#FedCutsRatesBy25Bp

อีเธอเรียมแสดงสัญญาณตลาดขาลงหลังจากสี่เดือน - นักวิเคราะห์พูดว่าอย่างไร?

Ethereum (ETH) แสดงสัญญาณที่หายากและน่าเป็นห่วงเมื่อเริ่มต้นเดือนพฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ยังมีเหตุผลในการมองโลกในแง่ดี แม้ว่าจะไม่มีการฟื้นตัวของอารมณ์ตลาดตั้งแต่การล่มสลายอย่างรุนแรงเมื่อวันที่ 11 ตุลาคม.

สัญญาณเตือนเหล่านี้คืออะไร และอีเธอเรียมจะรักษาความเสถียรในเดือนพฤศจิกายนได้ไหม? การวิเคราะห์ต่อไปนี้จะวิเคราะห์ในรายละเอียดเพิ่มเติม.

สัญญาณเตือนเกี่ยวกับอีเธอเรียมในเดือนพฤศจิกายน
ดัชนีเดลต้าแสดงการเปลี่ยนแปลงของแรงกดดันการซื้อ/ขาย - ซึ่งเป็นดัชนีหลักที่วัดความไม่สมดุลระหว่างแรงกดดันการซื้อและการขาย - ตกลงสู่ระดับลบเป็นครั้งแรกในรอบสี่เดือน.

ดัชนีนี้คำนวณจากข้อมูลการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ และสะท้อนถึงความสมดุลระหว่างแรงขายและแรงซื้อ เมื่อดัชนีนี้เป็นบวก แสดงว่ามีแรงซื้อเข้ามามาก ซึ่งมักจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคา แต่เมื่อดัชนีนี้เปลี่ยนเป็นลบ แสดงว่ามีแรงขายมากขึ้นและอาจทำให้ราคาลดลงได้.

แผนผังเดลต้าแรงดันซื้อ/ขายของอีเธอเรียม แหล่งที่มา: อัลฟรัคทัล.

ในประวัติศาสตร์ เมื่อแรงกดดันในการซื้อ/ขายลดลงต่ำกว่าศูนย์ ตลาดมักจะเผชิญกับสองสถานการณ์หลัก

แนวโน้มขาลง
ในกรณีแรก ตลาดจะเข้าสู่แนวโน้มขาลงที่ยาวนาน แต่จะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อดัชนียังคงมีลักษณะลบอย่างมาก ตัวอย่างเช่น ระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ถึงเมษายน 2025 ดัชนีอยู่ในพื้นที่ลบ ส่งผลให้ Ethereum สูญเสียมูลค่ามากกว่า 20% ในระยะเวลาเพียงสองเดือน.

หมายเหตุล่าสุดยังเปิดเผยถึงกิจกรรมการขายที่อาจทำให้ดัชนีอ่อนแอลงมากขึ้น ตามข้อมูลจาก Lookonchain บนแพลตฟอร์ม X นักลงทุนคนหนึ่งขายอีเธอเรียมจำนวน 10,000 อีเธอเรียม ( มูลค่า 39.11 ล้านดอลลาร์ ) ในช่วงสิ้นเดือนตุลาคม เขาได้ซื้อโทเค็นเหล่านี้เมื่อสองเดือนที่แล้ว โดยขาดทุน 7.5 ล้านดอลลาร์.

นอกจากนี้ ข้อมูลการไหลเข้าทางสุทธิของกองทุนดัชนีที่ซื้อขายในตลาด (Spot ETF Net Inflow) แสดงให้เห็นถึงการไหลเข้าที่เป็นลบจำนวน 81 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 29 ตุลาคม.

การวิเคราะห์แยกที่ดำเนินการโดย BeInCrypto พบว่าผู้ถือ Ethereum ระยะยาวได้มีส่วนร่วมในการขายอย่างเข้มข้นในเดือนตุลาคม - ซึ่งเป็นการขายที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม - ซึ่งเพิ่มแรงกดดันด้านราคาลงใหม่.

แนวโน้มขาขึ้น
สถานการณ์ที่สองชี้ให้เห็นว่าราคา Ethereum อาจใกล้แตะระดับต่ำสุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากแรงกดดันการขายเป็นเพียงชั่วคราว และแพลตฟอร์มการวิเคราะห์บนบล็อกเชน "Alphatrade" เชื่อว่าสิ่งนี้อาจเกิดขึ้นในขณะนี้ เนื่องจากดูเหมือนว่านักลงทุนรายย่อยระยะสั้นบางคนกำลังถอนตัวจากตำแหน่งของตน.

ข้อมูลหลายชุดจาก blockchain สนับสนุนความคิดเห็นนี้ นักวิเคราะห์ได้สังเกตว่า Ali ถอน 200,000 Ethereum ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 780 ล้านดอลลาร์ จากแพลตฟอร์มการซื้อขายระหว่างวันที่ 28 และ 29 ตุลาคม ส่งผลให้ยอดคงเหลือของแพลตฟอร์มการซื้อขายลดลงถึงระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์.

แผนสำรองการแลกเปลี่ยนอีเธอเรียม แหล่งที่มา: CryptoQuant.

ปริมาณของอีเธอเรียมในตลาดแลกเปลี่ยนยังคงอยู่ที่ระดับต่ำสุดตลอดกาล ขณะนี้มีอีเธอเรียมประมาณ 15 ล้านเหรียญ - หรือ 12% ของปริมาณทั้งหมด - ที่มีอยู่ในตลาดแลกเปลี่ยนกลาง ตามข้อมูลจากเว็บไซต์ Crypto-Gucci.eth.

การเพิ่มขึ้นของปริมาณ ETH ที่ถูกถอนออกจากการแลกเปลี่ยนแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนในระยะยาวในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยไม่คำนึงถึงการปรับตัวของราคาในเดือนตุลาคมที่เราได้เห็นมาแล้ว.

ทั้งสองสถานการณ์นำเสนอข้อมูลและข้อโต้แย้งที่น่าเชื่อถือ สิ่งนี้ทำให้ผู้ค้าที่ยังไม่มีตำแหน่งเปิดอยู่ต้องอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก เนื่องจากพวกเขาอาจต้องรอการยืนยันราคาที่เพิ่มเติม.

อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้ที่มี exposure ต่อ ETH อยู่แล้ว การปกป้องกำไรและการจัดการความเสี่ยงกลายเป็นสิ่งจำเป็น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความผันผวนของราคาเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ .