ข่าว Gate News เมื่อวันที่ 19 มีนาคม เนื่องจากสถาบันและกองทุนเชิงปริมาณยังคงเข้าตลาดทำนายอย่างต่อเนื่อง โครงสร้างการซื้อขายในอุตสาหกรรมกำลังเปลี่ยนแปลง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายรายเดือนในตลาดทำนายปี 2026 ได้ทะลุ 13.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบปีต่อปี แพลตฟอร์มเช่น Polymarket กำลังค่อยๆ กลายเป็นสนามใหม่สำหรับการต่อสู้ของกองทุนมืออาชีพ
นักวิเคราะห์ชี้ว่า ตลาดทำนายในปัจจุบันได้เปลี่ยนจากพฤติกรรมเก็งกำไรในช่วงแรก ไปสู่กลยุทธ์ที่ขับเคลื่อนด้วยเวกเตอร์ การใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงเริ่มนำโมเดลทางการเงินที่มีความสมบูรณ์มาใช้เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่มั่นคง ซึ่งหกวิธีหลักกลายเป็นกรอบหลักในวงการ
อันดับแรก กฎการให้คะแนนตลาดลอการิทึม (LMSR) ถูกใช้เพื่อวิเคราะห์กลไกการกำหนดราคา ช่วยให้นักเทรดคาดการณ์ผลกระทบของคำสั่งซื้อที่มีต่อราคาตลาด ขณะเดียวกัน กฎเคลลี่ (Kelly Criterion) ก็ใช้เพื่อปรับปรุงการจัดการตำแหน่ง โดยใช้โมเดลคณิตศาสตร์เพื่อกำหนดสัดส่วนเงินทุนในแต่ละการเทรด เพื่อหลีกเลี่ยงการตัดสินใจด้วยอารมณ์
ในด้านการระบุโอกาส การสแกนความแตกต่างของค่าคาดหวัง (Expected Value) โดยการสร้างโมเดลความน่าจะเป็นอิสระ เพื่อค้นหาความเบี่ยงเบนระหว่างราคาตลาดกับความน่าจะเป็นที่แท้จริง; การเบี่ยงเบน KL (KL divergence) ใช้เพื่อจับความไม่สอดคล้องกันระหว่างตลาดที่เกี่ยวข้อง เพื่อสร้างกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง บรากแมนโปรเจคชัน (Braggman projection) ขยายไปสู่เหตุการณ์หลายผลลัพธ์ เพื่อระบุข้อผิดพลาดในการกำหนดราคาอย่างซับซ้อน ในขณะเดียวกัน การอัปเดตแบบเบย์ (Bayesian update) ก็ปรับความน่าจะเป็นแบบไดนามิกตามข้อมูลใหม่ ทำให้กลยุทธ์สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างต่อเนื่อง
ในด้านการดำเนินการทางเทคนิค ทีมวิเคราะห์เชิงปริมาณมักใช้ API เพื่อดึงข้อมูลแบบเรียลไทม์ และใช้ Python รวมถึงไลบรารีทางคณิตศาสตร์ในการสร้างโมเดลและทดสอบย้อนหลัง ก่อนการใช้งานจริง ต้องทำการทดสอบเชิงล่วงหน้าบนข้อมูลในอดีตเพื่อ ลดความเสี่ยงของการฟิตเกินไป ระบบอัตโนมัติสำหรับการดำเนินการมักผสมผสานงานตามกำหนดเวลาและการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์ เพื่อเพิ่มความรวดเร็วในการตอบสนอง
อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์ประเภทนี้มีความต้องการสูงในด้านการดำเนินการ รวมถึงคุณภาพของข้อมูล ความลึกของสภาพคล่อง และการควบคุมต้นทุนการเทรด ซึ่งล้วนส่งผลโดยตรงต่อผลตอบแทน ผู้เชี่ยวชาญในวงการเชื่อว่าตลาดทำนายกำลังค่อยๆ พัฒนาไปสู่โครงสร้างแบบมืออาชีพคล้ายกับตลาดออปชันและฟิวเจอร์ส แต่หากนักลงทุนทั่วไปขาดความสามารถด้านโมเดลและการบริหารวินัย ก็ยังคงยากที่จะคัดลอกความได้เปรียบของสถาบัน
