ความเชื่อมั่นเชิงขาลงก่อตัวขึ้นในวงการคริปโต ขณะที่ความผันผวนและการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มสูงขึ้น

ตลาดคริปโตกำลังแสดงสัญญาณของความผันผวนในวันอังคาร โดยที่บิตคอยน์ BTC$66,223.90 พุ่งขึ้นไปที่ $68,300 ไม่นานหลังเที่ยงคืน UTC ก่อนจะร่วงกลับลงมาที่ $66,500

การพุ่งขึ้นครั้งแรกได้รับแรงหนุนจากรายงานที่ว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ พร้อมที่จะยุติสงครามในอิหร่านโดยไม่ต้องเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ความคาดหวังเริ่มจางลงหลังจากเจ้าหน้าที่อิสราเอลกล่าวว่าพวกเขาพร้อมที่จะ “เดินหน้าดำเนินการต่อไปอีกเป็นเวลาหลายสัปดาห์”

สงครามซึ่งตอนนี้เข้าสู่วันที่ 32 ได้ส่งให้ราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้น โดยเบรนต์ดิบเทรดอยู่ราว $107 ต่อบาร์เรล ส่งผลให้เกิดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและกระแสความเชื่อมั่นแบบหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างกว้างขวาง

แม้ว่าในช่วงเดือนมีนาคมคริปโตจะค่อนข้างฟื้นตัวได้ตลอด แต่ตอนนี้เริ่มแสดงสัญญาณของความอ่อนแอ หลังจากที่บิตคอยน์ไม่สามารถทะยานขึ้นเหนือ $75,000 ได้ในสองครั้ง

หุ้นสหรัฐฯ แยกทิศทางจากตลาดคริปโตในวันอังคาร โดยฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 และ S&P 500 ต่างก็เพิ่มขึ้น 0.8%

การจัดวางสถานะอนุพันธ์

• ปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตแบบรวมทั่วอุตสาหกรรม (OI) ลดลงมากกว่า 3% มาอยู่ที่ $103.79 พันล้านในรอบ 24 ชั่วโมง โดยยังคงแนวโน้มหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่สังเกตได้ตลอดไตรมาสแรก ยอดรวมลดลงมากกว่า 18% นับตั้งแต่ต้นปี
• OI ลดลงในฟิวเจอร์สของ BTC, ETH, SOL และ XRP ซึ่งบ่งชี้ถึงการไหลออกของเงินทุนจากสกุลเงินดิจิทัลหลัก อื่นๆ เช่น BCH, AVAX และ LTC ก็เห็นการลดลงใน OI เป็นเปอร์เซ็นต์ระดับเลขสองหลัก
• ZEC ที่เน้นความเป็นส่วนตัวโดดเด่น โดยตลาดฟิวเจอร์สของมันแสดงความเป็นขาขึ้น OI ของโทเค็นพุ่งขึ้นมากกว่า 3% ควบคู่กับอัตราค่าธรรมเนียมเพื่อการระดมทุนที่เป็นบวกเล็กน้อย และเดลต้าปริมาณการซื้อขายสะสมที่เป็นบวก ชุดผสมนี้ชี้ไปที่ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการถือสถานะเชิงรุกแบบขาขึ้น
• อีกด้านหนึ่งคือ DOGE ซึ่งมีเดลต้าปริมาณการซื้อขายสะสมในรอบ 24 ชั่วโมงที่ติดลบมากที่สุดในบรรดาโทเค็นหลัก
• ดัชนีความผันผวนโดยนัย 30 วันของบิตคอยน์ BVIV ปรับขึ้นสู่ 58% จาก 54% ช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้ว โดยแซงหน้าเฉลี่ย 50 วันที่บ่งชี้ว่ามีโอกาสได้กำไรเพิ่มในอนาคต ซึ่งหมายความว่าจะมีโอกาสเกิดความปั่นป่วนของราคามากขึ้น
• ดัชนีความผันผวนของอีเธอร์ยังคงราบเรียบไม่เปลี่ยนระหว่าง 70% ถึง 80% ติดต่อกันเป็นวันที่เจ็ด
• ที่ Deribit การกลับรายการความเสี่ยงของบิตคอยน์สำหรับช่วงหมดอายุสิ้นสุดเดือนมิถุนายน แสดงความเอนเอียงที่แข็งแกร่งไปทางออปชันประเภทพัท ซึ่งการป้องกันความเสี่ยงฝั่งขาลงเหล่านี้เทรดด้วยส่วนต่างพรีเมียมที่สูงกว่า 8 ถึง 10 จุดความผันผวนเมื่อเทียบกับออปชันฝั่งคอล ในขณะเดียวกัน ความเป็นขาลงของอีเธอร์ค่อนข้างถูกประเมินไว้ระดับที่พอประมาณ
• พัทบิตคอยน์ที่ $60,000 ยังคงเป็นกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมสูงสุด โดยมี OI รวมอยู่ที่ $1.50 พันล้าน

คุยเรื่องโทเค็น

• ตลาดอัลท์คอยน์ทรุดหนักกว่าบิตคอยน์ในวันอังคาร โดยโทเค็นอย่าง NEO, HBAR และ PUMP ลดลงระหว่าง 2.6% ถึง 3.3% ตั้งแต่เที่ยงคืน UTC
• โทเค็นบางส่วนกลับสวนกระแส รวมถึง BCH และเหรียญที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งอยู่ในแดนบวก
• ตัวชี้วัด “Altcoin Season” ของ CoinMarketCap ขณะนี้แสดงผลที่ 51/100 สะท้อนถึงความแข็งแกร่งที่ค่อนข้างจะอยู่เหนือช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา แม้จะเกิดการเทขายในวันอังคารก็ตาม
• อย่างไรก็ดี การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งถัดไปยังคงถูกกำหนดโดยบิตคอยน์และไม่ว่ามันจะสามารถทะลุขึ้นเหนือ $75,000 หรือหลุดลงต่ำกว่า $62,000 อัลท์คอยน์มักทำผลงานได้ดีเมื่อบิตคอยน์ทรงตัว แต่จะเสียเปรียบในช่วงที่เกิดความผันผวนครั้งใหญ่