เข้าใจความเป็นผู้นำของ Bitcoin: วิธีที่แผนภูมิและข้อมูลตลาดกำหนดการตัดสินใจลงทุนในคริปโต

2026-02-23 09:06:23

ตั้งแต่ Bitcoin เปิดตัวในปี 2009 มันก็ยังคงมีอิทธิพลอย่างมากต่อระบบนิเวศของสินทรัพย์ดิจิทัล ในขณะที่มีเหรียญคริปโตทางเลือกนับพันที่แข่งขันกันเพื่อดึงดูดความสนใจของนักลงทุน Bitcoin ยังคงครองส่วนแบ่งตลาดด้วยมูลค่าตามตลาดเป็นหลัก ณ เดือนกุมภาพันธ์ 2026 ส่วนแบ่งตลาดของ Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 55.45% สะท้อนถึงอำนาจครองตลาดอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับภาพรวมของคริปโตเคอเรนซี เพื่อเข้าใจว่าทุนไหลผ่านตลาดคริปโตอย่างไรและทำนายการเปลี่ยนแปลงความสนใจของนักลงทุน ตลาดจึงพึ่งพาเครื่องมือวิเคราะห์สำคัญ: แผนภูมิความครอบงำของ Bitcoin ตัวชี้วัดนี้ให้ข้อมูลเชิงลึกสำคัญว่า นักลงทุนกำลังโยกย้ายเงินเข้าสู่ Bitcoin หรือสำรวจโอกาสในเหรียญทางเลือกใหม่ๆ

ทำความเข้าใจสูตรความครอบงำของ BTC และตัวชี้วัดส่วนแบ่งตลาด

ความครอบงำของ Bitcoin เป็นการคำนวณพื้นฐานที่แสดงมูลค่าตลาดของ BTC เป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอเรนซีทั้งหมด สูตรนี้ง่ายมาก:

ความครอบงำของ BTC = มูลค่าตลาดของ Bitcoin ÷ มูลค่าตลาดคริปโตทั่วโลก

เพื่อคำนวณอย่างแม่นยำ เทรดเดอร์ต้องเข้าใจคำว่า “มูลค่าตลาด” ซึ่งหมายถึงมูลค่ารวมของเหรียญทั้งหมดที่หมุนเวียนอยู่ในปัจจุบัน การคำนวณคือการนำราคาปัจจุบันของเหรียญนั้นคูณด้วยจำนวนเหรียญที่ออกมาทั้งหมด

ตัวอย่างเช่น หาก Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ 65,640 ดอลลาร์สหรัฐต่อเหรียญ โดยมีจำนวนเหรียญในหมุนเวียน 19.99 ล้าน BTC มูลค่าตลาดจะประมาณ 1.31 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อหาส่วนแบ่งความครอบงำของ Bitcoin ให้แบ่งมูลค่าตลาดนี้ด้วยมูลค่าตลาดคริปโตทั่วโลก หากมูลค่ารวมของตลาดคริปโตอยู่ที่ 2.36 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (ตามข้อมูลปัจจุบัน) การคำนวณจะเป็นดังนี้:

1,312 พันล้าน ÷ 2,360 พันล้าน ≈ 55.5%

ผลลัพธ์นี้แสดงให้เห็นว่า ประมาณ 55% ของทุนทั้งหมดที่ลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลในปัจจุบันถูกโฟกัสอยู่ที่ Bitcoin โดยการติดตามแผนภูมิความครอบงำของ Bitcoin ในช่วงเวลาต่างๆ นักลงทุนสามารถมองเห็นการเปลี่ยนแปลงของเปอร์เซ็นต์นี้และสิ่งที่การเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นอาจบ่งชี้เกี่ยวกับแนวโน้มตลาด

แผนภูมิความครอบงำของ Bitcoin เปิดเผยแนวโน้มตลาดและการเคลื่อนย้ายทุนอย่างไร

ความครอบงำของ Bitcoin เป็นหน้าต่างที่แสดงให้เห็นว่าทุนไหลเวียนในระบบนิเวศของคริปโตอย่างไร เมื่อดูแผนภูมิความครอบงำของ Bitcoin เทรดเดอร์สามารถสังเกตรูปแบบที่สะท้อนถึงพลวัตของตลาดโดยรวม การลดลงของเปอร์เซ็นต์ความครอบงำของ Bitcoin มักบ่งชี้ว่าทุนกำลังไหลออกจาก Bitcoin ไปยังเหรียญทางเลือก ซึ่งเรียกว่าช่วง “alt season” ในทางตรงกันข้าม การเพิ่มขึ้นของความครอบงำของ Bitcoin ชี้ว่านักลงทุนกำลังสะสมตำแหน่งใน Bitcoin และลดการเปิดรับเหรียญทางเลือกขนาดเล็ก

ปรากฏการณ์นี้มีความสำคัญอย่างมากในช่วงบูมของคริปโตในปี 2017-2018 ความครอบงำของ Bitcoin ลดลงเหลือประมาณ 37% ณ จุดสูงสุดของตลาด ซึ่งบ่งชี้ความสนใจของนักลงทุนจำนวนมากในเหรียญทางเลือก อย่างไรก็ตาม เมื่อสิ้นสุดตลาดกระทิงในปี 2018 ความครอบงำของ Bitcoin ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ไปถึงประมาณ 71% ในปี 2019 เส้นทางขึ้นนี้มาพร้อมกับการลดลงอย่างรวดเร็วของมูลค่าของเหรียญทางเลือก แสดงให้เห็นว่าแผนภูมิความครอบงำของ Bitcoinสามารถเป็นตัวบ่งชี้ล่วงหน้าของจุดเปลี่ยนในตลาดได้

การเข้าใจแผนภูมิแบบนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการวางกลยุทธ์การเทรด ในช่วงเวลาที่ความครอบงำของ Bitcoin เพิ่มขึ้น นักเทรดที่ระมัดระวังมักลดการถือเหรียญทางเลือกและเพิ่มการถือ Bitcoin ในขณะที่ช่วงที่ความครอบงำลดลง นักลงทุนที่กล้าหาญอาจเพิ่มการลงทุนในเหรียญทางเลือกที่มีแนวโน้มดี

ปัจจัยที่ขับเคลื่อนความครอบงำของ Bitcoin: กลไกตลาดและการพัฒนาเหรียญทางเลือกใหม่

ความผันผวนของความครอบงำของ Bitcoin เกิดจากหลักการพื้นฐานทางเศรษฐศาสตร์: อุปสงค์และอุปทาน เมื่อความต้องการซื้อ Bitcoin ของนักลงทุนเกินความต้องการในสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ ส่วนแบ่งตลาดของ Bitcoin ก็จะเพิ่มขึ้น ในทางตรงกันข้าม เมื่อความสนใจเปลี่ยนไปยังเหรียญทางเลือก ความครอบงำของ Bitcoin ก็จะลดลง อย่างไรก็ตาม มีหลายปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อแรงกดดันในการซื้อขายเหล่านี้

แนวโน้มตลาดและจิตวิทยานักลงทุน: ความคิดเห็นเชิงบวกหรือเชิงลบของนักลงทุนมีผลต่อความครอบงำของ Bitcoinอย่างมาก นักลงทุนที่มีแนวโน้ม “เป็นบูล” จะแสดงความมั่นใจและพร้อมที่จะซื้อสินทรัพย์ ในขณะที่นักลงทุนที่มีความรู้สึก “เป็นหมี” คาดการณ์ว่าราคาจะลดลง ช่วงตลาดที่มองในแง่ดี มักจะทำให้นักลงทุนกระจายการลงทุนไปยังเหรียญทางเลือกขนาดเล็ก ลดความครอบงำของ Bitcoin ในทางตรงกันข้าม ช่วงเวลาที่ตลาดเป็นขาลงมักจะทำให้นักลงทุนกลับมาหลบใน Bitcoin ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่สุด

ข่าวสารและปัจจัยภายนอก: การประกาศสำคัญ เช่น กรณีด้านกฎระเบียบ การยอมรับในระดับสถาบัน หรือการใช้งานเฉพาะของคริปโตบางเหรียญ สามารถเปลี่ยนแปลงการจัดสรรทุนอย่างรวดเร็ว ข่าวดีเกี่ยวกับการยอมรับ Bitcoin ในเศรษฐกิจหลักอาจทำให้นักลงทุนหันไปซื้อ Bitcoin เพิ่มขึ้น ขณะที่ข่าวดีเกี่ยวกับเหรียญทางเลือกนวัตกรรมใหม่ๆ ก็สามารถดึงทุนออกจาก Bitcoin ได้เช่นกัน

สภาพเศรษฐกิจมหภาค: ตัวชี้วัดเศรษฐกิจในภาพรวม เช่น อัตราเงินเฟ้อ ตัวเลขการจ้างงาน และการเติบโตของ GDP ล้วนมีผลต่อการไหลของทุนเข้าสู่คริปโตและเลือกสินทรัพย์ที่จะลงทุนมากขึ้น หากเงินเฟ้อสูงขึ้น อาจทำให้นักลงทุนสนใจคริปโตมากขึ้น แต่ความครอบงำของ Bitcoin อาจลดลง หากนักลงทุนเชื่อว่าเหรียญทางเลือกบางเหรียญให้คุณสมบัติการป้องกันความเสี่ยงที่ดีกว่า

การเพิ่มจำนวนเหรียญทางเลือกใหม่: ตลาดคริปโตเติบโตอย่างรวดเร็ว ในปี 2016 ความครอบงำของ Bitcoin เคยแตะระดับ 90% เนื่องจากเหรียญทางเลือกที่สำคัญยังมีน้อยและยังไม่พัฒนาเต็มที่ ปัจจุบันมีเหรียญคริปโตนับพันที่แข่งขันกันเพื่อทุน การเปิดตัวเหรียญใหม่แต่ละเหรียญจะทำให้ส่วนแบ่งตลาดของ Bitcoin ถูกเจือจางลง แม้มูลค่ารวมของ Bitcoin จะยังคงเสถียร นี่คือเหตุผลที่ความครอบงำของ Bitcoin แนวโน้มลดลงในช่วงสิบปีที่ผ่านมา แม้ Bitcoin จะมีมูลค่ารวมเพิ่มขึ้นก็ตาม

การวิเคราะห์แผนภูมิความครอบงำของ Bitcoin: จุดแข็งและข้อจำกัด

แม้ว่าแผนภูมิความครอบงำของ Bitcoin จะให้ข้อมูลที่มีค่า แต่ผู้ลงทุนควรตระหนักถึงข้อจำกัดบางประการ นักวิเคราะห์บางคนชี้ว่าเปอร์เซ็นต์ความครอบงำต่ำของ Bitcoin อาจเป็นการเข้าใจผิดเกี่ยวกับอิทธิพลของ Bitcoin จริงๆ แท้จริงแล้ว การลดลงของความครอบงำของ Bitcoin อาจสะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตของเหรียญทางเลือกขนาดเล็กที่ได้รับการลงทุนเพียงเล็กน้อยเท่านั้น

การเติบโตของ stablecoins ก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ซับซ้อน เนื่องจากเหรียญเหล่านี้มีมูลค่าคงที่ผูกกับสินทรัพย์ในโลกจริง (โดยทั่วไปคือดอลลาร์สหรัฐ) เช่น USDT และ USDC ซึ่งเป็นเหรียญที่ได้รับความนิยมสูงสุด ช่วงตลาดขาลง นักเทรดจำนวนมากที่เคยหนีไปยัง Bitcoin ก็เปลี่ยนไปถือ stablecoins แทน เพื่อรักษากำลังซื้อไว้ในขณะเดียวกันก็ยังคงความสามารถในการเทรดได้ทันที การเปลี่ยนพฤติกรรมนี้ทำให้ความครอบงำของ Bitcoin ไม่สามารถทำนายแนวโน้มขาลงได้อย่างแม่นยำเท่ากับในช่วงปี 2018-2019

นอกจากนี้ แผนภูมิความครอบงำของ Bitcoin ก็ไม่สามารถจับการเคลื่อนไหวของทุนในรายละเอียด เช่น เมื่อผู้ลงทุนโยกย้ายจาก stablecoins ไปยังเหรียญทางเลือก ความครอบงำของ Bitcoin อาจดูเหมือนเปลี่ยนแปลงน้อย แม้ในความเป็นจริงจะมีการเปลี่ยนแปลงในเชิงปริมาณอย่างมากก็ตาม

แม้จะมีข้อจำกัดเหล่านี้ ความครอบงำของ Bitcoin ยังคงเป็นเครื่องมือวิเคราะห์ที่มีประโยชน์ที่สุด ตัวชี้วัดนี้ทำงานได้ดีที่สุดเมื่อใช้ร่วมกับตัวชี้วัดตลาดอื่นๆ และเมื่อผู้วิเคราะห์เข้าใจสมมติฐานและจุดอ่อนของมัน

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับความครอบงำของ Bitcoin และตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้อง

ความครอบงำของ Bitcoin สูงสุดในทฤษฎีคือเท่าไร?
ในทางทฤษฎี ความครอบงำของ Bitcoin อาจแตะ 100% ซึ่งหมายความว่าเหรียญคริปโตอื่นๆ ไม่มีมูลค่าตลาดเลย แต่ในความเป็นจริง โอกาสนี้เป็นไปได้ยากมาก ครั้งสุดท้ายที่ความครอบงำของ Bitcoin เข้าใกล้ 90% คือในปี 2016 ซึ่งเป็นช่วงที่เหรียญทางเลือกยังไม่เติบโตเต็มที่ ปัจจุบันความลึกของตลาดเหรียญทางเลือกทำให้เป็นไปได้ยากที่จะกลับไปสู่ระดับนั้นอีก

แผนภูมิความครอบงำของ Bitcoin สามารถทำนายช่วงบูมของเหรียญทางเลือกได้ไหม?
โดยทั่วไป การลดลงของความครอบงำของ Bitcoin เคยเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่า “ช่วงเหรียญทางเลือก” กำลังจะมา ซึ่งเป็นช่วงที่เหรียญทางเลือกมีการเติบโตเร็วกว่ Bitcoin อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์นี้อ่อนแอลงเมื่อตลาดเติบโตและการใช้งาน stablecoins เพิ่มขึ้น ปัจจุบัน แผนภูมิความครอบงำของ Bitcoinให้สัญญาณที่เป็นประโยชน์ แต่ไม่สามารถทำนายได้อย่างแน่นอนว่าช่วงเหรียญทางเลือกจะเกิดขึ้นเมื่อไร

อะไรคือ “ความครอบงำของ Bitcoin ที่แท้จริง” ต่างจากตัวชี้วัดมาตรฐานอย่างไร?
“ความครอบงำของ Bitcoin ที่แท้จริง” วัดมูลค่าตลาดของ Bitcoin เท่านั้นเมื่อเทียบกับเหรียญที่ใช้กลไก Proof-of-Work (PoW) ซึ่งเป็นกลไกเดียวกับ Bitcoin เช่น Bitcoin Cash, Litecoin, Dogecoin ตัวชี้วัดนี้ไม่รวมเหรียญที่ใช้กลไก Proof-of-Stake หรือกลไกอื่นๆ นักวิเคราะห์บางกลุ่มเชื่อว่านี่เป็นวิธีที่ดีกว่าที่จะวัดความสามารถในการแข่งขันของ Bitcoin เทียบกับเหรียญที่มีลักษณะคล้ายกันอย่างแท้จริง แต่ในตลาดหลัก แผนภูมิความครอบงำของ Bitcoin ยังคงเป็นมาตรฐานที่นิยมใช้

นักลงทุนสามารถหาแผนภูมิความครอบงำของ Bitcoin ได้จากที่ไหน?
หลายแพลตฟอร์มข้อมูลคริปโตให้บริการแผนภูมิความครอบงำของ Bitcoin ฟรี เช่น CoinMarketCap ซึ่งแสดงข้อมูลความครอบงำของ Bitcoin อย่างเด่นชัดบนหน้าแรก ทำให้ผู้ใช้สามารถวิเคราะห์แนวโน้มทั้งในปัจจุบันและในอดีตได้ นอกจากนี้ CoinGecko, TradingView ก็มีข้อมูลความครอบงำให้ดาวน์โหลดฟรี ซึ่งช่วยให้นักเทรดติดตามการเคลื่อนไหวของความครอบงำได้อย่างต่อเนื่อง

ความครอบงำของ Ethereum เทียบกับ Bitcoin เป็นอย่างไร?
Ethereum ซึ่งเป็นรองอันดับสองในมูลค่าตลาด ก็มีตัวชี้วัดความครอบงำของตัวเองเช่นกัน โดยวัดมูลค่าตลาดของ ETH เทียบกับมูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอเรนซี ณ เดือนกุมภาพันธ์ 2026 Ethereum มีความครอบงำประมาณ 9.58% การคำนวณใช้สูตรเดียวกันกับ Bitcoin โดยแทนที่มูลค่าตลาดของ Bitcoin ด้วยมูลค่าตลาดของ Ethereum แพลตฟอร์มเทรดหลายแห่งจะแสดงความครอบงำของ Ethereum ควบคู่ไปกับ Bitcoin เพื่อให้นักลงทุนสามารถติดตามสองเหรียญหลักนี้พร้อมกันได้

ความครอบงำของ Bitcoin และ Ethereum ช่วยให้เห็นภาพว่าทุนถูกจัดสรรไปยังสองโครงการใหญ่ของคริปโตอย่างไร ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับนักลงทุนที่สร้างพอร์ตโฟลิโอคริปโตแบบกระจายความเสี่ยง

การเทรดสินทรัพย์ดิจิทัลบนแพลตฟอร์มขั้นสูง

การเข้าใจความครอบงำของ Bitcoinและการติดตามแผนภูมิความครอบงำเป็นเพียงส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ตลาดคริปโตอย่างมีประสิทธิภาพ สำหรับนักเทรดที่ต้องการกลยุทธ์ขั้นสูงตามแนวโน้มความครอบงำและสภาพตลาด มีแพลตฟอร์มหลายแห่งที่ให้เครื่องมือเทรดขั้นสูงและการเทรดแบบใช้เลเวอเรจ

สำหรับผู้สนใจเทรด Bitcoin และเหรียญคริปโตอื่นๆ ด้วยประสิทธิภาพทุนที่ดีขึ้น หลายแพลตฟอร์มทั้งแบบ decentralized และ centralized มีสัญญา perpetual, การเทรดมาร์จิ้น และผลิตภัณฑ์อนุพันธ์อื่นๆ ซึ่งช่วยให้เทรดเดอร์สามารถแปลการวิเคราะห์ความครอบงำเป็นตำแหน่งการเทรดที่นำไปใช้ได้จริง

เพื่อเสริมสร้างความเข้าใจเกี่ยวกับตลาดคริปโต ตัวชี้วัด และกลยุทธ์การเทรด ควรศึกษาแหล่งข้อมูลการเรียนรู้ที่ครอบคลุม หลายแพลตฟอร์มมีบทความ บทวิดีโอ และส่วนคอร์สเรียนออนไลน์ที่ครอบคลุมตั้งแต่โครงสร้างพื้นฐานของตลาด ไปจนถึงกลยุทธ์เทรดขั้นสูง

เริ่มต้นการเทรดคริปโตของคุณวันนี้โดยเลือกแพลตฟอร์มที่เหมาะสมกับสไตล์การเทรด ความเสี่ยงที่รับได้ และสภาพตลาดที่คุณชื่นชอบ

ดูต้นฉบับ

This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.