั้ง Stop Loss ที่ด้านบน

สถานการณ์ที่ 3: ราคาวิ่งต่อเนื่องตามแนวโน้ม

บางครั้ง แรงซื้อหรือแรงขายแข็งแรงจนทำให้ราคา ไม่กลับตัว แต่ยังวิ่งต่อในทิศทางเดิม

• ขาขึ้นต่อเนื่อง = ทั้ง Drop-Base-Rally หรือ Rally-Base-Rally ต่อเนื่องกันไป
• ขาลงต่อเนื่อง = ทั้ง Rally-Base-Drop หรือ Drop-Base-Drop ต่อเนื่องกันไป

ในสถานการณ์นี้ นักเทรดสามารถ เข้าตามแนวโน้ม โดยรอให้ราคา pullback มาแล้วซื้อเพิ่มเติม

บทสรุป

อุปสงค์ หมายถึงอะไร คำตอบง่ายๆ คือ ความต้องการซื้อ แต่ความหมายที่ลึกขึ้นคือ กุญแจสำคัญที่เปิดประตูการเข้าใจตลาด

เมื่อคุณรู้ว่า:

• อุปสงค์คืออะไร และอุปทานคืออะไร
• ปัจจัยใดที่ขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลง
• วิธีสังเกต อุปสงค์และอุปทาน ผ่านแท่งเทียน แนวรับ-ต้าน และแนวโน้ม
• กลไกการเทรดที่ถูกต้อง

คุณจะไม่ต้องพึ่งพาความโชค เพราะตัวเลขและกราฟจะพูดให้ คุณฟัง และช่วยให้การลงทุนของคุณมีหลักการ ดังนั้น เริ่มต้นจากวันนี้ ให้เข้าศึกษาระบบการทำงานของตลาดจริงๆ เพราะ อุปสงค์ หมายถึงอะไร ไม่ใช่แค่ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ แต่เป็นภาษาของตลาดที่คุณต้องฟังให้เข้าใจ เพื่อให้การตัดสินใจในการลงทุนมีประสิทธิภาพมากขึ้น