ราคาในตลาดเกิดจากอะไร? ทำความเข้าใจ Demand Supply หมายถึงอะไร

ทุกวันนี้ เมื่อคุณเห็นราคาหุ้นหรือสินทรัพย์ที่เปลี่ยนแปลง คุณอาจสงสัยว่า เหตุใดราคาจึงเพิ่มขึ้นหรือลดลง Demand Supply หมายถึง ปรากฏการณ์พื้นฐานที่อธิบายวิธีการกำหนดราคาทั้งหมด ไม่ว่าจะเป็นสินค้า บริการ หรือแม้แต่สินทรัพย์ทางการเงิน แนวคิดนี้ไม่เพียงแต่ช่วยนักเศรษฐศาสตร์เท่านั้น แต่ยังช่วยให้นักลงทุนและผู้ค้าสามารถทำนายการเคลื่อนไหวของราคาและตัดสินใจได้ดียิ่งขึ้น

ขั้นแรก: ความหมายพื้นฐานของ Demand Supply

ในการเข้าใจตลาด เราต้องรู้ว่าสิ่งใดที่ขับเคลื่อนราคา Demand Supply ประกอบด้วยสองด้าน ด้านแรกคือ อุปสงค์ ซึ่งแสดงถึงความต้องการซื้อ และด้านที่สองคือ อุปทาน ซึ่งแสดงถึงความต้องการขาย

ตลาดคล้ายกับเกมของแรง เมื่อฝ่ายซื้อมีพลังมากขึ้น ราคามักจะสูงขึ้น ในทางตรงกันข้าม เมื่อฝ่ายขายมีพลังมากขึ้น ราคาก็มีแนวโน้มที่จะลดลง สมดุลระหว่างสองแรงนี้ที่กำหนดราคาจริงที่เกิดขึ้นในตลาด

อุปสงค์และราคา - ทำไมผู้ซื้อถึงเป็นกำลังหลัก

อุปสงค์ (Demand) คือ จำนวนผู้ซื้อและปริมาณที่พวกเขายินดีซื้อที่ระดับราคาต่างๆ ความสัมพันธ์นี้สามารถแสดงเป็นเส้นอุปสงค์ (Demand Curve) ซึ่งมักจะเอียงลงมา เพราะว่า กฎของอุปสงค์ บอกเราว่ากระทำ: ยิ่งราคาสูง ปริมาณที่ผู้ซื้ออยากได้ก็ยิ่งน้อย ยิ่งราคาต่ำ ความต้องการก็ยิ่งมากขึ้น

เหตุผลที่ผู้ซื้อมีพฤติกรรมเช่นนี้เกี่ยวข้องกับสองสิ่ง คือ ผลทางรายได้ (Income Effect) - เมื่อราคาลดลง เงินของคุณมีมูลค่ามากขึ้น ทำให้คุณสามารถซื้อได้มากขึ้น และ ผลทางการทดแทน (Substitution Effect) - เมื่อสินค้านี้ถูกลง คุณจะมีแนวโน้มที่จะเลิกซื้อสินค้าอื่นและเปลี่ยนมาซื้อตัวนี้มากขึ้น

ปัจจัยที่ส่งผลต่ออุปสงค์ไม่ได้หยุดแค่ที่ราคาเท่านั้น รวมถึง:

• รายได้ของผู้ซื้อและความเมื่อยล้า
• ราคาของสินค้าอื่นที่เกี่ยวข้อง
• รสนิยมและการโปรดปรานของกลุ่มผู้บริโภค
• จำนวนและขนาดของกลุ่มผู้ซื้อในตลาด
• การคาดคะเนของผู้ซื้อเกี่ยวกับราคาในอนาคต
• ปัจจัยภายนอกเช่น ฤดูกาล นโยบายของรัฐ และเทคโนโลยีใหม่

อุปทานและผลกระทบต่อตลาด - มุมมองของผู้ขาย

ในขณะที่ผู้ซื้อกำลังตัดสินใจซื้อ ผู้ขายก็ทำการตัดสินใจของตัวเอง อุปทาน (Supply) คือ จำนวนสินค้าหรือบริการที่ผู้ขายยินดีเสนอขายที่ระดับราคาต่างๆ เส้นอุปทาน (Supply Curve) มักจะเอียงขึ้น ตรงข้ามกับเส้นอุปสงค์

กฎของอุปทาน อธิบายว่า ยิ่งราคาสูง ผู้ขายก็ยิ่งยินดีผลิตและขายมากขึ้น เนื่องจากกำไรที่คาดหวังนั้นใหญ่ขึ้น ในทางตรงกันข้าม ยิ่งราคาต่ำ ผู้ขายก็ยิ่งไม่ตั้งใจที่จะขายเนื่องจากกำไรน้อยลง

ปัจจัยที่ส่งผลต่ออุปทาน ได้แก่:

• ต้นทุนการผลิตและวัตถุดิบ
• เทคโนโลยีและประสิทธิภาพในการผลิต
• จำนวนคู่แข่งขายในตลาด
• ราคาของสินค้าอื่นที่ผู้ผลิตอาจทำได้แทน
• การคาดคะเนของผู้ผลิตเกี่ยวกับราคาในอนาคต
• สภาพแวดล้อม นโยบายภาษี และการเข้าถึงเงินทุน

จุดสมดุลของตลาด - เมื่อไหร่ที่ราคาจึงมีเสถียรภาพ

ราคาที่แท้จริงในตลาดไม่ได้ถูกกำหนดโดยฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งโดยตัวอย่างเดียว แต่เกิดขึ้นที่จุด ดุลยภาพ (Equilibrium) ซึ่งเป็นจุดที่เส้นอุปสงค์และเส้นอุปทานตัดกัน ที่จุดนี้ ปริมาณที่ผู้ซื้ออยากได้นั้นตรงกับปริมาณที่ผู้ขายต้องการเสนอขาย

เมื่อราคาสูงกว่าดุลยภาพ: ผู้ขายต้องการเสนอขายมากขึ้น แต่ผู้ซื้อต้องการซื้อน้อยลง นี่คือ “อุปทานส่วนเกิน” ซึ่งทำให้ราคากดตัวลง

เมื่อราคาต่ำกว่าดุลยภาพ: ผู้ซื้อต้องการซื้อมากขึ้น แต่ผู้ขายต้องการเสนอขายน้อยลง นี่คือ “อุปสงค์ส่วนเกิน” ซึ่งทำให้ราคาหนุนตัวขึ้น

ระบบนี้เหมือนกับการนำทาง โดยตลาดจะออกแบบทำให้ราคากลับมายังจุดสมดุลอยู่เสมอ

ในตลาดการเงิน - เหล่าปัจจัยที่ขับเคลื่อนอุปสงค์และอุปทาน

ตลาดการเงินนั้นซับซ้อนกว่าตลาดสินค้าธรรมชาติ เพราะปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาสินทรัพย์นั้นมีมากมายและสัมพันธ์กัน

สิ่งที่ขับเคลื่อนอุปสงค์:

• สภาวะของเศรษฐกิจมหภาค เช่น ความเติบโตของเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ และอัตราดอกเบี้ย
• สภาพคล่องของระบบการเงิน (เงินสดที่มีอยู่เพื่อลงทุน)
• ความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่ออนาคตทางเศรษฐกิจและการเมือง

สิ่งที่ขับเคลื่อนอุปทาน:

• นโยบายของบริษัท (การเพิ่มทุน ซื้อหุ้นคืน)
• บริษัทใหม่ที่เข้าตลาดผ่าน IPO
• กฎเกณฑ์และข้อบังคับของตลาดหลักทรัพย์

เทรดอย่างชาญฉลาด - การประยุกต์ใช้ Demand Supply Zone

นักลงทุนและผู้ค้าทั่วไปไม่ได้รอให้ราคาเข้าถึงจุดสมดุลใหม่เสมอไป พวกเขากำลังมองหาจังหวะเมื่อ Demand Supply ไม่สมดุล เพราะเช่นนั้นคือช่วงที่ราคาเคลื่อนไหวได้มากที่สุด

Demand Supply Zone เป็นเทคนิคการวิเคราะห์ที่มองหา:

1. ช่วงที่ราคาวิ่งขึ้นหรือดิ่งลงอย่างรวดเร็ว (แสดงให้เห็นว่าฝ่ายใดมีพลังมาก)
2. พื้นที่ที่ราคาพักตัว (เรียกว่า Base) ซึ่งอุปสงค์และอุปทานเริ่มเท่าเทียมกัน
3. จุดที่ราคาทะลุออกจากพื้นที่พักตัวไปต่อ

นักเทรดใช้ข้อมูลนี้เพื่อวางแผนการซื้อขายของตัวเอง

กลยุทธ์เทรด 4 แบบ - ตั้งแต่ Reversal ไปจนถึง Continuation

การเทรด Reversal (กลับตัว)

Drop Base Rally (DBR) - กลับตัวเป็นขาขึ้น: ประกฏการณ์นี้เริ่มจากการดิ่งลงอย่างรวดเร็ว (ระบุว่าแรงขายมีพลัง) หลังจากนั้น ราคาพักตัวในกรอบ เมื่อแรงซื้อกลับมา ราคาจะทะลุออกขึ้น นักเทรดสามารถเข้าทำรายการที่จุดเบรคเอาท์พร้อมวางตัดขาดทุนด้านล่าง

Rally Base Drop (RBD) - กลับตัวเป็นขาลง: ประกฏการณ์นี้เป็นภาพเงา ของ DBR เริ่มจากการวิ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ตามด้วยการพักตัว เมื่อแรงขายกลับมาแรง ราคาจะทะลุออกลงไป นักเทรดเข้าทำรายการที่จุดเบรคเอาท์พร้อมวางตัดขาดทุนด้านบน

การเทรด Continuation (ต่อแนวโน้ม)

Rally Base Rally (RBR) - ต่อเนื่องขาขึ้น: ในกรณีนี้ ราคาวิ่งขึ้น พักตัวในกรอบ และจากนั้นวิ่งขึ้นต่ออีกครั้ง สะท้อนให้เห็นว่าแรงซื้อยังคงมีพลัง นักเทรดสามารถรอจนกว่าราคาทะลุออกจากกรอบด้านบน

Drop Base Drop (DBD) - ต่อเนื่องขาลง: ตรงข้ามกับ RBR ราคาดิ่งลง พักตัว และดิ่งลงต่ออีกครั้ง สะท้อนให้เห็นว่าแรงขายยังคงแข็งแรง นักเทรดรอจนกว่าราคาจะทะลุออกจากกรอบด้านล่าง

สรุป

Demand Supply หมายถึง การสัมพันธ์พื้นฐานระหว่างปริมาณที่ผู้ซื้ออยากได้และปริมาณที่ผู้ขายต้องการเสนอ ซึ่งสิ่งนี้กำหนดราคาของทุกสิ่ง ตั้งแต่สินค้าในตลาดสดไปจนถึงหุ้นที่มูลค่าหลายพันล้านบาท

การเข้าใจและนำ Demand Supply มาประยุกต์ใช้เป็นข้อมูลเชิงลึกที่ทำให้นักลงทุนสามารถทำนายการเคลื่อนไหวของราคาได้ดีขึ้น ไม่ว่าจะเป็นการวิเคราะห์เชิงพื้นฐาน (โดยการศึกษาทำไมอุปสงค์จึงเปลี่ยนแปลง) หรือการวิเคราะห์เชิงเทคนิค (โดยการมองเห็นแรงซื้อและแรงขายจากกราฟราคา)

หากคุณต้องการจะเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ การศึกษาและการทำความเข้าใจแนวคิดนี้จึงเป็นสิ่งที่ไม่อาจจะข้ามไปได้