หุ้นหุ่นยนต์ 9 ตัวที่มีแนวโน้มจะเข้าร่วมคลื่นของการทำอัตโนมัติ

โอกาสในการลงทุนในหุ่นยนต์ไม่ใช่เรื่องทฤษฎีอีกต่อไป—มันกลายเป็นความจำเป็นทางเศรษฐกิจในทางปฏิบัติ ขณะที่แรงงานทั่วโลกมีอายุเพิ่มขึ้นและเงินเดือนที่สูงขึ้นปรับเปลี่ยนเศรษฐศาสตร์แรงงาน บริษัทต่าง ๆ ในอุตสาหกรรมตั้งแต่ด้านสุขภาพไปจนถึงคลังสินค้า กำลังเปลี่ยนไปสู่ระบบอัตโนมัติอย่างจริงจัง สำหรับนักลงทุน หุ้นในกลุ่มหุ่นยนต์เป็นการเปิดโอกาสให้เข้าถึงแนวโน้มโครงสร้างที่น่าดึงดูดที่สุดในทศวรรษนี้ โดยตลาดยังอยู่ในช่วงการนำไปใช้ในระดับเริ่มต้น

แรงผลักดันพื้นฐานไม่ได้มาจากความหวือหวา แต่มาจากเศรษฐศาสตร์ โรงพยาบาลเผชิญกับปัญหาขาดแคลนบุคลากรอย่างเรื้อรัง คลังสินค้าเจออัตราการหมุนเวียนงานเกินร้อยละ 100 และผู้ผลิตต้องรับมือกับแรงงานที่ไม่สามารถตอบสนองความต้องการในระดับค่าจ้างที่ยั่งยืน ข้อจำกัดด้านแรงงานเหล่านี้ผลักดันให้องค์กรต่าง ๆ สำรวจระบบอัตโนมัติ—from ระบบผ่าตัดที่ช่วยเพิ่มปริมาณการดำเนินการ ไปจนถึงเซ็นเซอร์ในคลังสินค้าที่ปรับปรุงโลจิสติกส์ ช่องว่างระหว่างแรงงานที่มีอยู่และความสามารถที่ต้องการยังคงขยายตัว ทำให้หุ่นยนต์ไม่ใช่แค่ความหรูหราที่ดีต่อใจ แต่กลายเป็นสิ่งจำเป็นในการดำเนินงาน

ทำไมหุ้นกลุ่มหุ่นยนต์ถึงสำคัญในตอนนี้

ต่างจากการฟื้นตัวของเทคโนโลยีในอดีตที่สร้างจากความหวังลุ้นระทึก โอกาสในกลุ่มหุ่นยนต์ตั้งอยู่บนการเปลี่ยนแปลงทางประชากรและเศรษฐกิจพื้นฐาน ปัญญาประดิษฐ์ (AI) มีบทบาทสนับสนุน—มันช่วยขับเคลื่อนระบบวิสัยทัศน์และการวางแผนการเคลื่อนไหว—แต่ตัวกระตุ้นหลักคือช่องว่างระหว่างอุปทานแรงงานและความต้องการแรงงาน เมื่อช่องว่างนี้ขยายตัว เศรษฐศาสตร์ของระบบอัตโนมัติจะยิ่งแข็งแกร่งขึ้นอย่างมาก

ต้นทุนการนำไปใช้ลดลงในขณะที่ผลผลิตเพิ่มขึ้น คณิตศาสตร์ในระดับใหญ่เริ่มทำงานได้ดีขึ้น หุ่นยนต์ผ่าตัดที่นำไปใช้ในโรงพยาบาลสามารถเพิ่มปริมาณการดำเนินการได้ เซ็นเซอร์และหุ่นยนต์ร่วมในโรงงานขนาดเล็กเปิดโอกาสให้ธุรกิจที่เคยไม่สามารถลงทุนได้เข้าถึงระบบอัตโนมัติ ระบบเซ็นเซอร์และวิสัยทัศน์ในคลังสินค้าช่วยลดข้อผิดพลาดและเร่งความเร็วในการดำเนินการ แต่ละแอปพลิเคชันเหล่านี้แก้ปัญหาการดำเนินงานที่แท้จริง สร้างความต้องการที่แท้จริง ไม่ใช่แค่ความต้องการเชิงเก็งกำไร

ตลาดหุ่นยนต์ครอบคลุมหลายชั้น แต่ละชั้นมีลักษณะการลงทุนที่แตกต่างกัน ในระดับโครงสร้างพื้นฐาน บริษัทที่ให้บริการระบบประสาทและกล้ามเนื้อของหุ่นยนต์อยู่ในชั้นนี้ ในชั้นแอปพลิเคชัน บริษัทที่สร้างระบบเฉพาะสำหรับอุตสาหกรรมต่าง ๆ การเข้าใจชั้นเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนสร้างกลยุทธ์แบบกระจายความเสี่ยง แทนที่จะเดิมพันกับบริษัทหรือแนวโน้มเดียว

ชั้นโครงสร้างพื้นฐานและเทคโนโลยีสนับสนุน

Nvidia ยังคงเป็นฐานการคำนวณสำหรับระบบอัตโนมัติที่ขับเคลื่อนด้วย AI แม้จะเป็นที่รู้จักจากชิปฝึก AI แต่แพลตฟอร์มฝังตัว Jetson ของบริษัทก็เป็นหัวใจสำคัญของระบบวิสัยทัศน์และการวางแผนการเคลื่อนไหวภายในหุ่นยนต์ในอุตสาหกรรมต่าง ๆ เมื่อระบบหุ่นยนต์เปลี่ยนจากงานที่ตั้งโปรแกรมไว้ล่วงหน้าเป็นพฤติกรรมที่ปรับตัวได้ด้วย AI ระบบซอฟต์แวร์ของ Nvidia ทำให้บริษัทมีโอกาสสร้างมูลค่ามากกว่าการขายฮาร์ดแวร์เพียงอย่างเดียว หากหุ่นยนต์อัตโนมัติขยายตัวอย่างรวดเร็วเหมือนกับศูนย์ข้อมูลบนคลาวด์ Nvidia จะเป็นเจ้าของชั้นการคำนวณพื้นฐาน—ได้เปรียบเชิงโครงสร้างที่สำคัญ

Texas Instruments ทำงานในระดับที่ยิ่งกว่านั้น โดยจัดหาชิปอนาล็อก เซ็นเซอร์ และคอนโทรลเลอร์มอเตอร์ที่เป็นรากฐานไฟฟ้าของระบบหุ่นยนต์แต่ละระบบ เมื่อการนำหุ่นยนต์ไปใช้ในอุตสาหกรรมต่าง ๆ เร่งตัว demand สำหรับชิ้นส่วนของ TI ก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย บริษัทนี้ให้การเปิดรับความเสี่ยงต่ำและความหลากหลายในการเติบโตของหุ่นยนต์ โดยไม่ต้องพึ่งพาเทคโนโลยีล้ำสมัยใด ๆ

Zebra Technologies สร้างเครื่องสแกนบาร์โค้ด RFID และระบบวิสัยทัศน์ในเครื่องจักรที่ช่วยให้คลังสินค้าทำงานอัตโนมัติ รายได้ในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 1.32 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา โดยมีการเติบโตเป็นเลขสองหลักในหลายกลุ่มผลิตภัณฑ์ Zebra อยู่ในจุดเชื่อมต่อระหว่างความต้องการด้านโลจิสติกส์ (โดยเฉพาะอีคอมเมิร์ซ) กับความต้องการความมองเห็นแบบเรียลไทม์ในคลังสินค้าอัตโนมัติ ซึ่งเป็นตำแหน่งที่สามารถรับผลบวกจากแนวโน้มหลายด้านพร้อมกัน

กลุ่มหุ่นยนต์การผลิตและเฉพาะทาง

Rockwell Automation ขายระบบอัตโนมัติในโรงงานที่เชื่อมโยงกับวัฏจักรอุตสาหกรรมทั่วไป หากข้อจำกัดด้านแรงงานเร่งให้การนำระบบอัตโนมัติในอุตสาหกรรมเร็วขึ้นกว่าที่เคยเป็นในอดีต Rockwell จะได้รับประโยชน์จากการใช้จ่ายนี้ผ่านฐานลูกค้าทั่วโลกที่มีอยู่จำนวนมาก บริษัทนี้ให้การเปิดรับความเสี่ยงต่ำและความผันผวนต่ำต่อการเติบโตของหุ่นยนต์อุตสาหกรรม โดยไม่ต้องพึ่งพาเทคโนโลยีล้ำสมัย

Teradyne ผลิตหุ่นยนต์ร่วม (cobots) สำหรับธุรกิจขนาดเล็กและกลาง หุ่นยนต์อุตสาหกรรมแบบเดิมต้องการโครงสร้างพื้นฐานราคาแพงและพื้นที่เฉพาะทาง ซึ่งจำกัดการนำไปใช้ในบริษัทขนาดใหญ่ แต่ cobots เปลี่ยนสมการโดยทำงานอย่างปลอดภัยเคียงข้างมนุษย์ในสภาพแวดล้อมโรงงานมาตรฐาน หาก cobots ได้รับการยอมรับในระดับหลัก เช่นที่ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ไว้ การวางตำแหน่งล่วงหน้าของ Teradyne ในกลุ่มนี้จะเป็นประโยชน์อย่างมาก

Tesla กำลังดำเนินกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูงและผลตอบแทนสูงผ่านโปรแกรมหุ่น humanoid ชื่อ Optimus แม้จะยังอยู่ในช่วงก่อนเชิงพาณิชย์และไม่มีเส้นเวลารายได้ที่ชัดเจน แต่แนวทางแบบบูรณาการของ Tesla ในมอเตอร์ แบตเตอรี่ โครงสร้าง AI และการผลิตในระดับใหญ่ อาจเร่งพัฒนากว่าคู่แข่งที่สร้างจากศูนย์ หุ่นยนต์ humanoid ยังคงเป็นแนวความคิดที่คาดเดาได้ แต่ถ้าประสบความสำเร็จในเชิงพาณิชย์ โครงสร้างพื้นฐานการผลิตของ Tesla จะกลายเป็นข้อได้เปรียบเชิงการแข่งขันขนาดใหญ่

ชั้นด้านสุขภาพและแอปพลิเคชันเฉพาะทาง

Intuitive Surgical ดำเนินการระบบผ่าตัด da Vinci จำนวน 10,763 ระบบทั่วโลก สร้างรายได้ซ้ำที่มีอัตรากำไรสูงจากอุปกรณ์ผ่าตัด รายได้ในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 2.51 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา โดยมีการเติบโตของการผ่าตัด 20% และการนำระบบ da Vinci 5 ไปใช้ โมเดลฐานลูกค้าทำให้เกิดแรงผลักดันอย่างต่อเนื่อง ซึ่งแต่ละการติดตั้งระบบใหม่จะสร้างรายได้ที่คาดการณ์ได้และมีอัตรากำไรสูง ระบบหุ่นยนต์ผ่าตัดยังมีการเจาะตลาดในระดับโลกที่ยังไม่เต็มที่ ซึ่งหมายความว่าบริษัทดำเนินการในตลาดที่มีศักยภาพในการขยายตัวในอีกหลายสิบปี

Stryker แข่งขันในกลุ่มอุปกรณ์การแพทย์และหุ่นยนต์ผ่าตัดที่มีโอกาสเติบโตสูงในตลาดที่ยังคงนำหุ่นยนต์มาใช้ เช่นเดียวกับ Intuitive Surgical Stryker ได้รับประโยชน์จากทั้งยอดขายอุปกรณ์และรายได้จากบริการซ้ำ ๆ ต่างจากกลุ่มหุ่นยนต์แบบบริสุทธิ์ Stryker มีธุรกิจอุปกรณ์ทางการแพทย์ที่หลากหลาย ซึ่งให้การป้องกันความเสี่ยงด้านลบ ในขณะที่กลุ่มหุ่นยนต์เพิ่มโอกาสในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ

มิติซอฟต์แวร์และอัตโนมัติขั้นตอน

UiPath เป็นผู้นำในกลุ่มหุ่นยนต์กระบวนการอัตโนมัติ (RPA) โดยนำเสนอซอฟต์แวร์บอทเพื่อจัดการเวิร์กโฟลว์องค์กรและงานสนับสนุนด้านหลังบ้าน แม้จะต่างจากหุ่นยนต์ทางกายภาพ แต่การอัตโนมัติด้วยซอฟต์แวร์ก็แก้ปัญหาเดียวกัน: การเพิ่มผลผลิตเมื่อข้อจำกัดด้านแรงงานทำให้การจ้างงานเป็นไปได้ยาก หากการนำ RPA ไปใช้ในวงกว้างเท่ากับการนำหุ่นยนต์ฮาร์ดแวร์ไปใช้ UiPath จะสามารถเข้าถึงตลาดขนาดใหญ่สำหรับการเปลี่ยนแปลงดิจิทัลขององค์กร บริษัทนี้ให้การเปิดรับความเสี่ยงด้านการผลิตและซัพพลายเชนฮาร์ดแวร์ที่น้อยลง

การสร้างตำแหน่งในหุ้นกลุ่มหุ่นยนต์

อุตสาหกรรมหุ่นยนต์อยู่ในจุดเปลี่ยนที่แท้จริง ขาดแคลนแรงงาน ระบบวิสัยทัศน์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ความต้องการด้านโลจิสติกส์จากอีคอมเมิร์ซ และแรงงานสูงอายุในเศรษฐกิจพัฒนา ล้วนบรรจบกันเพื่อสร้างความต้องการเชิงโครงสร้างสำหรับระบบอัตโนมัติ บริษัทที่กล่าวมาข้างต้นครอบคลุมห่วงโซ่คุณค่าเต็มรูปแบบ—from ชิปเซ็ตและเซ็นเซอร์พื้นฐาน ไปจนถึงระบบผ่าตัดเฉพาะทาง ไปจนถึงแพลตฟอร์มหุ่น humanoid ที่เกิดขึ้นใหม่

แนวทางการถือครองแบบกระจายความเสี่ยงช่วยให้สามารถรับโอกาสในแต่ละกลุ่มย่อยของหุ่นยนต์โดยไม่ผูกติดกับเทคโนโลยีหรือบริษัทเดียว วิธีนี้ช่วยลดความเสี่ยงแบบบ็อกซิ่ง (binary risk) ในขณะเดียวกันก็เปิดโอกาสให้เติบโตจากหลายแนวทางที่แนวโน้มการอัตโนมัติอาจพัฒนาไป บริษัทที่วางตำแหน่งในชั้นโครงสร้างพื้นฐาน การผลิต และแอปพลิเคชันเฉพาะทางแต่ละแห่งมีโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แตกต่างกัน ช่วยให้นักลงทุนสามารถปรับกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอให้เหมาะสมกับความเสี่ยงและระยะเวลาที่ตั้งเป้าไว้

โอกาสในหุ้นกลุ่มหุ่นยนต์ไม่ได้อยู่ที่การเลือกผู้ชนะเพียงรายเดียว แต่เป็นการรับรู้ว่าผู้ชนะหลายรายน่าจะเกิดขึ้นในขณะที่ระบบอัตโนมัติเปลี่ยนแปลงวิธีการดำเนินงานของอุตสาหกรรมต่าง ๆ การวางตำแหน่งล่วงหน้ากับบริษัทในห่วงโซ่คุณค่าจะสามารถสร้างผลตอบแทนอย่างมากเมื่อการนำไปใช้เพิ่มขึ้นและความคาดหวังของตลาดปรับตัวเข้าสู่ความเป็นไปได้เชิงโครงสร้างของการขยายตัวของระบบอัตโนมัติ