เทพเจ้าแห่งหุ้นญี่ปุ่นคือเคียว คันจัง ความลับในการทำกำไร: พลิกจาก 70 เยนเป็น 20,000 ล้าน แต่เพราะความโลภล้มเหลวในที่สุด

เทพเจ้าแห่งหุ้นญี่ปุ่นคือ Sichuan Ginzo ซึ่งใช้เวลาทั้งชีวิตในการแสดงละครเกี่ยวกับธรรมชาติของมนุษย์กับความมั่งคั่งสําหรับนักลงทุน เขาใช้เงิน 70 เยนเพื่อสร้างอาณาจักรหลายหมื่นล้านแห่ง แต่ด้วยความโลภ เขาจึงเห็นว่าผลกําไร 30 พันล้านถูกกวาดล้าง ชีวิตในตํานานนี้ไม่เพียง แต่เป็นตําราแห่งความมั่งคั่งและภูมิปัญญา แต่ยังเป็นการเตือนนองเลือดและน้ําตาถึงความอ่อนแอของมนุษย์

การโต้กลับจากความยากจนสุดขีดสู่ความมั่งคั่งอย่างกะทันหัน

เสฉวน Ginzo ไม่ได้เกิดมาพร้อมกับช้อนทองคําในปากของเขา ก่อนอายุ 30 ปี เขาทํางานเป็นนักบัญชีและทําธุรกิจหล่อในจีน ลอนดอน และที่อื่นๆ แต่ตกลงสู่จุดต่ําสุดในความล้มเหลวในการลงทุนและกลับมาที่ญี่ปุ่นด้วยความอับอาย

จุดเปลี่ยนเกิดขึ้นเมื่ออายุ 31 ปี สิ่งที่เจ็บปวดคือชวนตัดสินใจใช้ความรู้เพื่อเขียนโชคชะตาของเขาใหม่ เขาศึกษาหนังสือเศรษฐศาสตร์ที่ห้องสมุดโอซาก้าเป็นเวลาสามปีโดยพยายามหากฎหมายภายในของการลงทุน ในปี 1931 เขาเข้าสู่ตลาดด้วยเงิน 70 เยนที่ภรรยายืม

เบื้องหลังทุนเริ่มต้นที่ไม่มีนัยสําคัญนี้คือหัวใจที่มั่นคงอย่างยิ่ง Shichuan ได้พัฒนานิสัยในการรวบรวมข้อมูลตลาดทุกวัน พูดคุยกับบริษัทหลักทรัพย์ และทําความเข้าใจแนวโน้มทางเศรษฐกิจในเชิงลึก ความพยายามในการวิจัยที่มีรากฐานมาจากรากหญ้านี้ได้วางรากฐานสําหรับตํานานการลงทุนในภายหลังของเขา

หลังสงครามเมื่อทุกอย่างดําเนินไปอย่างเต็มที่ Shichuan มองเห็นแนวโน้มของผู้คนที่หลั่งไหลเข้ามาซื้อบ้านดีบุกเป็นที่อยู่อาศัยชั่วคราวและซื้อบ้านจํานวนมากล่วงหน้า จากนั้นราคาเหล็กก็พุ่งสูงขึ้นหลายสิบเท่า และผลกําไรก้อนโตครั้งแรกของเขาก็มาจากสิ่งนี้

ในช่วงทศวรรษที่ 1970 วิกฤตน้ํามันครั้งแรกส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่นอย่างหนัก อุตสาหกรรมปูนซีเมนต์ร่วงลงสู่จุดต่ําสุด และราคาหุ้นของบริษัทปูนซีเมนต์ญี่ปุ่นดิ่งลงจากมากกว่า 800 เยนเป็นมากกว่า 100 เยน โคเรกาวะพบโอกาสในซากปรักหักพัง - เขาคาดเดาว่ารัฐบาลญี่ปุ่นจะแก้ปัญหาการว่างงานผ่านโครงสร้างพื้นฐานดังนั้นเขาจึงซื้อสต็อกปูนซีเมนต์จํานวนมาก ข้อเท็จจริงยืนยันวิสัยทัศน์ของเขา และสามปีต่อมาเขาก็สร้างรายได้ 300 พันล้านเยน

คดีที่คลาสสิกที่สุดเกิดขึ้นในปี 1980 ข่าวที่ว่า “เหมืองฮิชิคาริอาจมีเส้นทองคําคุณภาพสูง” ได้รับความสนใจจากชิราคาวะ เขาเริ่มการสืบสวนเชิงลึกซึ่งจบลงด้วยข้อสรุปที่น่าทึ่ง – เหมืองเป็นสมบัติที่มีมูลค่าต่ําเกินไป ยิ่งไปกว่านั้น แม้แต่เจ้าของเหมือง Sumitomo Metal Mining Company ก็ยังไม่ตระหนักถึงคุณค่าของมันอย่างเต็มที่

ชวนเป็นคนที่เริ่มซื้อหุ้นอย่างเงียบ ๆ เมื่อข้อมูลการสํารวจยืนยันการตัดสินของเขา ราคาหุ้นก็พุ่งสูงขึ้นเป็นมากกว่าเก้าเท่าของราคาซื้อของเขาในเวลาไม่ถึงสองเดือน การลงทุนครั้งนี้ทําให้เขาทํากําไรได้ 200 พันล้านเยนและติดอันดับรายได้ส่วนบุคคลในปีนั้น

ภูมิปัญญาของ “ความสมบูรณ์แปดจุด” เบื้องหลังการหลบหนีที่สมบูรณ์แบบ

อย่างไรก็ตาม ตํานานของเทพเจ้าแห่งหุ้นญี่ปุ่นไม่เพียงแต่สะท้อนให้เห็นในวิสัยทัศน์การเลือกหุ้นของเขาเท่านั้น แต่ยังสะท้อนให้เห็นถึงความสามารถของเขาในการปรากฏตัวก่อนการดิ่งลงอย่างแม่นยําหลายครั้ง

ในกรณีของเหมืองโลหะ Sumitomo เมื่อความคลั่งไคล้ของตลาดผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้น Shichuan ก็ทําตรงกันข้ามอย่างใจเย็น - ขายการถือครองอย่างรวดเร็วและตกลงไปในกระเป๋า น่าแปลกที่ภายในสามสัปดาห์ข้างหน้า ราคาหุ้นดิ่งลงจากจุดสูงสุดเหลือหนึ่งในสามของราคาขายของเสฉวน

ทําไมชวนถึงตื่นขึ้นมาคนเดียวในเมื่อฝูงชนตื่นเต้น? ความลับอยู่ในหลักการ “ความสมบูรณ์แปดจุด” ดั้งเดิมของเขา เขามักจะพูดว่า: “การขายหุ้นก็เหมือนกับการทานอาหารเย็น กินแค่แปดแต้มเต็มคืออาณาจักร และปัญญาคืออาณาจักร”

คําอุปมานี้อาจดูเรียบง่าย แต่เผยให้เห็นหัวข้อที่ยากที่สุดของการลงทุน ตลาดเต็มไปด้วยตัวแปรอยู่เสมอ และการมองโลกในแง่ดีเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดที่จะทําให้ผู้คนสับสน และยังเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดที่จะทําให้นักลงทุนตกหลุมพรางความโลภของ “รออีกสักหน่อยเพื่อหารายได้มากขึ้น” Shichuan เชื่อว่าการซื้อนั้นค่อนข้างง่าย แต่ความยากคือการขาย - การรู้ว่าเมื่อใดควรหยุดคือการเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่แท้จริง

เมื่อราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นและตลาดเดือด เสฉวนจะยับยั้งความปรารถนาของตนอย่างมีสติและออกก่อนกําหนด ดูเหมือนว่าเขาไม่ได้กินเนื้อกัดสุดท้าย แต่ในความเป็นจริงเขาหลีกเลี่ยงชะตากรรมของการพลิกผันเนื่องจากความโลภมากเกินไปและในที่สุดก็ร่ํารวยบนกระดาษ นี่คือหัวใจสําคัญของการลงทุนบ่อยครั้งของเขาในหุ้นวัฏจักรที่มีความเสี่ยงสูง แต่ไม่ค่อยพลาด

วิธีการลงทุนอย่างเป็นระบบ: พลังของหลักการสามประการของเต่า

นอกเหนือจากความคิด “ความสมบูรณ์แปดจุด” แล้ว Shichuan ยังได้ปรับปรุงระบบการลงทุนที่เรียกว่า “หลักการสามประการของเต่า” โดยสนับสนุนว่าคุณต้องทํางานอย่างมั่นคงเหมือนเต่าในการแข่งขันเต่าและกระต่ายเพื่อหัวเราะครั้งสุดท้าย

ขั้นแรก ให้ใช้ประโยชน์จากหุ้นที่มีศักยภาพที่ถูกลืม Shichuan มุ่งเน้นไปที่การมองหาบริษัทที่มีโอกาสสดใสซึ่งตลาดไม่สังเกตเห็น จากนั้นจึงอดทนรอให้ตลาดตื่นขึ้น

ประการที่สอง ยึดมั่นในการวิจัยที่เป็นอิสระและเชิงลึก เขาไม่เคยเชื่อข่าวดีของหนังสือพิมพ์และนิตยสารอย่างสุ่มสี่สุ่มสี่สุ่มห้า เพราะ “เมื่อมีการรายงานข่าว ราคาหุ้นมักจะใกล้เคียงกับจุดสูงสุด” เขารวบรวมข้อมูลเป็นการส่วนตัวทุกวันและให้ความสนใจกับแนวโน้มทางเศรษฐกิจเพื่อให้มั่นใจถึงความตรงต่อเวลาและความถูกต้องของข่าวกรอง

ประการที่สาม ยุติการมองโลกในแง่ดีมากเกินไปและทําในสิ่งที่คุณทําได้ Shichuan ไม่เคยเชื่อโชคลางเกี่ยวกับข่าวลือที่ว่า “ตลาดหุ้นเพิ่มขึ้นเท่านั้นและไม่ลดลง” และใช้เงินทุนของตัวเองในการดําเนินการเท่านั้น และไม่เคยกู้ยืมเงินเพื่อการจัดหาเงินทุน กลยุทธ์อนุรักษ์นิยมนี้ช่วยให้เขากอบกู้โลกในวิกฤตการณ์ต่างๆ

หลักการทั้งสามนี้ดูเหมือนไม่โอ้อวด แต่มีตรรกะที่ลึกซึ้งของผู้ชนะ - ความรู้ ความอดทน และความอ่อนน้อมถ่อมตนล้วนเป็นสิ่งที่ขาดไม่ได้

กับดักความโลภ: บทเรียนของการพลาดผลกําไร 300 พันล้าน

อย่างไรก็ตาม เทพเจ้าแห่งหุ้นของญี่ปุ่นก็เป็นมนุษย์เช่นกัน ในปีต่อๆ มา ชวนเคยติดกับดักด้วยความโลภ

ในช่วงปลายทศวรรษ 1970 ราคาโลหะที่ไม่ใช่เหล็กระหว่างประเทศพุ่งสูงขึ้น จากสถานการณ์ระหว่างประเทศ Koshikawa ตัดสินว่าการรุกรานอัฟกานิสถานของสหภาพโซเวียตจะช่วยกระตุ้นตลาดต่อไป ในขณะที่ตลาดยังคงเดือดอย่างต่อเนื่อง Korekawa ไม่ค่อยสูญเสียความมีเหตุผล ถูกขับเคลื่อนด้วยความโลภและไม่เต็มใจที่จะขายอยู่เสมอ และในที่สุดก็พลาดโอกาสที่สมบูรณ์แบบที่จะปรากฏตัว

ส่งผลให้ราคาหุ้นดิ่งลงซ้ําแล้วซ้ําเล่า และกําไรจากกระดาษ 30 พันล้านเยนก็สลายไปทีละเล็กทีละน้อย และในที่สุดก็สูญเปล่า ความล้มเหลวนี้ตรงกันข้ามอย่างมากกับภูมิปัญญาของ “แปดแต้มเต็ม” ที่เขาไล่ตามในช่วงปีแรกๆ

เขียนตอนท้าย

ชีวิตของเทพเจ้าแห่งหุ้นญี่ปุ่นเปรียบเสมือนละครที่สร้างแรงบันดาลใจในการลงทุนและโศกนาฏกรรมของมนุษย์ เขาใช้เวลาครึ่งชีวิตในการตรวจสอบว่าความรู้ ความอดทน และวินัยในตนเองสามารถสร้างความมั่งคั่งได้อย่างไร เขายังใช้ความเสียใจในปีต่อๆ มาเพื่อพิสูจน์ว่าความโลภทําลายทุกสิ่งอย่างไร

ภูมิปัญญาการลงทุนที่แท้จริงไม่ได้อยู่ที่ว่าคุณสามารถเข้าใจทุกตลาดได้หรือไม่ แต่อยู่ที่ว่าคุณสามารถควบคุมความปรารถนาของคุณได้หรือไม่ การเข้าสู่ตลาดอย่างมีเหตุผลและออกจากตลาดอย่างสงบ คุณถือไม้บรรทัดนี้เพื่อวัดความเสี่ยงและผลตอบแทนอย่างสม่ําเสมอเพียงพอหรือไม่?